Plus d’un milliard de yuans levés, Acquisition de 250 millions de yuans : nouvelles actualités pour Foshan Lighting et BPS

Le soir du 15 mars, Foshan Lighting a annoncé un plan de placement privé, visant à émettre 409 millions d’actions à pas plus de 35 investisseurs spécifiques, y compris les actionnaires majoritaires, les investisseurs particuliers nationaux et les investisseurs institutionnels, dans le but de lever jusqu’à environ 1,095 milliard de yuans.

Parmi ce montant, 365 millions de yuans sont alloués au projet de modernisation de l'automatisation et de transformation numérique de Foshan Lighting, 253 millions de yuans au projet de la phase I du parc industriel de Hainan de Foshan Lighting, 240 millions de yuans au projet de production de modules d'éclairage automobile, 145 millions de yuans au projet de construction du centre de R&D, et les 91,7952 millions de yuans restants au projet de construction de lampadaires intelligents.

Parmi eux, Projet de transformation de l'automatisation et de transformation numérique de Foshan Lighting : L'investissement total du projet est de 364 millions de yuans, avec 364 millions de yuans prévus pour être levés par financement. L'éclairage LED est devenu une nécessité dans les applications d'éclairage. Pour répondre à la demande du marché pour les produits LED, résoudre les goulets d'étranglement actuels de capacité de production de l'entreprise et répondre aux besoins futurs d'expansion des activités , ce projet prévoit d'effectuer des améliorations technologiques sur la ligne de production de produits LED, de mettre à jour les équipements, d'acquérir des équipements de production automatisés avancés et du matériel complémentaire, et d'améliorer le niveau d'automatisation de l'atelier. En même temps, l'entreprise intégrera profondément la technologie IoT avec la fabrication industrielle pour construire un système de fabrication intelligent hautement automatisé et informatisé , en entreprenant une transformation numérique .

Parc industriel de Foshan Lighting à Hainan, Phase I : L'investissement total du projet s'élève à 334 millions de yuans, dont 253 millions de yuans devraient être levés par collecte de fonds. Pour s'aligner sur le développement des politiques nationales et suivre la tendance de la production domestique d'appareils d'éclairage marin, tout en approfondissant le segment spécialisé de l'éclairage LED, le projet de la Phase I du parc industriel de Foshan Lighting à Hainan prévoit de construire des ateliers de production, des lignes de production et des installations connexes pour les appareils d'éclairage marin et les produits associés. Ce projet combinera la demande de produits en aval de l'industrie de l'éclairage marin, ajoutant de nouvelles gammes de produits d'éclairage marin , en mettant l'accent sur le développement de la production de lampes attractives pour poissons, d'éclairage côtier, d'éclairage pour l'aquaculture et de produits d'éclairage profond, afin d'enrichir davantage les types de produits LED de l'entreprise et de fournir un soutien solide à la croissance rapide et durable de l'entreprise, aidant ainsi l'industrie nationale de l'éclairage à surmonter les barrières techniques des entreprises étrangères dans l'éclairage profond et à promouvoir le remplacement national des équipements marins haut de gamme en Chine.

Projet de construction de lampadaires intelligents : L’investissement total du projet s’élève à 92 millions de yuans, dont 92 millions de yuans devraient provenir de la levée de fonds. Le projet est situé dans le district de Gaoming, à Foshan. Le projet prévoit d’introduire des lignes de production de mâts connectés multifonctions et de luminaires extérieurs intelligents à haute efficacité lumineuse, et de réaliser la construction des installations et équipements connexes. En phase avec les tendances de développement du secteur de l’éclairage intelligent, le projet ajoute des gammes de produits de mâts connectés multifonctions et de luminaires extérieurs intelligents à haute efficacité lumineuse, afin d’enrichir davantage l’offre de produits de l’entreprise.

Projet de construction et de production de modules d'éclairage automobile : L'investissement total du projet s'élève à 240 millions de yuans, avec une utilisation prévue de 240 millions de yuans provenant des fonds levés. Pour faire face à la croissance rapide des activités de modules d'éclairage automobile, le projet prévoit d'investir dans des lignes de production de modules d'éclairage automobile, accompagnées d'équipements automatisés et de personnel, afin d'augmenter la capacité de production existante des produits de modules d'éclairage automobile. Une fois achevé, le projet approfondira davantage la synergie industrielle avec la filiale Nanning Liaowang et favorisera le développement de la gamme de produits d'éclairage automobile de Foshan Lighting.

Projet de construction du centre de R&D : L'investissement total du projet s'élève à 145 millions de yuans, dont 145 millions de yuans provenant des fonds levés. Ce projet modernisera les produits d'éclairage LED existants de Foshan Lighting. Le projet se concentrera sur cinq axes principaux : « Éclairage sain », « Éclairage intelligent », « Éclairage agricole », « Éclairage marin » et « Éclairage automobile », en développant une série de produits d'éclairage LED pour enrichir continuellement l'offre de produits dans ces domaines.

Foshan Lighting a indiqué que l'utilisation des fonds levés est étroitement liée à la stratégie de développement futur de l'entreprise et à son activité principale actuelle. La construction de projets de production aidera l'entreprise à augmenter sa capacité de production, à élargir son échelle, à renforcer son avantage concurrentiel et sa rentabilité, à améliorer sa résistance aux risques et ainsi à maximiser à la fois les bénéfices corporatifs et sociaux ; la construction du projet de centre de R&D aidera à renforcer les capacités de R&D de l'entreprise, à augmenter la valeur ajoutée des produits et à améliorer la compétitivité de l'entreprise.

