Avancer avec détermination malgré les difficultés : situation des exportations de l’industrie chinoise de l’éclairage au cours des trois premiers trimestres de 2021

Auteur/Wen Qidong

China Association of Lighting Industry（中国照明电器协会）

I. Aperçu

Note : Le 31 décembre 2020, la Commission des tarifs douaniers du Conseil des Affaires d'État a publié le « Tarif des importations et exportations de la République populaire de Chine (2021) ». Le code SH à 8 chiffres 85395000 pour les « Ampoules (tubes) à diode électroluminescente (DEL/LED) » a été supprimé, et deux nouveaux codes SH à 8 chiffres ont été ajoutés : 85395010 pour les « Ampoules à diode électroluminescente (DEL/LED) » et 85395020 pour les « Tubes à diode électroluminescente (DEL/LED) ». Cet ajustement fait suite aux suggestions soumises par la China Association of Lighting Industry（中国照明电器协会） aux départements concernés concernant l'ajustement des positions tarifaires d'importation et d'exportation dans l'industrie de l'éclairage, parmi lesquelles la suggestion de lister séparément les codes SH pour les produits de sources lumineuses LED mentionnés ci-dessus a été adoptée.

En septembre 2021, les exportations chinoises de produits d’éclairage ont atteint 6,134 milliards de dollars américains, le deuxième niveau mensuel le plus élevé jamais enregistré, dépassé uniquement par décembre dernier. Parmi celles-ci, les exportations de produits d’éclairage LED se sont élevées à 4,305 milliards de dollars américains, avec des taux de croissance En glissement annuel (YoY) de 19,96 % et 24,99 %, respectivement.

Au troisième trimestre 2021, la valeur des Exportations de produits d'éclairage de la Chine a atteint 17,918 milliards de dollars américains, dont les Exportations de produits d'éclairage LED à 12,816 milliards de dollars américains, soit une croissance En glissement annuel (YoY) de 11,88 % et 17,09 % respectivement, établissant tous deux de nouveaux records historiques pour les Exportations du troisième trimestre dans l'industrie de l'éclairage.

Au cours des trois premiers trimestres de 2021, la valeur totale des exportations de produits d'éclairage de la Chine a atteint 46,999 milliards de dollars américains, soit une augmentation en glissement annuel (YoY) de 32,68 %, en hausse de 40,24 % par rapport à la même période en 2019, avec un taux de croissance annuel moyen de 11,93 % sur les deux années. Parmi eux, la valeur des exportations de produits d'éclairage LED s'est élevée à 33,804 milliards de dollars américains, soit une augmentation en glissement annuel (YoY) de 35,98 %, en hausse de 44,51 % par rapport à la même période en 2019, avec un taux de croissance annuel moyen de 13,06 % sur les deux années. La forte croissance de divers produits de luminaire a été le principal moteur.

Selon les données de l'Administration générale des douanes, au cours des trois premiers trimestres de 2021, la valeur totale du commerce de marchandises de la Chine a atteint 15,5 billions de yuans, soit une augmentation en glissement annuel (YoY) de 22,7 %. En dollars américains, elle a atteint 2,4 billions de dollars USD, avec une augmentation en glissement annuel (YoY) de 33,0 %. Parmi ceux-ci, les produits mécaniques et électriques s'élevaient à 9,15 billions de yuans, représentant 58,8 % de la valeur totale des exportations, avec une augmentation en glissement annuel (YoY) de 23,0 %. Depuis qu'elle est devenue positive pour la première fois en juin de l'année dernière, la performance des exportations de l'industrie de l'éclairage a devancé le marché global du commerce extérieur pendant 16 mois consécutifs, contribuant à stimuler les exportations globales.

Après avoir connu un rebond en forme de « V » en 2020, avec une baisse initiale suivie d’une reprise, les exportations chinoises de produits d’éclairage ont maintenu une forte dynamique en 2021. Par rapport à la croissance ultra-élevée du premier trimestre, le deuxième trimestre a montré un rétrécissement mensuel clair des taux de croissance, tandis que le troisième trimestre a enregistré un regain de dynamisme. Cette tendance est liée aux changements de la base de comparaison de l’année précédente et est également influencée par la récurrence de la pandémie à l’étranger.

