Шок! Экспорт китайской светотехнической промышленности продемонстрировал такую тенденцию в первой половине 2025 года...
Согласно статистике Главного таможенного управления, в июне 2025 года общий объем импорта и экспорта товаров Китая составил 3,85 трлн юаней, что на 5,2% больше в годовом исчислении, заняв второе место по месячному уровню в истории; общий объем экспорта составил 2,34 трлн юаней, увеличившись на 7,2% в годовом исчислении. В долларах США общий объем импорта и экспорта составил 535,6 млрд долларов США, увеличившись на 1,1% в годовом исчислении; общий объем экспорта составил 325,2 млрд долларов США, увеличившись на 5,8% в годовом исчислении. Был достигнут определенный прогресс в женевских и лондонских переговорах по экономике и торговле между Китаем и США, что привело к определенной коррекции в торговле между двумя странами. В июне экспорт в США снизился на 16,1% в годовом исчислении, при этом снижение значительно сократилось на 18,4 процентных пункта по сравнению с маем.
В первой половине 2025 года общий объем импорта и экспорта товаров Китаясоставил 21,79 трлн юаней, увеличившись в годовом исчислениина 2,9%, при этомвторой квартал стал девятым подряд кварталом, превысившим 10 трлн юаней; общий объем экспорта составил 13 трлн юаней, увеличившись на 7,2% в годовом исчислении. В долларах США общий объем импорта и экспорта составил3,03 трлн долларов США, увеличившись в годовом исчислениина 1,8%; из них общий объем экспортасоставил 1,81 трлн долларов США, увеличившись в годовом исчислениина 5,9%.
С одной стороны, экспорт механических и электрических продуктов в первой половине годадостиг 7,7 трлн юаней, составляя почти60%от общего объема экспорта, увеличившись в годовом исчислениина 9,5%, все еще опережая общий рынок экспорта. С другой стороны, экспорт в США был негативно затронут тарифами, снизившись на 10,7%, став тормозом для общего рынка. Кроме того, экспорт в АСЕАН, крупнейшего торгового партнера, увеличился на 13,0% в годовом исчислении, а экспорт в ЕС, второго по величине торгового партнера, увеличился на 6,9% в годовом исчислении. В первой половине 2025 года развивающиеся рынки внесли больший вклад в рост, при этом импорт и экспорт в Африкудостиг 1,18 трлн юаней, увеличившись в годовом исчислениина 14,4%; импорт и экспорт в Центральную Азиюдостиг 357,2 млрд юаней, увеличившись в годовом исчислениина 13,8%; импорт и экспорт в страны, участвующие в инициативе «Пояс и путь», достиг 11,29 трлн юаней, увеличившись в годовом исчислениина 4,7%, что составляет 51,8% от общего объема импорта и экспорта.
Заглядывая в следующий этап, различные эффекты «транзитного экспорта» и «ускоренного экспорта», вызванные несовпадением Праздника Весны и тарифами в первой половине года, будут далее ослабевать, в определенной степени исчерпав спрос на вторую половину года. С другой стороны, освобождение от взаимных тарифов, введенных США в отношении Китая, истечет 12 августа, и риск изменения тарифных ставок в то время неизбежно нарушит экспорт нашей страны. Колебания внешней среды остаются значительной проблемой для всей внешней торговли во второй половине года.
Стоимость экспорта за июнь 2025 года составила 4,9 млрд долларов США, с ростом в годовом исчислении (YoY) на 0,2% по сравнению с предыдущим значением -8,1%, что ознаменовало остановку спада и восстановление, главным образом из-за того, что некоторые предприятия осуществляли «ускоренный экспорт» и «ускоренный транзитный экспорт» в период перехода тарифов между Китаем и США. Между тем, рост составил 7,1% по сравнению с предыдущим месяцем; из них продукция светодиодного освещения составила 3,9 млрд долларов США, с ростом в годовом исчислении (YoY) на 6,4%.
Экспорт основных светотехнических изделий в первом полугодии 2025 года
В первом полугодии 2025 года общий объем экспорта светотехнической продукции из Китая составил 25,9 млрд долл. США, снизившись В годовом исчислении (YoY) на 6,3%, что сузило падение на 1,4 процентных пункта по сравнению с январем–маем; темп роста за аналогичный период прошлого года составил -3,5%. При этом экспорт светодиодной (LED) осветительной продукции достиг 20,2 млрд долл. США, составив 78% от общего объема экспорта, с сокращением В годовом исчислении (YoY) на 1,2%; темп роста за аналогичный период прошлого года составил -3,6%.
