Dernière minute ! Deux fusions-acquisitions majeures impliquant des entreprises liées aux LED !

Les nouvelles sur les fusions et restructurations sur le marché boursier A se poursuivent.

133 millions de yuans ! La filiale de Shenghui Technology vend des actifs en actions ! Auparavant affectée par Country Garden…

Le soir du 20 novembre, Shenghui Technology (300423) a publié une annonce concernant la vente d'actifs de participation par sa filiale contrôlante.

L'annonce indiquait que la société a tenu une réunion du conseil d'administration le 19 novembre 2024 et a approuvé la « Proposition de vente d'actifs de participation par la filiale contrôlante », acceptant que la filiale contrôlante, Shenghui Holdings Co., Ltd. (ci-après « Shenghui Holdings »), vende sa participation de 100 % dans Shanghai Jiuyi Investment Management Co., Ltd. (ci-après « Shanghai Jiuyi ») au fournisseur de la société, Tianmen Lekebang Lighting Co., Ltd. (ci-après « Lekebang »). Le prix de la transaction d'actions était de 132,6769 millions de yuans, et Lekebang a accepté de rembourser des dettes d'un montant de 45,8231 millions de yuans au nom de Shanghai Jiuyi à Shenghui Holdings.

据公告，乐可邦的经营范围为，生产、销售：照明灯具、灯具配件、半导体发光二极管灯具、半导体发光二极管灯具配件、电子元器件、高低压电气成套设备、五金制品、机电设备、五金建材、装饰材料及产品的技术研发、安装、设计、咨询服务；建筑及景观照明工程设计、施工；建筑智能化系统工程的设计、施工等。

Données financières de Lekebang

标的公司上海九嶷成立于2011年5年16日，业务包括投资管理、企业管理咨询、商务信息咨询、企业形象策划、图文制作、酒店管理、自有房屋租赁、停车场管理等。2023年度、2024年1~9月公司实现营业收入564.87万元、378.66万元；净利润分别为66.96万元、29.37万元。

L'annonce indiquait que, pour prévenir les risques de crédit sur les créances clients découlant des ajustements du marché immobilier et réduire les pertes sur créances irrécouvrables, la filiale contrôlée par l'entreprise, Shenghui Holdings, a acquis des participations dans la société cible via une restructuration de la dette. Cette vente d'actifs de participation était une décision prise conformément à la planification stratégique et aux besoins de développement futur de l'entreprise. Cette opération de paiement en nature (biens immobiliers) sert l'intérêt général de l'entreprise, aide à revitaliser les actifs, améliore la situation financière et atténue dans une certaine mesure la pression de remboursement en trésorerie de la filiale, ayant un impact relativement positif sur la situation financière et les résultats opérationnels actuels et futurs de l'entreprise.

L'impact de cette cession d'actifs sur les états financiers de l'entreprise devrait augmenter les actifs courants de 36,7641 millions de yuans, diminuer les dettes fournisseurs de 95,9128 millions de yuans, diminuer les actifs non courants de 83,7340 millions de yuans et augmenter les revenus d'investissement de 48,9429 millions de yuans.

Selon les analyses, le 8 janvier 2024, puisque Country Garden et ses entreprises contrôlées n'étaient pas en mesure de régler en espèces les paiements de construction dus à Shenghui Holdings, et afin de réduire le risque de pertes sur créances irrécouvrables, après accord mutuel et en tenant compte de l'état réel des actifs de compensation et des normes actuelles de prix du marché, Shenghui Holdings a acquis une participation de 95 % dans Shanghai Jiuyi, détenue par Shanghai Xinbi Enterprise Management Co., Ltd., et une participation de 5 % dans Shanghai Jiuyi, détenue par Shanghai Xuanbi Real Estate Development Co., Ltd., via une combinaison de paiement en espèces et de compensation de dette par le biais de créances clients. Les deux sociétés sont des filiales contrôlées par Country Garden Group. Le prix de la transaction d'actions était de 156,8731 millions de yuans, compensé contre la relation créancier-débiteur entre Country Garden et Shenghui Holdings, tandis que Shenghui Holdings a accepté de rembourser 49,55 millions de yuans de dette au nom de la société cible. Selon le « Rapport d'évaluation des actifs » émis par Shenzhen Yitong Asset Appraisal Real Estate Land Valuation Co., Ltd., avec la date de référence d'évaluation du 30 septembre 2023, la valeur estimée des capitaux propres de Shanghai Jiuyi Investment Management Co., Ltd. à cette date de référence était de 83,7340 millions de yuans, évaluée selon la méthode patrimoniale. Grâce à cette transaction, Shenghui Holdings détient 100 % des actions de Shanghai Jiuyi.