II. Analyse

Les raisons de la croissance continue des exportations d’éclairage au cours des trois premiers trimestres de 2021 sont :

1. La faible base de comparaison de la même période l'année dernière, en particulier au premier trimestre. Au premier trimestre de l'année dernière, en raison de l'épidémie nationale, la capacité de production manufacturière et les chaînes d'approvisionnement ont été fortement entravées, rendant les livraisons difficiles et faisant chuter les exportations à leur plus bas niveau ; cette année, la situation a radicalement changé ;

2、外需边际持续改善。各主要经济体疫情虽然未得到有效控制，但在疫苗的逐步推广作用下，纷纷承压重启经济，对中国照明出口来说外需边际得到持续改善，同时在诸国货币宽松政策的刺激下，需求端恢复依然强于供给端，消费需求持续释放；

3. Les exportations de produits liés à la prévention et au contrôle des épidémies ainsi qu’à l’économie du confinement restent à un niveau relativement élevé. Toutefois, il convient de noter que les exportations de produits d’éclairage liés à la prévention des épidémies, tels que les lampes pour la recherche scientifique et médicale et les lampes UV, ainsi que les produits d’éclairage horticole associés à l’économie du confinement, ont diminué par rapport à la même période l’année dernière. Actuellement, des signes de ralentissement de la croissance de ces produits apparaissent, ce qui affaiblit leur contribution à la croissance globale des exportations.

4. Commandes anticipées du côté de la demande. De nombreux clients étrangers, anticipant des déséquilibres temporaires entre l’offre et la demande en amont de la chaîne d'approvisionnement entraînant une « pénurie de puces et de matières premières », passent généralement des commandes anticipées et excédentaires pour occuper la capacité de production et les matériaux des fournisseurs chinois ;

5. La forte hausse des coûts a fait augmenter les prix finaux. Bien que la transmission des hausses de prix de l’amont vers l’aval présente un certain décalage dans le temps et s’atténue progressivement à chaque étape, la forte augmentation des prix des matières premières et des composants provoquée par la flambée des cours des matières premières depuis le quatrième trimestre de l’année dernière, ainsi que l’envolée des tarifs du fret maritime, ont considérablement fait monter les prix finaux.

6. Évolutions de la structure des produits. Conformément aux tendances de développement de l'industrie de l'éclairage ces dernières années, la croissance des produits de sources lumineuses a atteint un plafond, et leur part dans les exportations totales a diminué année après année. À mesure que celle-ci diminue, la part des luminaires intégrés à prix unitaire plus élevé continue d'augmenter, stimulant davantage la valeur totale des exportations.

7. L'« effet de substitution et de transfert » de la Chine sur le marché mondial se poursuit. Cela reste la principale raison de la croissance des exportations. À partir du deuxième trimestre de l'année dernière, en tant que l'une des rares grandes économies à avoir pleinement endigué la pandémie, la Chine a été la première à reprendre le travail et la production. La reprise rapide de l'industrie manufacturière chinoise a davantage mis en évidence les avantages d'être un centre de fabrication d'éclairage et un hub de la chaîne d'approvisionnement, comblant efficacement le déficit d'offre mondial causé par la pandémie et remplaçant les parts d'exportation d'autres pays pendant une certaine période. Étant donné que la pandémie continue de connaître des vagues successives à l'échelle mondiale cette année, la reprise du travail et de la production dans les pays industriels concernés reste intermittente, et le rétablissement complet de l'offre est encore loin ; par conséquent, cet effet de substitution et de transfert persiste.

