Lumileds pede proteção contra falência
Visão geral:
Apollo Global Management (APO.US), que detém aproximadamente 80% das ações de um fabricante de produtos de iluminação LED automotivos e outros, Lumileds anunciou um acordo abrangente de reestruturação financeira com credores necessários. Esta transação resultará em uma redução de dívida de 1,3 bilhão de dólares, aumentando a liquidez da empresa e reduzindo significativamente sua alavancagem.
Para implementar o plano de reestruturação, a Lumileds apresentou voluntariamente um pedido de proteção de reorganização bancária sob a Lei de Falências dos EUA, Capítulo 11, limitado às suas operações nos Estados Unidos e nos Países Baixos; os negócios fora dos EUA e dos Países Baixos não estão incluídos nesta reestruturação.
A Lumileds Holding B.V. (referida como "Lumileds" ou a "Empresa"), uma empresa líder global em Soluções inovadoras de iluminação, anunciou recentemente que chegou a um Acordo de Apoio à Reestruturação (RSA) com a maioria dos credores sob seu mecanismo de financiamento de dívida de primeira garantia em relação aos termos de uma reestruturação financeira abrangente.
Esta reestruturação financeira reduzirá significativamente o alavancagem da empresa e fortalecerá seu balanço em mais de 1,3 bilhão de dólares (ajudando a reduzir a dívida em 1,3 bilhão de dólares), acelerando o desenvolvimento corporativo. Enquanto isso, com novas injeções de liquidez de até 275 milhões de dólares, a empresa será capacitada a investir ainda mais em inovação para buscar mais oportunidades estratégicas.
Para reduzir efetivamente sua razão de alavancagem, a Lumileds apresentou um pedido de proteção falimentar restrito e pré-acordado sob o Capítulo 11 ao Tribunal de Falências do Distrito Sul de Nova York (o "Tribunal"), em conformidade com o Capítulo 11 da Lei de Falências dos EUA, juntamente com um plano relacionado (o "Plano"). O escopo abrange apenas as entidades corporativas da Lumileds nos Estados Unidos e na Holanda. As subsidiárias e afiliadas da Lumileds na Europa, Ásia e outras localizações fora dos Estados Unidos não estão incluídas nesta apresentação e não são afetadas pelos procedimentos relacionados.
Antes de apresentar o pedido de reestruturação, a empresa já obteve o apoio necessário dos credores e planeia confirmar o plano de reestruturação em cerca de 60 dias, saindo assim do processo de proteção falimentar.
O CEO da Lumileds, Matt Roney, declarou: "Como líder na indústria de iluminação, ao longo dos últimos anos temos trabalhado para melhorar nossa estrutura de custos e pipeline de inovação, a fim de aproveitar efetivamente as tendências do mercado. As restrições globais de suprimento, a pandemia de COVID-19 e a crise na Ucrânia apresentaram desafios contínuos; portanto, tomamos medidas proativas para reduzir o alavancagem da empresa. Esta reestruturação de capital nos permitirá consolidar ainda mais nossa posição como inovadora líder no mercado de iluminação profissional. Acreditamos que a maneira mais eficaz e eficiente de alcançar esse objetivo é por meio desta reestruturação de falência pré-planejada, que também será acompanhada por um aumento significativo na liquidez corporativa. Agradecemos aos credores pelo seu apoio; eles também acreditam que a Lumileds com um balanço patrimonial mais forte terá maior valor a longo prazo e maior potencial de desenvolvimento."
Lumileds表示，公司在美国和荷兰以外的业务运营不在本次重组范围内。公司已提交首日动议（“first day” motions），以寻求法院授权，使公司业务和设备能够继续正常运营，且不对客户、供货商、供应商及员工造成影响。作为首日动议的一部分，公司已寻求法院批准继续按期支付供货商和供应商的所有款项。此外，公司计划照常发放员工工资和福利，不会中断。
O Sr. Roney também afirmou: "Nossa prioridade máxima é fornecer soluções sem precedentes para iluminação, segurança e saúde. Este plano abrangente para reduzir alavancagem e aumentar a liquidez nos tornará um parceiro mais atraente e forte, continuando a impulsionar a inovação em tecnologia LED e oferecendo aos clientes novos produtos e soluções."
Em conformidade com os termos do Acordo de Apoio à Reestruturação, os credores garantidos existentes comprometer-se-ão a apoiar e votar a favor de uma transação. Após a execução desta transação, a dívida de longo prazo da Lumileds de 1,3 mil milhões de dólares será reduzida através de uma conversão de dívida em capital, diminuindo a dívida total da empresa de aproximadamente 1,7 mil milhões de dólares para 400 milhões de dólares. Estes 400 milhões de dólares serão compostos principalmente por dívida recomprada e empréstimos após o (reestruturação financeira) pedido, entrando num mecanismo de saída de cinco anos.
O acordo de apoio à reestruturação também inclui até US$ 275 milhões em financiamento de devedor na posse (DIP), que faz parte do processo de reestruturação. Se aprovado pelo tribunal, o financiamento DIP, combinado com as reservas de caixa disponíveis da empresa e o fluxo de caixa operacional, deve fornecer à Lumileds capital de giro suficiente para continuar cumprindo todas as suas obrigações com clientes, fornecedores e vendedores, bem como para pagar salários e benefícios aos funcionários.
Fonte: Lumileds