Что касается экспорта в США, то в июне 2025 года ежемесячный экспорт светотехнической продукции в США составил 1,02 млрд долл. США, снизившись В годовом исчислении (YoY) на 10,5%, что значительно сузило падение; в месячном исчислении рост составил 42,3 %, что составляет 20,6 % от общего объема экспорта, отмечая восстановление после 17,6 % в апреле и исторического минимума в 15,5 % в мае.
В первом полугодии 2025 года совокупный экспорт светотехнической продукции в США составил всего 5,17 млрд долл. США, снизившись В годовом исчислении (YoY) на 10,5 %, при этом доля в общем объеме экспорта опустилась ниже порога в 20 %.
Ежемесячный экспорт
分月来看，2025年开年的1-2月，受上年同期基数偏高和春节错位扰动，以及特朗普宣誓就职总统前的“抢出口”阶段性结束等因素影响,出口金额录得自2024年3月以来的最大降幅。到3月份，前期扰动因素消除，供给端瓶颈逐步减退，关税冲击也尚未体现，加之去年3月低对比基数效应，数据有所反弹。二季度开始，美国对等关税对出口的影响开始逐步显现，4月和5月均录得下滑，6月因中美关税博弈阶段性缓和降幅收窄。
По кварталам: в 2024 году первый квартал показал сужение спада благодаря результатам января и февраля, оставшись практически на прежнем уровне с небольшим снижением в годовом исчислении на 2,0%; второй квартал избежал резкого падения из-за отсутствия волатильной базы сравнения за аналогичный период 2023 года и влияния сезонного цикла, снизившись лишь на 4,7%; в третьем квартале спад углубился до 8,0% на фоне низкой базы предыдущего года; а четвертый квартал вернулся к положительному росту на 1,6% по мере исчезновения мешающих факторов, чему способствовали низкая база сравнения и предпраздничная «гонка за экспорт».
В первом квартале 2025 года отскок только в марте не смог компенсировать влияние резкого спада в январе и феврале, составив -9,3%; во втором квартале, под давлением совокупного эффекта тарифов США IEEPA и взаимных тарифов, снижение составило 3,6%.
На данный момент из 14 кварталов с 2022 года только второй квартал 2022 года и четвертый квартал 2024 года показали положительный рост, тогда как все остальные кварталы продемонстрировали отрицательный рост.
Во-первых, пространство для замены на LED дополнительно сжимается. В первой половине 2025 года доля светодиодных источников света превысила 80%. Сжатие пространства для замены и длительный срок службы LED в определенной степени ограничили прирост спроса.
В последние годы, благодаря постоянному улучшению соотношения цены и качества светодиодных заменяющих источников света, а также ограничениям на традиционные источники света с высоким энергопотреблением в различных странах, ускорилась замена традиционных источников света на светодиодные заменяющие источники света.В первой половине 2025 года общий объем Экспорта различных продуктов источников света составил 4,07 млрд единиц, что представляет собой В годовом исчислении (YoY) рост на 6,9%, включая 800 млн единиц традиционных источников света; продукты светодиодных заменяющих источников света достигли 3,27 млрд единиц, с ростом В годовом исчислении (YoY) на 5,5%.
Следует отметить, что количество Галогенная лампа накаливания аномально резко выросло в первой половине 2025 года, чему способствовали Вьетнам и Камбоджа, с объемами 66 миллионов и 74 миллиона единиц соответственно в первой половине, что составляет 68% от общего объема, представляя собой рост В годовом исчислении (YoY) на 270% и 979% соответственно, при этом цена за единицу составляла всего 0,01 доллара США, что указывает на неустойчивый рост. Без этой аномалии доля светодиодных источников света была бы выше.
Исходя из текущей структуры продукции источников света, после процесса взаимных изменений это также означает, что пространство для замены дополнительно сжимается. Это техническое ограничение прироста.