Trois défis

Alors que les fondamentaux restent solides, la pandémie a provoqué une surabondance de liquidités due à l'assouplissement monétaire mondial d'une part, et a fortement affaibli le pouvoir d'achat final d'autre part. Cela a entraîné une inflation des coûts en amont et une déflation du marché en aval, si bien que, derrière la prospérité apparente des données globales, de nombreuses entreprises d'exportation se retrouvent avec des « commandes sans bénéfices ».

Les multiples facteurs affectant actuellement l'exportation de produits d'éclairage incluent : la forte hausse des matières premières, la pénurie de puces électroniques, l'envolée des coûts de fret, les fluctuations des taux de change et le rationnement de l'électricité. La cause profonde réside dans l'impact de la pandémie de COVID-19 sur les chaînes d'approvisionnement mondiales, caractérisée par une éclosion rapide, une large portée, une longue durée, une difficulté de contrôle et une influence profonde.

01 Matières premières et puces

Les fluctuations des prix des matières premières en amont sont des événements cycliques inhérents, entraînés par les matières premières. Toutefois, l’intervention soudaine de la pandémie a amplifié leur impact, bouleversant complètement le rythme prévu de la production et la logique décisionnelle, ce qui a provoqué des déséquilibres offre-demande par phases et structurels depuis le quatrième trimestre de l’année dernière.

Les causes de cette flambée des prix des matières premières et de la pénurie mondiale de puces sont complexes et résultent de multiples facteurs :

Sous l’impulsion d’une politique monétaire mondiale accommodante, la flambée des prix internationaux des matières premières, qu’elle soit due au transfert des coûts des matières premières ou à la demande d’investissement, ne reflète pas entièrement les évolutions de l’offre et de la demande du marché, mais traduit davantage un excès de liquidités résultant d’une émission monétaire excessive à l’échelle mondiale.

La désorganisation de l'approvisionnement, les flambées soudaines de la pandémie, les tarifs douaniers et les sanctions résultant des tensions commerciales entre la Chine et les États-Unis, ainsi que certaines mesures de restriction de production pour la protection de l'environnement, ont aggravé les pénuries d'approvisionnement ;

Le stockage et la réticence à vendre, entraînés par la flambée des prix des matières premières et des composants ainsi que par la pénurie d’approvisionnement, ont naturellement provoqué des phénomènes de thésaurisation sur le marché, qu’ils soient actifs ou passifs, et la superposition d’une demande réelle et spéculative. Cela a aggravé dans une certaine mesure la hausse des prix et les ruptures de stock.

Croissance de la demande : La pandémie a accéléré la transformation numérique de la demande. Sous l'impact de la pandémie, la demande mondiale de produits électroniques grand public liés à l'économie du domicile, tels que les smartphones, les ordinateurs, les téléviseurs et les petits appareils ménagers, a d'abord diminué avant de rebondir. Les demandes numériques pour les systèmes audiovisuels de télétravail/éducation/médecine gagnent également en ampleur. Parallèlement, le boom de la fabrication de véhicules à nouvelle énergie (VNE) bat son plein, augmentant considérablement la demande de puces centrales. Ces demandes manufacturières se sont rapidement concentrées en Chine sur une courte période, aggravant le déficit d'offre.

Ruée sur la capacité de production : Depuis que l’industrie de l’éclairage est entrée dans l’ère du LED, la chaîne d’approvisionnement est passée d’une exclusivité liée à l’ère électro-vide à un usage général dans l’industrie électronique. En particulier pour les composants non exclusifs partagés avec les secteurs automobile et de l’électronique grand public, l’industrie de l’éclairage doit rivaliser avec d’autres industries à forte marge pour obtenir de la capacité de production.

