Dernière fusion-acquisition ! Deux entreprises prévoient une restructuration majeure ! Augmentation également des investissements...

Restructuration majeure des actifs ! Ningbo Fangzheng prévoit d'acquérir 60 % des actions de Junpeng Communication

Le soir du 16 avril, Ningbo Fangzheng (300998) a publié une annonce indiquant que la société envisage d'acheter en espèces les 60 % des actions de Fujian Junpeng Communication Technology Co., Ltd. (ci-après dénommée « Junpeng Communication ») détenues par Fujian Pengxin Chuangzhan New Energy Technology Co., Ltd. (ci-après dénommée « Pengxin Chuangzhan »)..

Ningbo Fangzheng a déclaré qu'avant la réalisation de cette transaction, la société détenait 40 % des actions de Junpeng Communication, et Pengxin Chuangzhan en détenait 60 %. Junpeng Communication est contrôlée par Fang Yongjie, le contrôleur effectif de la société, et par Wang Ruqi, fille de Wang Yaping ; par conséquent, cette transaction constitue une opération avec des parties liées. À l'issue de cette transaction, Junpeng Communication deviendra une filiale à part entière de la société.

Conformément aux « Mesures administratives pour la restructuration majeure d'actifs des sociétés cotées » et aux calculs préliminaires, cette transaction devrait constituer une restructuration majeure d'actifs. Cette transaction n'implique pas l'émission d'actions et n'entraînera pas de changement de contrôle de la société.

Dans l'annonce de Ningbo Fangzheng, le montant spécifique de cette transaction n'a pas été divulgué ; il a seulement été indiqué que la transaction devrait constituer une restructuration majeure d'actifs. Il s'agit de la deuxième transaction suite à l'acquisition par la société d'une participation de 40 % dans Junpeng Communication en décembre dernier. Lors de la première acquisition de la participation de 40 %, Junpeng Communication était évaluée à environ 863 millions de yuans.

Le champ d'activité de Junpeng Communication comprend : la fabrication de matériel et de logiciels informatiques et d'équipements périphériques, la fabrication d'équipements de communication, la fabrication d'autres dispositifs électroniques, la fabrication d'appareils d'éclairage, la fabrication de pièces et d'accessoires automobiles, la fabrication d'accessoires métalliques pour la construction, la vente d'accessoires métalliques pour la construction, la recherche et le développement de produits de quincaillerie, la fabrication de moules, etc.

Les informations publiques montrent que Ningbo Fangzheng, tirant parti de ses avantages concurrentiels complets et de ses ressources clients approfondies accumulées au fil des années dans l'industrie des moules automobiles, s'est progressivement étendue vers les secteurs en aval à partir de la production et de la fabrication unique de moules. Elle a actuellement formé des segments d'activité principaux comprenant des moules automobiles, des pièces automobiles, des équipements intelligents, des composants structurels de précision pour batteries au lithium et des composants de connexion conducteurs pour modules de batteries au lithium. Par ailleurs, l'activité principale de Junpeng Communication est la R&D, la conception, la fabrication et la vente de composants structurels pour batteries de puissance nouvelles énergies et équipements de stockage d'énergie, disposant d'une solide base de marché et d'une influence de marque. Il est également rapporté qu'après des années de développement, Junpeng Communication a maîtrisé des processus de production à haute sécurité et haute précision et a établi un partenariat stratégique à long terme avec le leader du secteur en aval Contemporary Amperex Technology Co., Limited (CATL), devenant un fournisseur central de ses produits de composants structurels.

Lors de la première acquisition de la participation de 40 %, Ningbo Fangzheng a déclaré que la société cotée et la société cible servent conjointement le secteur d'activité des nouvelles énergies, avec un degré élevé d'adéquation commerciale, et présentent une forte complémentarité et des effets synergiques avec la société.

L'annonce indiquait que la transaction susmentionnée augmentera l'échelle opérationnelle et les performances de l'entreprise, contribuant à renforcer sa compétitivité sur le marché.

En matière d'éclairage, les données montrent que les activités de Junpeng Communication dans les domaines liés à l'éclairage se concentrent principalement sur l'application de produits d'éclairage scénique. L'entreprise a créé sa division éclairage en 2007. Ses principaux produits incluent les projecteurs de lavage de scène de la série Impression, les projecteurs de profil de scène ultra-puissants Spor One et VLS, les projecteurs de lavage de scène ultra-puissants WashOne et les écrans de scène de la série Pantom. Elle a fourni des services de sous-traitance pour des entreprises internationalement reconnues (comme GLP en Allemagne).

De plus, les informations publiques indiquent que Junpeng Communication a été fondée le 29 avril 2003 et a connu plusieurs changements d'actionnaires depuis lors. Le 3 juillet 2023, Junpeng Communication a subi des changements d'actionnaires et de représentant légal, passant de six actionnaires personnes physiques à Fujian Pengxin Chuangzhan New Energy Technology Co., Ltd., et le représentant légal est passé de Wang Wei à Fang Ruqi.

Junpeng Communication a un capital social enregistré de 135 millions de yuans. Selon l'annonce, le prix de transfert réel est de 945 millions de yuans, la subvention de 64,35 millions de yuans représentant 6,8 % du montant total de la transaction. La fille du contrôleur effectif de Ningbo Fangzheng a acheté Junpeng Communication il y a moins de deux ans, et elle est maintenant vendue à une société cotée, suscitant des spéculations.

Restructuration majeure ! Suspension des actions de Shenghui Technology !