Что касается экспортных региональных рынков, Европа, Юго-Восточная Азия и Африка показали результаты лучше средних, но Северная Америка, которая была приемлемой в первом квартале, а также рынки Западной Азии, Восточной Азии, Южной Азии, Центральной Азии и Океании продемонстрировали двузначное снижение.
Показатели на различных региональных рынках были невыразительными; это рыночное ограничение прироста.
В первой половине года рынки развитых экономик разошлись: Европа показала результаты лучше, чем общий рынок и некоторые рынки развивающихся экономик. Рынок Северной Америки, значительно пострадавший от тарифов, вместе с рынком Восточной Азии, где расположены Япония и Южная Корея, и рынком Океании, включая Австралию и Новую Зеландию, заметно снизился, став тормозом для общих показателей.
Если рассматривать конкретно 25 крупнейших рынков отдельных экономик (на которые приходится более 76% общего объема экспорта), картина неоднозначна. Среди развитых экономик показатели были в целом немного лучше, чем в первом квартале, за исключением США; Германия, Великобритания, Нидерланды и Испания в Европе зафиксировали небольшой рост, поддержав европейский сектор; Япония в Восточной Азии и Канада в Северной Америке также показали незначительный рост; тогда как Южная Корея и Австралия испытали значительное снижение. Среди развивающихся экономик Вьетнам, Таиланд, Индонезия и другие страны Юго-Восточной Азии достигли роста, что стало одним из немногих ярких моментов.
«Эффект замещения» во время пандемии постепенно отступает, и частичный перелив производственной мощности и цепочки поставок, вызванный радикальным продвижением реструктуризации глобальной цепочки поставок, ориентированной на «дружественный аутсорсинг» и «ближнее производство», со стороны Европы и США, в сочетании с влиянием крупных развивающихся экономик, стремящихся к «локализации производства» и «локализации производственных мощностей», создал беспрецедентные вызовы для позиции Китая как глобального центра производства в отрасли освещения, и его первоначальная доля рынка столкнется с новым раундом жесткой конкуренции.
По сравнению со светильниками, позиция Китая как центра производства светодиодных источников света относительно стабильна.
Статус Китая как глобального центра производства освещения сталкивается с беспрецедентными вызовами, и в будущем необходимо в большей степени использовать преимущества узла цепочки поставок
Доля Китая в импорте светильников в США снизилась с почти 70% на пике до 2018 года до 50%, тогда как доля Юго-Восточной Азии и Индии выросла с менее чем 2% до более чем 20%
Среди традиционных сильных провинций по экспорту освещения провинции Гуандун и Фуцзянь показали относительно низкие результаты из-за перелива производственной мощности и цепочек поставок.Из-за их огромного объема они потянули вниз общие показатели; доля Гуандуна упала с более чем 40% до пандемии до одной трети, что также связано с влиянием значительного перелива производственных мощностей и цепочек поставок светильников для рынка США со стороны осветительных предприятий дельты Жемчужной реки и треугольника Миннань.
Кроме того, благодаря продолжающемуся процветанию приграничной торговли с Монголией, Центральной Азией и Россией, данные по нетрадиционным сильным экспортным регионам, таким как Внутренняя Монголия, Синьцзян и Хэйлунцзян, продолжают значительно расти, но из-за их небольшого размера и низкой стоимости грузов их вклад в общий рост ничтожен.
В первой половине 2025 года доля экспорта китайской светотехники в США впервые опустилась ниже отметки 20%
По сравнению с другими крупными экономиками, где происходит перенос производственной мощности, тарифные ставки Китая на экспортируемую в США светотехнику остаются высокими
«Перестрелка» взаимными тарифами между Китаем и США в апреле поставила многих экспортеров на грань краха; 12 мая Совместное заявление Китая и США в Женеве принесло поворот в двусторонней торговле, которая почти остановилась. Однако действующие взаимные пошлины в размере 10%,叠加 ранее не отмененные пошлины по Разделу 301 и два раунда специальных пошлин в рамках IEEPA (Закон о международных чрезвычайных экономических полномочиях), сохраняют текущие тарифные ставки на низкомаржинальную светотехнику, экспортируемую в США, на аномально высоком уровне. Ужесточение тарифов не только напрямую влияет на экспорт в США, но и усугубляет сбои в цепочке поставок, продолжая давить на производственную мощность и ускоряя вынос отрасли / цепочки поставок за рубеж.
