Lumileds demande une protection en cas de faillite

Lumileds Holding B.V. (dénommée « Lumileds » ou la « Société »), un fournisseur mondial leader de Solutions d'éclairage innovantes, a récemment annoncé qu'elle avait conclu un Accord de soutien à la restructuration (RSA) avec la plupart des créanciers dans le cadre de son mécanisme de financement de dette garanti par une première hypothèque concernant les termes d'une restructuration financière globale.

Cette restructuration financière réduira considérablement le levier de l'entreprise et renforcera son bilan de plus de 1,3 milliard de dollars (aidant à réduire la dette de 1,3 milliard de dollars), accélérant ainsi le développement de l'entreprise. Parallèlement, grâce à de nouveaux apports de liquidité pouvant atteindre 275 millions de dollars, l'entreprise sera habilitée à investir davantage dans l'innovation pour saisir davantage d'opportunités stratégiques.

Afin de réduire efficacement son taux d'endettement, Lumileds a déposé une requête de protection contre la faillite restreinte et pré-emballée au titre du Chapitre 11 auprès du tribunal des faillites du district sud de l'État de New York (le « Tribunal »), conformément au Chapitre 11 de la loi sur les faillites des États-Unis, et a soumis un plan connexe (le « Plan »). Le champ d'application concerne uniquement les entités juridiques de Lumileds aux États-Unis et aux Pays-Bas. Les filiales et sociétés affiliées de Lumileds en Europe, en Asie et dans d'autres lieux hors des États-Unis ne sont pas incluses dans ce dépôt et ne sont pas affectées par les procédures connexes.

Avant le dépôt de la demande de réorganisation, l'entreprise a déjà obtenu le soutien nécessaire des créanciers et prévoit de confirmer le plan de réorganisation dans environ 60 jours, mettant ainsi fin à la procédure de protection contre la faillite.

Matt Roney, PDG de Lumileds, a déclaré : « En tant que leader de l'industrie de l'éclairage, au cours des dernières années, nous avons travaillé à améliorer notre structure de coûts et notre pipeline d'innovation afin de tirer efficacement parti des tendances du marché. Les contraintes mondiales d'approvisionnement, la pandémie de COVID-19 et la crise ukrainienne ont présenté des défis persistants ; par conséquent, nous avons pris des mesures proactives pour réduire le levier financier de l'entreprise. Cette restructuration du capital nous permettra de consolider davantage notre position en tant qu'innovateur leader sur le marché de l'éclairage professionnel. Nous estimons que la manière la plus efficace et efficiente d'atteindre cet objectif est par le biais de cette restructuration en faillite prévue, qui s'accompagnera également d'une augmentation significative de la liquidité de l'entreprise. Nous remercions nos créanciers pour leur soutien ; ils croient également qu'une Lumileds disposant d'un bilan plus solide aura une valeur à long terme accrue et un potentiel de développement plus important. »

Lumileds表示，公司在美国和荷兰以外的业务运营不在本次重组范围内。公司已提交首日动议（“first day” motions），以寻求法院授权，使公司业务和设备能够继续正常运营，且不对客户、供货商、供应商及员工造成影响。作为首日动议的一部分，公司已寻求法院批准继续按期支付供货商和供应商的所有款项。此外，公司计划照常发放员工工资和福利，不会中断。

M. Roney a également déclaré : « Notre priorité absolue est de fournir des solutions sans précédent pour l'éclairage, la sécurité et la santé. Ce plan global visant à réduire l'endettement et à renforcer la liquidité fera de nous un partenaire plus attractif et plus solide, continuant à stimuler l'innovation dans la technologie LED et offrant aux clients de nouveaux produits et solutions. »

Conformément aux termes de l'Accord de Soutien à la Restructuration, les créanciers garantis existants s'engageront à soutenir et à voter en faveur d'une transaction. Une fois cette transaction exécutée, la dette à long terme de Lumileds de 1,3 milliard de dollars sera réduite par une conversion de dette en capitaux propres, faisant passer la dette totale de l'entreprise d'environ 1,7 milliard de dollars à 400 millions de dollars. Ces 400 millions de dollars seront principalement composés de dettes rachetées et de prêts après le dépôt de (restructuration financière), entrant dans un mécanisme de sortie de cinq ans.

L'accord de soutien à la restructuration comprend également jusqu'à 275 millions de dollars de financement du débiteur en possession (DIP), qui fait partie du processus de restructuration. Si elle est approuvée par le tribunal, le financement DIP, combiné aux réserves de trésorerie disponibles de l'entreprise et aux flux de trésorerie opérationnels, devrait fournir à Lumileds un fonds de roulement suffisant pour continuer à s'acquitter de toutes ses obligations envers les clients, fournisseurs et vendeurs, ainsi que pour payer les salaires et avantages sociaux des employés.

Source : Lumileds