焦虑传导，乱局之下，下游厂商若恐慌式买入，实行重复下单，多处下单，甚至虚构订单的做法，将进一步加剧紧缺局面，短期内上游价格就会飙升到整个产业链都不能承受之高位；如果下游心态平稳，预期理性，上游价格涨至下游根本无力承受时，价格传导就会停止。所以讲芯片短缺根源还在于预期，而不在产能。

D'un autre point de vue, cette vague de tendances du marché n'est rien de moins qu'une évaluation complète de la chaîne d'approvisionnement en éclairage. C'est un processus d'identification des fournisseurs et clients de haute qualité, ainsi qu'un remaniement industriel qui sépare le vrai du faux. Chaque fluctuation des prix des matières premières élève effectivement le seuil de l'industrie, offrant une opportunité aux entreprises de haute qualité de devenir plus fortes. À l'avenir, les commandes limitées se concentreront progressivement vers la capacité de production de haute qualité dotée de fortes capacités de contrôle de la chaîne d'approvisionnement. Les entreprises auxiliaires de haute qualité doivent également planifier à long terme, s'étendre avec prudence pour éviter de tomber dans le piège de la capacité de production, et saisir cette occasion pour optimiser les ressources clients et la structure des produits, en se liant stratégiquement davantage avec des clients aval de haute qualité. "Ces plaisirs violents ont des fins violentes", comme l'a dit Shakespeare. Par conséquent, d'un point de vue à long terme, les entreprises qui peuvent encore adhérer aux principes fondamentaux d'intégrité, de logique commerciale et de limites morales au milieu du "chaos éblouissant" iront plus loin.

Alors que les prix des matières premières approchent d'un point d'inflexion, que les chaînes d'approvisionnement sont restructurées, que la capacité de production du côté de l'offre est libérée, que la croissance de la demande ralentit et que les attentes du marché retrouvent leur rationalité, comme nous l'avions prévu dans notre rapport du premier semestre, la forte hausse des prix des matières premières et la pénurie de puces ont été considérablement atténuées.

02 Logistique

Depuis le quatrième trimestre de l'année dernière, la pandémie a entraîné une baisse initiale suivie d'une reprise de la demande manufacturière mondiale. L'accumulation de grands volumes de marchandises, combinée à une efficacité portuaire réduite, a rendu courantes les pénuries d'espace et de conteneurs, ainsi que la flambée des tarifs de fret dans l'industrie du transport maritime international.

Impact direct de la hausse des tarifs du fret maritime sur l'exportation :

从对出口的直接影响来看，主要是影响交付。成本方面，正常的国际贸易报价是FOB，部分厂家可能选择是CFR甚至是CIF，绝大部分照明厂商报价是不需要考虑海运费涨价的直接影响，甚至会在部分订单上将海运费直接单列，以规避海运这个不可控因素。

L'impact indirect sur l'exportation est :

Avec la hausse des tarifs du fret maritime, les clients exigeront inévitablement des baisses de prix auprès des fabricants d’éclairage exportateurs, ce qui comprimera les marges des fabricants ;

La hausse significative des taux de fret maritime a augmenté les coûts d'achat et commerciaux pour les utilisateurs finaux et les commerçants à l'étranger, réduisant la volonté d'achat ou de consommation et diminuant les commandes.

Les conteneurs font face à une situation de « voyage sans retour et pénurie sévère », ce qui rend difficile pour les clients étrangers de réserver de l'espace et ralentit le retrait des marchandises. Cela augmente la probabilité d'abandon de cargaison et accroît les risques de livraison et d'encaissement pour l'exportation de produits à faible valeur.

Les perturbations du système de transport maritime international ont entraîné des délais de livraison et de recouvrement plus longs, affectant la vitesse de rotation des fonds et augmentant les risques de liquidité pour les petites et moyennes entreprises nationales d’éclairage spécialisées dans l’exportation.

Les clients à l’étranger ont reporté la signature de l’accord annuel d’expédition, entraînant l’accumulation d’un grand volume de produits dans les entrepôts des usines nationales et paralysant gravement la rotation opérationnelle globale.

