Aperçu des exportations de l'industrie chinoise de l'éclairage au premier semestre 2022 : la contraction de la demande a entraîné une baisse du volume, tandis que l'inflation des prix a soutenu la stabilité de la valeur
I. Situation générale
Au premier semestre 2022, la valeur totale des exportations chinoises de produits d'éclairage s'est élevée à 29,008 milliards de dollars américains, soit une légère baisse en glissement annuel (YoY) de 0,25 %, affichant généralement une performance inférieure à celle du marché global des exportations. Parmi eux, la valeur des exportations de produits d'éclairage LED s'est établie à 21,430 milliards de dollars américains, avec une légère hausse en glissement annuel (YoY) de 2,10 %. Plus précisément, les produits à sources lumineuses traditionnelles ont généralement connu des baisses significatives, tandis que les produits LED, les luminaires et les accessoires sont restés relativement stables ; les guirlandes lumineuses de Noël ont été l'un des rares points forts de croissance. Les facteurs de prix liés à la forte inflation ont été le principal soutien de la résilience de la valeur des exportations au premier semestre de l'année.
Au premier semestre, les exportations de produits d'éclairage ont généralement montré une diminution du volume mais une augmentation des prix. Le volume des exportations a chuté d'environ 20 % au premier semestre, avec une baisse de près de 30 % au deuxième trimestre. Il est évident que les volumes d'exportation de nombreux produits, y compris les produits à sources lumineuses traditionnelles et les produits à sources lumineuses LED, ont considérablement diminué. En mettant de côté les hausses de prix causées par des augmentations substantielles des coûts en amont tels que les matières premières, l'énergie et la logistique, la baisse réelle du volume des exportations dépasse la baisse reflétée dans la valeur des exportations.
II. Répartition mensuelle et trimestrielle
En examinant les données mensuelles, il est évident que la croissance des exportations totales a atteint un goulot d'étranglement depuis le quatrième trimestre 2021. En 2022, la valeur des exportations a légèrement diminué de 5,3 % en janvier et février ; bien que le volume des exportations ait baissé entre mars et juin, les facteurs de prix liés à l'inflation ont soutenu la valeur totale des exportations. À mesure que ces facteurs de prix s'affaiblissent progressivement, la pression à la baisse sur les exportations totales s'intensifiera davantage.
En examinant les données par trimestre, le premier trimestre 2022 a marqué la première croissance négative trimestrielle des exportations chinoises de produits d'éclairage depuis l'épidémie de COVID-19 au premier trimestre 2020. Cependant, la baisse restait dans les limites des attentes, et la valeur des exportations, tant pour l'ensemble des produits d'éclairage que pour les produits d'éclairage LED, est restée à des niveaux historiquement élevés. En d'autres termes, ce n'est pas que le premier trimestre 2022 ait été mauvais, mais plutôt que la même période en 2021 était anormalement forte. Les exportations d'éclairage en 2021 ont connu un cycle perturbé sans saisons hautes ou basses distinctes. Au premier trimestre 2021, stimulées par l'assouplissement monétaire et les relances budgétaires, la demande de biens de consommation a fortement augmenté. Conjugué à l'effet continu de substitution et aux commandes « anticipées et surdimensionnées » des clients en raison des prévisions de pénurie de puces et de matériaux, la demande extérieure est restée élevée. Parallèlement, grâce à l'initiative nationale de « passer le Nouvel An chinois sur place », une capacité de production suffisante a été assurée pour les entreprises exportatrices concernées. Par conséquent, les chiffres des exportations du premier trimestre 2021 étaient non seulement bien supérieurs à ceux de la même période des années précédentes, mais aussi significativement plus élevés que les données des troisième et quatrième trimestres, qui sont traditionnellement des saisons de pointe dans les années normales. Cette situation était anormale et difficile à reproduire. Il est donc acceptable que les données du début 2022, dans le cadre d'une période de reprise cyclique, soient légèrement inférieures à celles de la même période l'année précédente. Au deuxième trimestre 2022, les exportations sont revenues à une croissance positive, même par rapport à la base élevée de la même période l'année précédente.
