Chocante! As exportações da indústria de iluminação da China apresentaram esta tendência no primeiro semestre de 2025...
De acordo com as estatísticas da Administração Geral das Alfândegas, em junho de 2025, o valor total do comércio de importação e exportação de mercadorias da China foi de 3,85 trilhões de yuans, um aumento homólogo de 5,2%, classificando-se como o segundo nível mensal mais alto da história; o valor total das exportações foi de 2,34 trilhões de yuans, um aumento homólogo de 7,2%. Em dólares americanos, o valor total de importação e exportação foi de 535,6 bilhões de USD, um aumento homólogo de 1,1%; o valor total das exportações foi de 325,2 bilhões de USD, um aumento homólogo de 5,8%. Certos progressos foram feitos nas conversas econômicas e comerciais entre China e Estados Unidos em Genebra e Londres, provocando uma certa correção no comércio entre os dois países. Em junho, as exportações para os EUA diminuíram 16,1% em relação ao ano anterior, com a queda reduzindo significativamente em 18,4 pontos percentuais em comparação com maio.
No primeiro semestre de 2025, o valor total do comércio de importação e exportação de mercadorias da Chinafoi de 21,79 trilhões de yuans, um aumento homólogode 2,9%, sendoo segundo trimestre o nono trimestre consecutivo acima de 10 trilhões de yuans; o valor total das exportações foi de 13 trilhões de yuans, um aumento homólogo de 7,2%. Em dólares americanos, o valor total de importação e exportação foi de3,03 trilhões de USD, um aumento homólogode 1,8%; dos quais o valor total das exportaçõesfoi de 1,81 trilhão de USD, um aumento homólogode 5,9%.
Por um lado, as exportações de produtos mecânicos e elétricos no primeiro semestreatingiram 7,7 trilhões de yuans, representando quase60%do total das exportações, um aumento homólogode 9,5%, ainda superando o mercado geral de exportações. Por outro lado, as exportações para os EUA foram negativamente afetadas pelas tarifas, caindo 10,7%, tornando-se um arrasto para o mercado geral. Além disso, as exportações para a ASEAN, o maior parceiro comercial, aumentaram 13,0% em relação ao ano anterior, e as exportações para a UE, o segundo maior parceiro comercial, aumentaram 6,9% em relação ao ano anterior. No primeiro semestre de 2025, os mercados emergentes contribuíram mais para o crescimento, com as importações e exportações para a Áfricaatingindo 1,18 trilhão de yuans, um aumento homólogode 14,4%; as importações e exportações para a Ásia Centralatingiram 357,2 bilhões de yuans, um aumento homólogode 13,8%; as importações e exportações para os países participantes da iniciativa "Cinturão e Rota"atingiram 11,29 trilhões de yuans, um aumento homólogode 4,7%, representando 51,8% do valor total de importação e exportação.
Olhando para a próxima fase, os vários efeitos das "exportações de trânsito" e "exportações antecipadas" causados pelo desalinhamento do Festival da Primavera e pelas tarifas no primeiro semestre enfraquecerão ainda mais, tendo em certa medida esgotado a demanda para o segundo semestre. Por outro lado, a isenção das tarifas recíprocas impostas pelos Estados Unidos à China expirará em 12 de agosto, e o risco de mudanças nas taxas tarifárias nesse momento inevitavelmente perturbará as exportações do nosso país. A flutuação do ambiente externo continua sendo um desafio significativo para o comércio exterior como um todo no segundo semestre.
O valor das exportações do mês de junho de 2025 foi de US$ 4,9 bilhões, com um aumento homólogo (YoY) de 0,2%, em comparação com o valor anterior de -8,1%, marcando uma parada na queda e uma recuperação, principalmente devido a algumas empresas realizarem "exportações antecipadas" e "exportações de trânsito antecipadas" durante o período de transição tarifária entre a China e os EUA. Ao mesmo tempo, aumentou 7,1% em relação ao mês anterior; dentre eles, os produtos de iluminação LED totalizaram US$ 3,9 bilhões, com um aumento homólogo (YoY) de 6,4%.
Exportação dos principais produtos de iluminação no 1º semestre de 2025
No primeiro semestre de 2025, o valor total das exportações de produtos de iluminação da China atingiu US$ 25,9 bilhões, com uma queda Homóloga (YoY) de 6,3%, reduzindo a diminuição em 1,4 pontos percentuais em comparação com janeiro-maio; a taxa de crescimento do mesmo período do ano anterior foi de -3,5%. Dentre eles, as exportações de produtos de iluminação LED alcançaram US$ 20,2 bilhões, representando 78% do total das exportações, com uma queda Homóloga (YoY) de 1,2%; a taxa de crescimento do mesmo período do ano anterior foi de -3,6%.