Les informations de Tianyancha indiquent que Shenghui Intelligent Technology Co., Ltd. a été fondée en 2003 et est située dans la ville de Yantai, province du Shandong. C'est une entreprise principalement engagée dans les équipements électriques complets, l'éclairage et l'embellissement LED, les villes intelligentes et l'énergie hydrogène. Le capital social de l'entreprise est de 498 millions de yuans et son représentant légal est Ji Faqing.

En termes de performance, selon le rapport du troisième trimestre 2024 de Shenghui Technology, l'entreprise a réalisé un chiffre d'affaires total de 1,056 milliard de yuans au cours des trois premiers trimestres de cette année, soit une baisse En glissement annuel (YoY) de 40,97 % ; le Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère s'est élevé à 16,2816 millions de yuans, passant d'une perte à un bénéfice En glissement annuel (YoY).

Les données du rapport du troisième trimestre montrent que le passif total de l'entreprise s'élevait à 1,884 milliard de yuans, en hausse de 19,08 % par rapport à la même période de l'année précédente, dont des comptes fournisseurs pour 1,021 milliard de yuans. Le ratio d'endettement de l'entreprise était de 55,97 %, avec un total des capitaux propres des actionnaires de 1,482 milliard de yuans.

Goodix Technology prévoit d'acquérir l'entreprise licorne Yunyinggu, qui a reçu des investissements de Xiaomi et Huawei

Le soir du 22 janvier, Goodix Technology (SH603160, cours de l'action 81,80 yuans, capitalisation boursière de 37,486 milliards de yuans) a annoncé que la société envisageait d'acquérir le contrôle de Yunyinggu Technology Co., Ltd. (ci-après dénommée « Yunyinggu ») par émission d'actions et paiement en numéraire, et qu'elle envisageait simultanément d'émettre des actions pour lever des fonds complémentaires.

Sur demande de la société, les actions de Goodix Technology seront suspendues à la négociation à partir de l'ouverture du marché le 25 novembre 2024, avec une période de suspension prévue ne dépassant pas 10 jours de bourse.

Selon les informations, Yunyinggu est spécialisée dans la R&D, la conception et la vente de puces de pilotage d'écrans OLED. Ses principaux produits incluent des puces de pilotage d'écrans AMOLED et des puces de plaque arrière de pilotage d'écrans Micro OLED sur silicium. Parmi eux, les puces de pilotage d'écrans AMOLED de l'entreprise sont principalement utilisées dans les smartphones, tandis que les puces de plaque arrière de pilotage d'écrans Micro OLED sur silicium sont principalement utilisées dans les appareils intelligents portés sur la tête tels que la VR/AR.

L'annonce indique que les principales contreparties de cette transaction sont Gu Jing, Shenzhen Yishi No. 1 Enterprise Management Center (Partenariat limité) (ci-après dénommé Yishi No. 1), Shenzhen Yisheng No. 1 Enterprise Management Center (Partenariat limité) et Shenzhen Yisheng No. 2 Enterprise Management Center (Partenariat limité) (ci-après dénommé Yisheng No. 2). Les contreparties finales restent à négocier et à déterminer.

Selon la « Liste mondiale des licornes Hurun 2024 » publiée le 9 avril 2024, Yunyinggu a été incluse dans la liste avec une valorisation d'entreprise de 8,5 milliards de yuans, se classant au 976e rang.

Yunyinggu a été fondée en mai 2012. Depuis sa création, elle a réalisé plusieurs tours de financement. Les actionnaires incluent Hubei Xiaomi Yangtze River Industry Fund Partnership (Partenariat limité), BOE A (SZ000725, cours de l'action 4,24 yuans, valeur boursière 159,6 milliards de yuans), Qualcomm (China) Holdings Co., Ltd., entre autres. Selon un message du compte officiel WeChat mentionné le 2 septembre, Yunyinggu a récemment achevé un nouveau tour d'augmentation de capital, investi conjointement par Vertex Ventures et Chengdu Ceyuan. Après ce tour d'augmentation de capital, Yunyinggu dispose de plus d'un milliard de yuans de réserves de capital pour faire face à la croissance rapide des performances et aux cycles industriels. Yunyinggu prévoit de livrer entre 55 et 60 millions de puces de pilotage OLED pour les téléphones mobiles de marque en 2024.

Goodix Technology a annoncé que, sur la base de calculs préliminaires, cette transaction ne devrait pas constituer une restructuration majeure d'actifs telle que stipulée dans les « Mesures administratives pour la restructuration majeure d'actifs des sociétés cotées ». À ce jour, cette transaction est en phase de planification, les parties n'ont pas encore signé d'accord de transaction formel, le plan de transaction spécifique est toujours en cours de discussion et de démonstration, et il subsiste une incertitude.