3. Situation du marché
Actuellement, les entreprises exportatrices signalent généralement que les marchés européen et américain sont relativement calmes, une tendance confirmée par les données. Au premier semestre 2022, la valeur des exportations chinoises de produits d'éclairage vers l'Amérique du Nord a diminué de 4,6 %, avec une baisse du volume supérieure à 20 % ; les exportations vers l'Europe ont enregistré une baisse de 4,3 % en valeur et une chute de 17 % en volume. Il convient de noter que depuis l'entrée en vigueur progressive du Partenariat économique régional global (RCEP) – qui comprend la Chine, les 10 pays de l'ASEAN, le Japon, la Corée du Sud, l'Australie et la Nouvelle-Zélande, soit 15 pays au total – au début de 2022, des effets immédiats ont été observés. Les exportations vers les pays du RCEP ont augmenté de 9,9 % à contre-courant au premier semestre de l'année, compensant partiellement la baisse des marchés européen et américain. Sous un autre angle, cela reflète également la tendance selon laquelle une partie de la chaîne d'approvisionnement de l'industrie de l'éclairage se déplace progressivement vers l'Asie du Sud-Est.
De plus, examinons le marché chaud de la Russie et de l'Ukraine. En raison des perturbations logistiques, des interruptions commerciales et d'une forte baisse de la demande causées par le conflit géopolitique en cours entre la Russie et l'Ukraine, le marché ukrainien de l'exportation d'éclairage, qui était au niveau de dizaines de millions de dollars américains, a chuté de plus de 90 % pour atteindre le niveau de centaines de milliers de dollars américains entre mars et juin 2022. Actuellement, les perspectives de la guerre restent incertaines, et la reprise du marché d'exportation vers l'Ukraine est encore un long et difficile chemin.
Par comparaison, les entreprises concernées font actuellement face à de nombreux désavantages dans l'Exportation vers la Russie, tels que la contraction de la demande, des difficultés de transaction, une pression inflationniste et des contraintes d'approvisionnement. En s'appuyant sur l'expérience du déclin abrupt de l'Exportation vers la Russie après l'incident de Crimée en 2014, et en considérant les sanctions économiques globales sans précédent imposées par l'Occident à la Russie, il est très probable que l'économie russe se contracte significativement en 2022, rendant les perspectives de l'Exportation d'éclairage vers la Russie peu optimistes. Bien que les marchés de la Russie et de l'Ukraine représentent une petite proportion du marché total de l'Exportation d'éclairage, avec un impact direct relativement limité, l'effet papillon causé par l'escalade de la situation a déjà eu un impact négatif incommensurable sur la reprise de l'économie mondiale pendant la pandémie.
4. Lieu d'origine
En examinant l'évolution de la proportion des lieux d'enregistrement pour les expéditions d'exportation, le Guangdong et le Zhejiang ont longtemps maintenu leurs deux premières positions, représentant 60 % du total des exportations du pays. Cependant, l'épidémie à Shanghai qui a débuté en mars a non seulement eu un impact significatif sur les livraisons locales d'exportation d'éclairage à Shanghai, mais a également affecté négativement les exportations dans toute la région du delta du fleuve Yangtsé.
V. Analyse des causes et prévision
Réduction de la demande
1. L'émergence continue de nouvelles variantes du virus et les conflits géopolitiques régionaux ont entravé la reprise de la demande du marché mondial.
2. Les économies développées telles que l’Europe et les États-Unis sont entrées cette année dans un cycle de resserrement monétaire, avec une demande en baisse, tandis qu’une inflation persistamment élevée continuera de freiner la demande.
3. De plus en plus de pays choisissent de coexister avec le virus, ce qui entraîne un changement de la demande de consommation du marché, passant des produits aux services, et provoque une baisse naturelle de la demande pour les biens de consommation durables tels que les produits d'éclairage.