Dans ce contexte, les entreprises d'exportation ont des options limitées et des mesures à plus grande échelle sont nécessaires, telles que l'amélioration de l'efficacité opérationnelle des principaux ports nationaux et des entreprises centrales publiques de transport maritime ; la réduction des frais d'entreposage dans les ports nationaux pour alléger la charge des entreprises d'exportation ; la possibilité pour les gouvernements locaux des zones de concentration industrielle concernées de fournir des entrepôts gratuits ou à faible coût, ou d'accorder des prêts de fonds de roulement aux entreprises ; le plus important est de contrôler la hausse désordonnée des prix et de réprimer fermement les spéculateurs qui accaparent les conteneurs.

03 Taux de change

Le taux de change RMB/USD s'est apprécié de 7,2 l'année dernière à 6,3 à un moment donné. L'appréciation significative du RMB par rapport au USD a été une source majeure de pertes de bénéfices pour les entreprises d'exportation en 2020, tandis que la situation actuelle est relativement stable. Les futures fluctuations des taux de change continueront de préoccuper les entreprises d'exportation.

04 Énergie

Il y a peu, la Commission nationale du développement et de la réforme a publié le « Plan d'amélioration du système de double contrôle de l'intensité et du volume total de la consommation d'énergie ». Il souligne que les projets à forte consommation d'énergie et à fortes émissions doivent être strictement contrôlés, et que les résultats du double contrôle de la consommation d'énergie serviront de base importante pour l'évaluation des gouvernements populaires provinciaux. Par la suite, des coupures d'électricité à grande échelle ont commencé à toucher l'industrie manufacturière nationale. Cette série de restrictions sur l'utilisation industrielle de l'électricité se caractérise par une large couverture, une forte soudaineté et une application stricte. En particulier, les grandes provinces manufacturières telles que le Jiangsu, le Zhejiang, le Fujian et le Guangdong ont pris des mesures énergiques, mettant en œuvre divers degrés de rationnement électrique et d'arrêt de production pour les entreprises sous leur juridiction. En conséquence, la coordination de la chaîne d'approvisionnement et la livraison de la capacité de production d'un nombre considérable d'entreprises d'éclairage dans diverses régions ont été fortement affectées.

Les principales raisons de cette vague nationale de rationnement électrique et de pannes sont :

1. Les autorités locales se sont hâtées d’atteindre les objectifs de double contrôle de la consommation d’énergie. Le soi-disant « double contrôle » de la consommation d’énergie vise à atteindre à la fois une haute efficacité énergétique et un contrôle strict de la consommation totale, ce qui permet de mieux garantir la sécurité énergétique nationale. Toutefois, certains administrateurs locaux n’ont pas anticipé ; pour répondre aux indicateurs contraignants de l’État, ils ont achevé dans la précipitation les tâches annuelles de réduction des émissions de carbone en imposant des coupures d’électricité brutales et uniformes aux secteurs industriels locaux.

2. Pénurie de charbon et d'électricité. Ces dernières années, la transition énergétique en Chine est passée d'une dépendance principale à l'énergie thermique au développement de sources d'énergie propre telles que l'éolien, l'hydroélectricité et le solaire. Cependant, les nouvelles énergies en sont encore à leurs débuts, tandis que l'expansion de l'énergie thermique est limitée. La prospérité du secteur manufacturier a accru la demande d'électricité, aggravée par la flambée des prix du charbon et les coûts élevés de lavage du charbon. Les tarifs d'électricité pour les utilisateurs finaux, étroitement liés au bien-être national, sont soumis à des limites limitées de hausse. Cela crée un scénario typique d'inflation en amont et de déflation en aval, entraînant des pertes opérationnelles pour les entreprises électriques et, finalement, une capacité de production insuffisante d'énergie thermique.

3. Réduire la capacité de production bas de gamme et excédentaire. Sous l’effet de la pandémie, la demande manufacturière mondiale s’est concentrée sur la Chine, qui est en tête de la reprise du travail et de la production. Toutefois, dans le contexte d’assouplissement monétaire mondial, des facteurs tels que la forte hausse des prix des matières premières en amont, l’envolée des tarifs du fret maritime et la fluctuation des taux de change ont laissé nombre de nos entreprises manufacturières dans une situation où elles ont « des commandes mais pas de bénéfices ». Le rationnement actuel de l’électricité est également une mesure proactive visant à réduire la capacité de production bas de gamme et excédentaire, incitant les industries concernées à viser un développement de haute qualité.