Selon l'annonce, avant cette émission, le groupe Guangsheng détient directement 6,1 % des actions de Foshan Lighting. Le groupe Guangsheng et ses parties concertées, Electronics Group, Hong Kong Guangsheng Investment et Hong Kong Huasheng, détiennent collectivement 30,82 % des actions de la société. Le groupe Guangsheng et ses parties concertées sont les actionnaires contrôlant la société, le groupe Guangsheng étant le contrôleur effectif.

Le groupe Guangsheng entend souscrire à 25 % du montant total des fonds levés lors de cette émission d'actions à des objets spécifiques. Sur la base de la limite supérieure de 409 millions d'actions pour cette émission, il est prévu qu'après l'achèvement de l'émission, le groupe Guangsheng et les parties agissant de concert avec lui détiendront conjointement au moins 29,48 % des actions de la société, sans changement du contrôle de la société.

Le 15 mars, BPSemi a publié l'« Annonce relative à l'utilisation de fonds propres pour l'acquisition d'une participation partielle dans une société affiliée » (ci-après dénommée l'« Annonce »), proposant d'acquérir 38,87 % du capital de Nanjing Lingou Chuangxin Electronics Co., Ltd. (ci-après dénommée « Lingou Chuangxin ») pour 250 millions de yuans.

L'annonce indique que, sur la base du plan de développement stratégique de l'entreprise, afin de renforcer davantage les synergies entre les deux parties, d'améliorer l'efficacité de la prise de décisions opérationnelles de l'entreprise et d'accroître sa rentabilité, BPS Semiconductor prévoit d'utiliser ses propres fonds pour acquérir une participation de 38,87 % dans Lingou Chuangxin détenue par ses actionnaires, GF Xinde Investment Management Co., Ltd. et Zhoushan Hezhongxin Enterprise Management Consulting Partnership (Limited Partnership), pour un prix de cession d'environ 250 millions de yuans. À l'issue de l'Acquisition, l'entreprise détiendra 61,61 % des actions de Lingou Chuangxin , et Lingou Chuangxin sera incluse dans le périmètre de consolidation des états financiers de l'entreprise.

Les registres commerciaux indiquent qu'en avril 2020 déjà, BPS avait acquis une participation de 5 % dans LinkOChip, avec une valorisation de la cible de 150 millions de RMB à l'époque, et les deux parties menaient principalement des collaborations commerciales. En octobre 2021, BPS a annoncé qu'elle acquerrait 95,75 % des actions de Nanjing LinkO pour un prix de 613 millions de RMB. À l'issue de la transaction, LinkOChip deviendrait une filiale à part entière de BPS. Toutefois, en raison de l'évolution ultérieure du marché, le 8 mars 2022, BPS a annoncé sa décision de mettre fin à cette restructuration et de retirer les documents de demande.

Selon les divulgations, au 31 décembre 2022, BPS détenait 22,74 % des actions de Lingou Chuangxin, ce qui en fait le deuxième plus grand actionnaire.

En tant qu'entreprise nationale leader dans les puces de pilotes d'éclairage LED, l'activité principale de BPS concerne les produits de puces de gestion de l'alimentation, avec des produits existants incluant des puces de pilotes d'éclairage LED, des puces de pilotes de moteur, des puces d'alimentation AC/DC, des puces d'alimentation DC/DC, etc.Les produits principaux de Lingou Chuangxin sont les puces MCU, et ses marchés finaux sont principalement les véhicules électriques, les outils électriques, les appareils électroménagers, le contrôle industriel, etc.

Il est entendu que les puces de gestion d'alimentation et les puces de contrôle et de commande des moteurs de BPS peuvent former une solution complète d'entraînement des moteurs avec le MCU de contrôle des moteurs de LKsemi. L'annonce indique également que cette transaction favorisera la synergie commerciale entre l'entreprise et LKsemi dans des domaines tels que les produits, la technologie et la R&D.

L'annonce préliminaire des résultats 2022 publiée par BPSemi montre qu'en raison du recul de la demande des consommateurs finaux et de la baisse des prix des produits, les performances de l'entreprise en 2022 ont enregistré une perte significative, avec un chiffre d'affaires total de 1,077 milliard de yuans, soit une diminution en glissement annuel (YoY) de 53,21 %. En termes de bénéfice net, l'entreprise a réalisé un bénéfice net de 677 millions de yuans en 2021, tandis qu'en 2022, le bénéfice net était d'environ -207 millions de yuans, passant d'un bénéfice à une perte.

Par comparaison, la performance opérationnelle des actifs cibles est relativement stable. L'annonce indique que Lingou Chuangxin a réalisé un Chiffre d'affaires de 91,5578 millions de RMB et de 123,8651 millions de RMB en 2021 et 2022 respectivement, avec un Bénéfice net de 21,4156 millions de RMB et de 42,2237 millions de RMB.

Dans ce contexte, BPSemi a choisi d’acquérir une participation de 38,87 % dans Lingou Chuangxin en utilisant ses fonds propres, ce qui témoigne d’une forte confiance dans le potentiel de croissance futur de la cible d’acquisition.

Concernant cette transaction, BPS Semiconductor espère élargir et améliorer davantage sa gamme de produits et accélérer son déploiement sur les marchés d'applications en aval. Selon les rapports, Wang Xingchen, secrétaire du conseil d'administration de BPS Semiconductor, a déclaré aux journalistes que l'Acquisition d'une partie des actions de LKsemi vise à combiner les puces MCU de contrôle moteur de cette dernière avec les produits de puces de gestion d'alimentation de BPS Semiconductor, afin d'élargir conjointement les scénarios d'application finals tels que les appareils électroménagers et les véhicules électriques.