4. La demande de produits liés aux concepts de « prévention des épidémies » et d'« économie à domicile », qui a connu une forte hausse stimulée par la pandémie, a atteint son pic et a diminué (avec une baisse de plus de 90 % pour l'éclairage de recherche scientifique et médicale ; une réduction de près de 30 % pour les lampes UV ; une division par deux de la quantité de lampes à filament LED ; et une baisse d'environ 15 % pour les éclairages LED de croissance des plantes), affaiblissant ainsi leur effet stimulant sur l'Exportation globale.
5. Les clients internationaux ont passé des commandes « anticipées et excessives » l'année dernière, en se basant sur leur anticipation de la tendance à la « pénurie de puces et de matériaux ». De plus, la pandémie a perturbé les chaînes d'approvisionnement et la logistique, entraînant une faible efficacité de rotation des stocks. Le important arriéré de stock qui en a résulté a freiné l'achat de nouvelles commandes.
6. En particulier, à mesure que d'autres pays manufacturiers accélèrent la reprise du travail et de la production, l'effet de « substitution par transfert » de la fabrication chinoise à l'étranger s'affaiblit, réduisant la pression de débordement sur la chaîne d'approvisionnement de l'industrie de l'éclairage.
Pression sur l'offre
Tout en supportant la hausse rigide des coûts des matériaux, de la logistique, de la main-d'œuvre, des terrains et de l'énergie, les flambées nationales récurrentes depuis mars ont eu un impact négatif significatif sur la capacité de production et la coordination de la chaîne d'approvisionnement des entreprises concernées. De plus, une inflation des coûts en amont surchauffée et une faible déflation du marché en aval ont comprimé la fabrication intermédiaire, avec une divergence continue des marges bénéficiaires entre les secteurs en amont et en aval, comprimant davantage l'espace de survie des entreprises. L'essence de la diminution globale du volume des exportations mais de l'augmentation des prix au premier semestre est que les bénéfices déjà minces de l'industrie de fabrication de l'éclairage ont été presque entièrement utilisés pour couvrir la hausse des divers coûts en amont. L'industrie est passée de précédemment « gagner de l'argent à la sueur de son front » à la situation actuelle généralisée de « travailler dur sans faire de profits », ce qui est fondamentalement préjudiciable au développement durable de toute l'industrie.
Prévisions pour le second semestre
Dans la situation actuelle, l'offre et la demande sont passées d'une hausse à une baisse, les pressions inflationnistes continuent d'augmenter et les utilisateurs finaux subissent des pressions. Par ailleurs, les résurgences de la pandémie et les conflits géopolitiques ont entraîné de nouvelles révisions à la baisse des attentes tant du secteur de la production que du secteur de la consommation, ce qui rend assez difficile l'atteinte des objectifs de croissance. Compte tenu de l'effet de base élevé de la même période l'année dernière et de l'entrée des prix des matières premières dans un cycle baissier, il est peu probable que les exportations reproduisent la forte croissance observée au cours des deux dernières années une fois les facteurs de prix affaiblis ; une croissance négative ne peut être exclue.
À l'heure actuelle, les avantages industriels apportés par les innovations technologiques dans les sources lumineuses LED ont presque atteint leur plafond. La croissance incrémentale de la demande effective diminue progressivement, et l'industrie de l'éclairage est entrée dans une ère de concurrence basée sur le stock existant. À l'avenir, la demande relativement limitée se concentrera de plus en plus sur les capacités de production de haute qualité qui possèdent une compétitivité centrale en technologie ou sur le marché, ainsi que des capacités de contrôle de la chaîne d'approvisionnement. Le paysage hautement concurrentiel forcera également un grand nombre d'entreprises médiocres à quitter le marché. Par conséquent, les grandes entreprises d'éclairage de haute qualité doivent maintenir leur concentration stratégique, tirer parti de leurs avantages comparatifs, se concentrer sur leur activité principale et attendre patiemment des temps meilleurs.