В отличие от внутреннего рынка, где падают и объемы продаж, и цены, важным фактором снижения масштабов экспорта является ценовая дефляция. В первой половине года средние экспортные цены по 90% товарных категорий снизились В годовом исчислении (YoY), что еще больше ухудшило общую ситуацию с экспортом. Экспортные предприятия часто сообщают об общей проблеме: «рост объема без роста выручки, рост выручки без роста прибыли». С другой стороны, следствием тенденции «подъем на Востоке и спад на Западе» во внешней торговле стало то, что некоторые доли рынка с высокой стоимостью в Европе и Америке были заменены развивающимися рынками с низкой стоимостью, что повлияло на общую стоимость грузов.
В первой половине 2025 года средняя экспортная цена большинства продуктов продолжила снижаться
Нисходящий тренд средних экспортных цен на продукцию, связанную с LED, очевиден и трудно обратим
Структурный избыток производственных мощностей на стороне предложения.Отрасль освещения уже давно не может уйти от однородного, низкоуровневого, крупномасштабного повторяющегося производства. В сочетании со слабым спросом отрасль в настоящее время находится в цикле крайне недостаточного использования Производственной мощности, при этом среднее использование Производственной мощности предприятий по производству готовой продукции в нижнем звене цепочки годами колеблется около 50%. Слабый спрос на стороне спроса также привел к тому, что все больше компаний выбирают стратегии обмена цены на объем, выживая и одновременно усиливая инволюцию. Избыток мощностей и сильная инволюция в конечном итоге мучают самих себя и приносят пользу другим.
Таким образом, серьезный дисбаланс между спросом и предложением является одним из важных триггеров ценовой конкуренции. Рыночное стимулирование оптимизации предложения и сокращения производственной мощности станет важным путем для обеспечения устойчивого развития отрасли.
Объем экспорта осветительной продукции из Китая сокращался три года подряд с 2021 года, и в 2025 году, по всей видимости, трудно будет переломить нисходящую тенденцию.
В целом,после высокого роста экспорта в 2021 году общий объем внешней торговли в отрасли освещения сокращался три года подряд, и в краткосрочной перспективе трудно вернуться к пиковым значениям.Ситуация непрерывного роста фундаментально изменилась. Что касается технических приростов, то промышленные дивиденды, принесенные инновациями в области светодиодных источников, достигли потолка, особенно в сценариях замены; рыночные приросты также столкнулись с узкими местами под давлением интенсивной внутренней конкуренции и внешнего давления.
В настоящее время ключевыми препятствиями являются слабый внешний спрос на фоне резкого роста неопределенности глобализации, перелив и рассредоточение производственной мощности и цепочек поставок, а также обострение тарифных игр между США и Китаем, усугубляемые серьезным дисбалансом спроса и предложения и ценовой дефляцией, вызванной «подъемом Востока и спадом Запада» во внешней торговле.
90-дневный переходный период по тарифам подходит к концу, и ставки, полученные большинством экономик, не являются оптимальными
Индекс мировой экономической неопределенности достиг пика после второй инаугурации Трампа
Учитывая эту тенденцию, трудно сказать, что общее давление на внешнюю торговлю освещением фундаментально изменилось. Смещение праздника Весны в первой половине года и «гонка за экспорт» и «гонка за реэкспорт», вызванные переходным периодом по тарифам, в определенной степени исчерпали спрос во второй половине года. Кроме того, неопределенность после переходного периода по тарифам будет препятствовать экспорту во второй половине года, поэтому, вероятно, неизбежно, что объем экспорта освещения снизится четвертый год подряд.
Будь то реструктуризация глобальной цепочки поставок освещения, ориентированная на «дружественный аутсорсинг» и «ближнее производство», активно продвигаемая крупными развитыми экономиками, или «локализация производства» и «локализация производственных мощностей», на которых в настоящее время сосредоточены крупные развивающиеся экономики, позиция Китая как глобального центра производства освещения сталкивается с беспрецедентными вызовами. В будущем Китаю необходимо еще больше использовать и укреплять свою позицию как узла цепочки поставок. В то же время ему следует принять «реглобализацию» и твердо следовать пути «открытости» и «выхода на глобальный рынок».
Вышеупомянутая статья взята из Исследовательского института освещения Гуанъя, автор Вэнь Цидун