Mais recente M&A! Duas empresas planejam grande reestruturação! Também aumentando o investimento...

Grande reestruturação de ativos! A Ningbo Fangzheng planeja adquirir 60% do capital da Junpeng Communication

Na noite de 16 de abril, a Ningbo Fangzheng (300998) divulgou um anúncio informando que a empresa está planejando comprar à vista 60% das ações da Fujian Junpeng Communication Technology Co., Ltd. (doravante denominada "Junpeng Communication") detidas pela Fujian Pengxin Chuangzhan New Energy Technology Co., Ltd. (doravante denominada "Pengxin Chuangzhan")..

A Ningbo Fangzheng afirmou que, antes da implementação desta transação, a empresa detinha 40% do capital da Junpeng Communication, e a Pengxin Chuangzhan detinha 60%. A Junpeng Communication é controlada por Fang Yongjie, o controlador efetivo da empresa, e por Wang Ruqi, filha de Wang Yaping; portanto, esta transação constitui uma operação com partes relacionadas. Após a conclusão desta transação, a Junpeng Communication tornará-se uma subsidiária integral da empresa.

De acordo com as "Medidas Administrativas para Reestruturação de Ativos Relevantes de Empresas Cotadas" e cálculos preliminares, esta transação deverá constituir uma reestruturação de ativos relevante. Esta transação não envolve a emissão de ações e não resultará em alteração do controle da empresa.

No anúncio da Ningbo Fangzheng, o valor específico desta transação não foi divulgado; apenas foi indicado que se espera que a transação constitua uma reestruturação de ativos relevante. Esta é a segunda transação após a aquisição pela empresa de 40% das ações da Junpeng Communication em dezembro passado. Na primeira aquisição de 40% das ações, a Junpeng Communication foi avaliada em aproximadamente 863 milhões de yuans.

O escopo de negócios da Junpeng Communication inclui: fabricação de hardware e software de computadores e equipamentos periféricos, fabricação de equipamentos de comunicação, fabricação de outros dispositivos eletrônicos, fabricação de aparelhos de iluminação, fabricação de peças e acessórios automotivos, fabricação de acessórios metálicos para construção, venda de acessórios metálicos para construção, pesquisa e desenvolvimento de produtos de ferragens, fabricação de moldes, etc.

Informações públicas mostram que a Ningbo Fangzheng, alavancando suas vantagens competitivas abrangentes e seus profundos recursos de clientes acumulados ao longo de muitos anos na indústria de moldes automotivos, expandiu-se gradualmente para áreas downstream a partir da produção e fabricação única de moldes. Atualmente, formou segmentos de negócios principais que incluem moldes automotivos, peças automotivas, equipamentos inteligentes, componentes estruturais de precisão para baterias de lítio e componentes de conexão condutores para módulos de baterias de lítio. Enquanto isso, o negócio principal da Junpeng Communication é a P&D, projeto, fabricação e venda de componentes estruturais para baterias de potência de nova energia e equipamentos de armazenamento de energia, possuindo uma sólida base de mercado e influência de marca. Também é relatado que, após anos de desenvolvimento, a Junpeng Communication dominou processos de produção de alta segurança e alta precisão e estabeleceu uma parceria estratégica de longo prazo com a líder do setor downstream Contemporary Amperex Technology Co., Limited (CATL), tornando-se um fornecedor central de seus produtos de componentes estruturais.

Durante a primeira aquisição de 40% das ações, a Ningbo Fangzheng declarou que a empresa cotada e a empresa-alvo atendem conjuntamente ao setor de negócios de nova energia, com alto grau de adequação empresarial, e possuem forte complementaridade e efeitos sinérgicos com a empresa.

O anúncio afirmou que a transação acima mencionada aumentará a escala operacional e o desempenho da empresa, ajudando a melhorar sua competitividade no mercado.

No que diz respeito à iluminação, os dados mostram que o negócio da Junpeng Communication em áreas relacionadas com a iluminação concentra-se principalmente na aplicação de produtos de iluminação de palco. A empresa estabeleceu a sua divisão de iluminação em 2007. Os seus principais produtos incluem as luzes de lavagem de palco da série Impression, os projetores de perfil de palco de ultra-alta potência Spor One e VLS, as luzes de lavagem de palco de ultra-alta potência WashOne e os ecrãs de palco da série Pantom. Prestou serviços de fabrico por encomenda para empresas internacionalmente reconhecidas (como a GLP da Alemanha).

Além disso, informações públicas indicam que a Junpeng Communication foi fundada em 29 de abril de 2003 e passou por várias mudanças de acionistas desde então. Em 3 de julho de 2023, a Junpeng Communication sofreu alterações nos acionistas e no representante legal, passando de seis acionistas pessoas físicas para a Fujian Pengxin Chuangzhan New Energy Technology Co., Ltd., e o representante legal mudou de Wang Wei para Fang Ruqi.

A Junpeng Communication tem um capital social registrado de 135 milhões de yuans. De acordo com o anúncio, o preço real de transferência é de 945 milhões de yuans, com um subsídio de 64,35 milhões de yuans representando 6,8% do valor total da transação. A filha do controlador efetivo da Ningbo Fangzheng comprou a Junpeng Communication há menos de dois anos, e agora está sendo vendida para uma empresa cotada, gerando especulações.