Quanto às exportações para os Estados Unidos, em junho de 2025, as exportações mensais de produtos de iluminação para os EUA totalizaram US$ 1,02 bilhão, com uma queda Homóloga (YoY) de 10,5%, reduzindo significativamente a diminuição; em termos mensais, houve aumento de 42,3 %, representando 20,6 % do total das exportações, marcando uma recuperação em relação aos 17,6 % de abril e ao mínimo histórico de 15,5 % em maio.
No primeiro semestre de 2025, as exportações acumuladas de produtos de iluminação para os Estados Unidos totalizaram apenas US$ 5,17 bilhões, com uma queda Homóloga (YoY) de 10,5 %, e a participação no total das exportações caiu abaixo do patamar de 20 %.
Exportação mensal
分月来看，2025年开年的1-2月，受上年同期基数偏高和春节错位扰动，以及特朗普宣誓就职总统前的“抢出口”阶段性结束等因素影响,出口金额录得自2024年3月以来的最大降幅。到3月份，前期扰动因素消除，供给端瓶颈逐步减退，关税冲击也尚未体现，加之去年3月低对比基数效应，数据有所反弹。二季度开始，美国对等关税对出口的影响开始逐步显现，4月和5月均录得下滑，6月因中美关税博弈阶段性缓和降幅收窄。
Por trimestre, em 2024, o primeiro trimestre registrou uma redução da queda impulsionada pelo desempenho de janeiro e fevereiro, mantendo-se basicamente estável com uma ligeira diminuição homóloga de 2,0%; o segundo trimestre evitou uma queda acentuada devido à ausência de bases de comparação voláteis do mesmo período de 2023 e às influências do ciclo sazonal, diminuindo apenas 4,7%; o terceiro trimestre viu a queda aprofundar-se para 8,0% face a uma base baixa do ano anterior; e o quarto trimestre voltou a crescer positivamente para 1,6% à medida que os fatores perturbadores se dissiparam, auxiliado por uma base de comparação baixa e pela "corrida para exportar" pré-feriados.
No primeiro trimestre de 2025, a recuperação apenas em março não conseguiu compensar o impacto da forte queda em janeiro e fevereiro, registrando -9,3%; no segundo trimestre, arrastado pela sobreposição das tarifas dos EUA IEEPA e das tarifas recíprocas, caiu 3,6%.
Até o momento, dos 14 trimestres desde 2022, apenas o 2º trimestre de 2022 e o 4º trimestre de 2024 apresentaram crescimento positivo, enquanto todos os outros trimestres tiveram crescimento negativo.
Em primeiro lugar, o espaço de substituição por LED está ainda mais comprimido. No primeiro semestre de 2025, a quota das fontes de luz LED ultrapassou os 80%. A compressão do espaço de substituição e a longa vida útil dos LED limitaram, em certa medida, a procura incremental.
Nos últimos anos, com a melhoria contínua da relação custo-benefício das fontes de luz de substituição LED, aliada às restrições aos produtos de fontes de luz tradicionais de alto consumo energético em vários países, acelerou-se a substituição das fontes de luz tradicionais por fontes de luz de substituição LED.No primeiro semestre de 2025, o volume total de Exportação de vários produtos de fontes de luz foi de 4,07 mil milhões de unidades, um Homólogo (YoY) aumento de 6,9 %, incluindo 800 milhões de unidades de produtos de fontes de luz tradicionais; os produtos de fontes de luz de substituição LED atingiram 3,27 mil milhões de unidades, com um aumento Homólogo (YoY) de 5,5 %.
Note-se que, o número de Lâmpada de halogéneo de tungsténio aumentou anormalmente no primeiro semestre de 2025, impulsionado pelo Vietname e pelo Camboja, com volumes de 66 milhões e 74 milhões de unidades, respetivamente, no primeiro semestre, representando 68% do total, com aumentos Homólogo (YoY) de 270% e 979%, respetivamente, enquanto o preço unitário era de apenas 0,01 dólares americanos, indicando um crescimento insustentável. Sem esta anomalia, a quota das fontes de luz LED teria sido maior.
A partir da estrutura atual de produtos de fontes de luz, após um processo de compensações, isso também significa que o espaço para substituição é ainda mais comprimido. Isso é uma restrição técnica ao crescimento incremental.
Em relação aos mercados regionais de exportação, a Europa, o Sudeste Asiático e a África tiveram desempenho melhor do que a média geral, mas a América do Norte, que foi aceitável no primeiro trimestre, bem como os mercados da Ásia Ocidental, Ásia Oriental, Ásia Meridional, Ásia Central e Oceania, registraram quedas de dois dígitos.