Le soir du 14 avril, Shenghui Technology a annoncé qu'elle envisageait d'acquérir le contrôle de Hepu Energy Environment Technology Co., Ltd. (ci-après dénommée « Hepu Energy ») par émission d'actions et paiement en espèces. Cette transaction devrait constituer une restructuration majeure d'actifs, mais ne constitue pas une introduction en bourse par restructuration.

Conformément aux réglementations pertinentes de la Bourse de Shenzhen, les actions de la société seront suspendues à compter du 15 avril. Cette transaction n'entraînera pas de changement du contrôleur effectif de Shenghui Technology.

L'annonce indique que cette transaction est encore au stade de la planification. Les contreparties préliminairement déterminées sont Hepu Green Energy Storage Technology (Beijing) Co., Ltd., Hepu Blue Sky Energy Saving Technology Service (Beijing) Co., Ltd., Hepu Sunshine New Energy Technology Service (Beijing) Co., Ltd. et Hepu Wisdom (Jingning) Energy Technology Development Co., Ltd.

Selon les informations disponibles, Shenghui Technology a été fondée en 2003 avec un capital enregistré de 497 millions de yuans. L'activité principale de l'entreprise comprend des ensembles complets d'équipements électriques, l'éclairage LED et l'illumination, les villes intelligentes et l'énergie hydrogène. Son activité couvre des solutions complètes pour tous les scénarios, de la maison à la ville, fournissant des produits et des services aux clients des nouvelles énergies, tels que ceux de l'énergie hydrogène. La filiale de l'entreprise, Shenghui Holdings, est une entreprise nationale de haute technologie et possède le Centre de recherche en technologie d'ingénierie d'application de l'éclairage LED de la province du Guangdong et le Centre de transformation des réalisations technologiques d'ingénierie de vie intelligente de la province du Guangdong.

Il est rapporté que l'entreprise a subi une transformation stratégique depuis 2020, prenant l'« Intelligence + Double Carbone » comme orientation stratégique, ajoutant un segment d'activité lié à l'énergie hydrogène, et créant la filiale Shenghui New Energy Co., Ltd. en tant qu'entité opérationnelle pour l'activité énergie hydrogène afin d'investir dans certains maillons de la chaîne d'approvisionnement de l'énergie hydrogène.

Parmi ceux-ci, l'activité d'éclairage LED et d'embellissement de l'entreprise comprend principalement l'éclairage d'embellissement, l'éclairage domestique, les sources lumineuses et appareils électriques, l'éclairage de bureau, l'éclairage commercial, l'éclairage extérieur et d'autres produits. L'entreprise ne se contente pas de fournir des produits d'éclairage ; plus important encore, elle offre des solutions d'éclairage commercial, industriel, routier, de bureau et d'évacuation grâce à une conception et une mise en œuvre professionnelles, en utilisant des systèmes de surveillance par IA et des systèmes de gradation intelligents, pour offrir aux clients une haute efficacité et une économie d'énergie.

Le produit phare de l'activité d'éclairage de l'entreprise, le mât d'éclairage public intelligent, peut intégrer des fonctions telles que l'éclairage routier intelligent, les terminaux de traitement numérique pour la conduite autonome, les points d'accès WIFI, la détection environnementale, les alarmes visuelles d'urgence, les bornes de recharge intelligentes pour véhicules électriques, la surveillance des véhicules, les appels d'urgence, les écrans d'affichage et la diffusion sonore, selon les besoins, créant ainsi des installations et un environnement pratiques, intelligents et durables pour la construction urbaine.

Le rapport annuel 2023 indique que le chiffre d'affaires de l'activité d'équipements et d'installation d'éclairage LED s'est élevé à 292 millions de yuans, représentant 14,59 % du chiffre d'affaires total.

La société cible acquise par Shenghui Technology cette fois-ci est une entreprise énergétique nationale bien connue. Selon les informations, Hepu Energy, fondée en 2016, est une entreprise nationale de haute technologie servant les domaines de la consommation d'électricité issue des énergies nouvelles, de la flexibilité de l'énergie thermique et de la transformation du stockage d'énergie par extraction de vapeur, ainsi que des services énergétiques complets. C'est l'une des premières entreprises en Chine à mener des pratiques innovantes pour améliorer la flexibilité du système électrique et est désormais devenue une entreprise leader dans le domaine du lissage des pointes et de la régulation de fréquence pour les centrales thermiques à l'échelle nationale.

Derrière le déploiement actif de Shenghui Technology dans le secteur des nouvelles énergies se cache une performance sous pression continue. Les prévisions de résultats pour 2024 publiées par Shenghui Technology indiquent que le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée en 2024 devrait enregistrer une perte comprise entre 31,6089 millions et 63,2178 millions de yuans, mais la perte s'est considérablement réduite par rapport à la même période de l'année précédente.

Shenghui Technology a indiqué que, au cours de la période de référence, le chiffre d'affaires de l'entreprise a diminué par rapport à la même période de l'année précédente, car les secteurs d'activité de ses principaux clients et les activités liées aux énergies nouvelles étaient encore en cours de développement actif.

Cette acquisition de Hepu Energy pourrait réaliser des synergies industrielles et améliorer les performances opérationnelles de l'entreprise.

Récemment, Shenghui Technology a affiché de solides performances sur le marché secondaire, avec une hausse de 30,47 % depuis le 9 avril. À la clôture du 14 avril, l'action de l'entreprise a clôturé à 8,52 yuans/action, avec une hausse journalière de 9,37 % et une capitalisation boursière totale de 4,2 milliards de yuans.