Grande reestruturação! Negociação da Shenghui Technology suspensa!

Na noite de 14 de abril, a Shenghui Technology anunciou que está a planear adquirir o controlo da Hepu Energy Environment Technology Co., Ltd. (adiante designada por "Hepu Energy") através da emissão de ações e pagamento em dinheiro. Prevê-se que esta transação constitua uma reestruturação significativa de ativos, não constituindo, contudo, uma listagem por reestruturação.

De acordo com os regulamentos relevantes da Bolsa de Valores de Shenzhen, as ações da empresa ficarão suspensas a partir de 15 de abril. Esta transação não resultará numa alteração do controlador efetivo da Shenghui Technology.

O anúncio indica que esta transação ainda se encontra na fase de planeamento. As contrapartes preliminarmente determinadas são a Hepu Green Energy Storage Technology (Beijing) Co., Ltd., a Hepu Blue Sky Energy Saving Technology Service (Beijing) Co., Ltd., a Hepu Sunshine New Energy Technology Service (Beijing) Co., Ltd. e a Hepu Wisdom (Jingning) Energy Technology Development Co., Ltd.

De acordo com as informações disponíveis, a Shenghui Technology foi fundada em 2003, com um capital social registado de 497 milhões de yuanes. O negócio principal da empresa inclui conjuntos completos de equipamentos elétricos, iluminação LED e iluminação decorativa, cidades inteligentes e energia do hidrogénio. A sua atividade abrange soluções de cenário completo, desde a casa até à cidade, fornecendo produtos e serviços a clientes de novas energias, como os da energia do hidrogénio. A subsidiária da empresa, Shenghui Holdings, é uma empresa nacional de alta tecnologia e detém o Centro de Investigação de Tecnologia de Engenharia de Aplicação de Iluminação LED da Província de Guangdong e o Centro de Transformação de Realizações Tecnológicas de Engenharia de Vida Inteligente da Província de Guangdong.

Consta que a empresa passou por uma transformação estratégica desde 2020, adotando a "Inteligência + Duplo Carbono" como sua direção estratégica, adicionando um segmento de negócio de energia do hidrogénio, e estabelecendo a subsidiária Shenghui New Energy Co., Ltd. como a entidade operacional para o negócio da energia do hidrogénio, para investir em certos elos da cadeia de abastecimento da energia do hidrogénio.

Dentre eles, o negócio de iluminação LED e embelezamento da empresa inclui principalmente iluminação de embelezamento, iluminação residencial, fontes de luz e aparelhos elétricos, iluminação de escritório, iluminação comercial, iluminação externa e outros produtos. A empresa não apenas fornece produtos de iluminação, mas, mais importante, oferece soluções de iluminação comercial, industrial, viária, de escritório e de evacuação por meio de design e implementação especializados, utilizando sistemas de monitoramento com IA e sistemas de regulação de fluxo (dimming) inteligentes para proporcionar aos clientes alta eficiência e poupança de energia.

O produto central do negócio de iluminação da empresa, o poste de iluminação pública inteligente, pode integrar funções como iluminação viária inteligente, terminais de processamento digital para condução autónoma, pontos de acesso WIFI, monitorização ambiental, alarmes visuais de emergência, postos de carregamento inteligentes para veículos elétricos, monitorização de veículos, chamadas de emergência, painéis de anúncios e difusão sonora, conforme necessário, criando instalações e ambientes convenientes, inteligentes e sustentáveis para a construção urbana.

O relatório anual de 2023 mostra que a receita do negócio de equipamentos e instalação de iluminação LED foi de 292 milhões de yuans, representando 14,59 % da receita total.

A empresa-alvo adquirida pela Shenghui Technology desta vez é uma conhecida empresa energética nacional. Segundo consta, a Hepu Energy, fundada em 2016, é uma empresa nacional de alta tecnologia que atua nos campos de consumo de energia elétrica renovável, flexibilidade da energia térmica e transformação do armazenamento de energia por extração de vapor, bem como serviços energéticos integrados. É uma das primeiras empresas na China a realizar práticas inovadoras para melhorar a flexibilidade do sistema elétrico e tornou-se agora uma empresa líder no campo de corte de pico e regulação de frequência para centrais térmicas em todo o país.

Por trás da disposição ativa da Shenghui Technology no negócio de novas energias está um desempenho sob pressão contínua. A previsão de resultados para 2024 divulgada pela Shenghui Technology mostra que o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa cotada em 2024 deverá ser um prejuízo entre 31,6089 milhões e 63,2178 milhões de yuans, mas o prejuízo diminuiu significativamente em comparação com o mesmo período do ano anterior.

A Shenghui Technology informou que, durante o período de relatório, a receita da empresa diminuiu em comparação com o mesmo período do ano anterior, pois as indústrias dos seus principais clientes e os negócios de energia nova ainda estavam em expansão ativa.

Esta aquisição da Hepu Energy pode gerar sinergias industriais e melhorar o desempenho operacional da empresa.

Recentemente, a Shenghui Technology apresentou forte desempenho no mercado secundário, com uma valorização de 30,47 % desde 9 de abril. No fechamento de 14 de abril, a ação da empresa fechou a 8,52 iuanes/ação, com um aumento diário de 9,37 % e uma capitalização de mercado total de 4,2 bilhões de iuanes.