L'intention initiale de la politique de double contrôle de la consommation d'énergie est positive, visant à restreindre les industries à forte consommation énergétique. Toutefois, lors de sa mise en œuvre, certaines autorités locales ont adopté des mesures simplistes et brutales, telles que des coupures d'électricité indiscriminées et non planifiées, ce qui reflète une paresse administrative. D'une part, il convient de recourir davantage à des réformes orientées vers le marché pour traiter les restrictions d'énergie de type campagne ; d'autre part, une gouvernance précise doit être assurée dans l'exécution, en appliquant un rationnement électrique humain, planifié, différencié et par étapes.

Pour les entreprises d'éclairage, la réponse à court terme à ce rationnement électrique peut partir de la situation réelle d'être impliquées dans une Industrie à faible consommation d'énergie, en renforçant la communication avec les départements de gestion du gouvernement local pour rechercher des résultats plus favorables. D'autre part, des mesures telles que l'installation d'équipements de production d'électricité autonome, d'équipements de stockage d'énergie et d'équipements photovoltaïques solaires peuvent être adoptées pour améliorer l'utilisation des énergies renouvelables non hydrauliques auto-produites et auto-consommées afin de faire face à la pénurie d'électricité. Les entreprises de plus grande envergure peuvent également choisir d'acheter de l'« électricité verte » sur le marché national de l'électricité verte.

À long terme, dans le contexte macroéconomique des politiques nationales de protection de l'environnement visant à réduire la capacité de production, des réformes du côté de l'offre et des initiatives de « double réduction et double contrôle », les émissions élevées de carbone et la consommation d'énergie seront intégrées de diverses manières aux coûts de production, internalisant ainsi les externalités négatives. Dans le contexte général de l'industrie, où l'industrie de l'éclairage est entrée dans une période de faible croissance à l'ère post-LED, le développement de haute qualité est la seule voie viable. D'une part, il est nécessaire d'accroître la concentration de l'industrie ; le niveau de concentration et d'intégration de l'industrie de l'éclairage est relativement faible, avec une concurrence acharnée entre les entreprises nationales, ce qui se traduit par un faible pouvoir de fixation des prix des produits. D'autre part, face à la hausse des commandes stimulée par les effets de transfert et de substitution pendant la pandémie, les entreprises doivent rester lucides, se développer avec prudence, réduire proactivement la capacité de production bas de gamme, optimiser la structure des produits, augmenter la valeur ajoutée des produits et ainsi améliorer leur propre compétitivité internationale.

05 Exigences

Dans le même temps, le côté de la demande fait face à des défis majeurs. Du côté des exportations, la durabilité de la forte croissance de la demande pour les fournitures de prévention pandémique et l’économie domestique, ainsi que les effets de substitution, est faible. Sur le marché intérieur, la reprise du marché sous l’effet de la pandémie est déséquilibrée : l’investissement dans les infrastructures a ralenti, l’investissement immobilier est limité par des contrôles réglementaires, l’investissement manufacturier reste faible et la reprise du marché de la consommation est lente. L’augmentation des incertitudes quant aux perspectives futures dans le contexte de la pandémie rend également la prise de décision et la planification difficiles pour les entreprises.

Au milieu de la pandémie mondiale, l'industrie de l'éclairage a fait face à des défis successifs tant du côté de l'offre que de la demande. Néanmoins, l'ensemble du secteur a fait preuve d'une résilience remarquable. L'échelle de l'industrie a continué de s'étendre malgré de nombreuses difficultés, consolidant davantage la position de la Chine en tant que centre mondial de fabrication et plaque tournante de la chaîne d'approvisionnement pour l'éclairage. Comme le dit le proverbe, même en période d'adversité et de difficulté, nous avançons avec détermination.