O desempenho em vários mercados regionais foi medíocre; este é um gargalo incremental impulsionado pelo mercado.
No primeiro semestre, os mercados das economias desenvolvidas divergiram, com a Europa tendo um desempenho melhor do que o mercado em geral e alguns mercados de economias emergentes. O mercado norte-americano, significativamente afetado pelas tarifas, juntamente com o mercado da Ásia Oriental, onde estão localizados o Japão e a Coreia do Sul, e o mercado da Oceania, incluindo Austrália e Nova Zelândia, caiu acentuadamente, tornando-se um fator de arrasto para o desempenho geral.
Especificamente, ao analisar os 25 principais mercados de economias individuais (que representam mais de 76% do total das exportações), os resultados são mistos. Entre as economias desenvolvidas, o desempenho foi geralmente ligeiramente melhor do que no primeiro trimestre, exceto nos Estados Unidos; Alemanha, Reino Unido, Países Baixos e Espanha na Europa registraram um pequeno crescimento, impulsionando o setor europeu; Japão na Ásia Oriental e Canadá na América do Norte também tiveram pequenos aumentos; enquanto Coreia do Sul e Austrália sofreram quedas acentuadas. Entre as economias emergentes, Vietnã, Tailândia, Indonésia e outros no Sudeste Asiático alcançaram crescimento, sendo um dos poucos destaques.
O "efeito de substituição" durante a pandemia está recuando gradualmente, e o transbordamento parcial da capacidade de produção e da cadeia de abastecimento causado pela promoção radical da reestruturação da cadeia de abastecimento global centrada no "friend-shoring" e na "produção próxima" pela Europa e pelos EUA, combinado com o impacto das grandes economias emergentes que buscam a "localização da manufatura" e a "localização da capacidade de produção", tem colocado desafios sem precedentes para a posição da China como centro global de fabricação da indústria de iluminação, e sua quota de mercado original enfrentará uma nova rodada de concorrência acirrada.
Em comparação com as luminárias, a posição da China como centro de fabricação de produtos de fontes de luz LED é relativamente estável.
A posição da China como centro global de fabricação de iluminação está enfrentando desafios sem precedentes , e no futuro precisará aproveitar melhor as vantagens de seu hub da cadeia de abastecimento
A participação da China nas importações norte-americanas de luminárias caiu de quase 70% no pico anterior a 2018 para 50%, enquanto a participação do Sudeste Asiático e da Índia subiu de menos de 2% para mais de 20%
Entre as províncias tradicionalmente fortes na exportação de iluminação, Guangdong e Fujian apresentaram desempenho relativamente fraco devido ao transbordamento de capacidade de produção e cadeias de abastecimento.Devido ao seu grande volume, arrastaram o geral para baixo; a participação de Guangdong caiu de mais de 40% antes da pandemia para um terço, o que também se deve ao impacto do significativo transbordamento de capacidade de produção e cadeias de abastecimento de luminárias destinadas aos EUA por empresas de iluminação no Delta do Rio das Pérolas e no Triângulo de Minnan.
Além disso, impulsionadas pela contínua prosperidade do comércio fronteiriço com a Mongólia, Ásia Central e Rússia, os dados de regiões não tradicionais de forte exportação, como Mongólia Interior, Xinjiang e Heilongjiang, continuam a crescer significativamente, mas devido ao seu pequeno tamanho e baixo valor de carga, sua contribuição para o crescimento geral é insignificante.
No primeiro semestre de 2025, a participação das exportações chinesas de produtos de iluminação para os EUA caiu pela primeira vez abaixo do patamar de 20%
Em comparação com outras grandes economías que enfrentam realocação da capacidade de produção, as tarifas da China sobre produtos de iluminação exportados para os EUA permanecem elevadas
A “briga” tarifária de olho por olho entre China e EUA em abril levou muitas empresas exportadoras à beira do colapso; em 12 de maio, a Declaração Conjunta China–EUA em Genebra trouxe uma virada ao comércio bilateral, que estava quase paralisado. Contudo, as tarifas recíprocas vigentes de 10 %, somadas às tarifas da Seção 301 não removidas anteriormente e a duas rodadas de tarifas específicas sob a IEEPA (Lei Internacional de Poderes Econômicos de Emergência), mantêm as alíquotas atuais sobre produtos de iluminação de baixa margem exportados para os EUA anormalmente elevadas. O agravamento das tarifas não só afeta diretamente as exportações para os EUA, como também intensifica as perturbações da cadeia de abastecimento e continua a comprimir a capacidade de produção e a acelerar o transbordamento da indústria / cadeia de abastecimento para o exterior.
Diferentemente do mercado doméstico, onde tanto o volume de vendas quanto os preços estão caindo, um fator significativo na redução da escala de exportação é a deflação de preços. No primeiro semestre, o preço médio de exportação de 90% das categorias de produtos caiu Homólogo (YoY), agravando ainda mais a situação geral das exportações. As empresas exportadoras relatam comumente o problema de "aumento de volume sem aumento de receita, e aumento de receita sem aumento de lucro". Por outro lado, uma consequência da tendência de "ascensão no Leste e declínio no Oeste" no comércio exterior é que algumas participações de mercado de alto valor na Europa e América foram substituídas por mercados emergentes de baixo valor, afetando o valor total da carga.
No primeiro semestre de 2025, o preço médio de exportação da maioria dos produtos continuou sua tendência de queda
A tendência de queda nos preços médios de exportação de produtos relacionados a LED é óbvia e difícil de reverter
Sobrecapacidade estrutural no lado da oferta.A indústria de iluminação há muito não consegue escapar da produção repetitiva homogênea, de baixo nível e em larga escala. Combinada com a demanda fraca, a indústria está atualmente em um ciclo de utilização da Capacidade de produção severamente insuficiente, com a utilização média da Capacidade de produção das empresas de produtos acabados a jusante pairando em torno de 50% há anos. A demanda fraca no lado da demanda também levou mais empresas a escolherem estratégias de preço por volume, sobrevivendo enquanto intensificam ainda mais a involução. Sobrecapacidade e involução severa finalmente torturam a si mesmas e beneficiam os outros.
Portanto, o grave desequilíbrio entre oferta e demanda é um dos importantes gatilhos para a concorrência de preços. A promoção orientada ao mercado da otimização do lado da oferta e a redução da capacidade de produção serão um caminho importante para promover o desenvolvimento sustentável da indústria.
O volume de exportação de iluminação da China diminuiu por três anos consecutivos desde 2021, e parece difícil reverter a tendência de queda em 2025.
No geral,após o elevado crescimento das exportações em 2021, o volume total do comércio externo da indústria de iluminação contraiu-se por três anos consecutivos, sendo difícil regressar aos picos a curto prazo.A situação de crescimento contínuo mudou fundamentalmente. Em termos de incrementos técnicos, os dividendos industriais trazidos pela inovação das fontes LED atingiram um teto, especialmente nos cenários de substituição; os incrementos baseados no mercado também encontraram gargalos sob a pressão da intensa concorrência interna e pressões externas.
Atualmente, os principais obstáculos incluem a fraca procura externa num contexto de aumento acentuado das incertezas da globalização, a transbordamento e dispersão da capacidade de produção e das cadeias de abastecimento, e a intensificação do jogo tarifário entre os EUA e a China, agravado pelo grave desequilíbrio entre oferta e procura e pela deflação de preços causada pela "ascensão do Oriente e declínio do Ocidente" no comércio externo.
O período de transição tarifária de 90 dias está prestes a terminar, e as taxas tarifárias recebidas pela maioria das economias não são ideais
O Índice de Incerteza Econômica Mundial atingiu o pico após a segunda posse de Trump
Diante dessa tendência, é difícil dizer que a pressão geral sobre o comércio exterior de iluminação foi revertida fundamentalmente. O desalinhamento do Festival da Primavera no primeiro semestre e a "corrida para exportar" e a "corrida para reexportar" causadas pelo período de transição tarifária esgotaram, em certa medida, a demanda para o segundo semestre. Além disso, a incerteza após o período de transição tarifária dificultará as exportações no segundo semestre, tornando provável que seja inevitável que o volume de exportações de iluminação diminua pelo quarto ano consecutivo.
Seja a reestruturação da cadeia de suprimentos global de iluminação centrada na "terceirização amiga" e na "produção próxima", vigorosamente promovida pelas principais economias desenvolvidas, ou a "localização da manufatura" e a "localização da capacidade de produção" atualmente enfatizadas pelas grandes economias emergentes, a posição da China como centro global de fabricação de iluminação enfrenta desafios sem precedentes. No futuro, a China precisa aproveitar e fortalecer ainda mais sua posição como hub da cadeia de suprimentos. Ao mesmo tempo, deve abraçar a "re-globalização" e seguir firmemente o caminho da "abertura" e da "internacionalização".
O artigo acima é originário do Instituto de Pesquisa de Iluminação Guangya, autor Wen Qidong