Les leaders de l'éclairage LED affichent de bons résultats au premier semestre ; la course aux 10 milliards est lancée
Les entreprises leaders de l'éclairage LED tout au long de la chaîne de valeur—notamment NVC Lighting, Yankon Lighting, Foshan Lighting, OPPLE Lighting, San'an Optoelectronics, HC SemiTek et Hongli Group—ont affiché de solides performances au premier semestre 2016. Dans un contexte de prolifération accrue de l'éclairage LED et d'accélération de la consolidation du secteur, cela reflète une tendance où les plus forts deviennent encore plus forts.
En tant que l'une des principales entreprises de conditionnement LED en milieu de chaîne, MLS Co., Ltd. a également annoncé le 26 août qu'elle prévoyait d'investir 5,5 milliards de yuans dans un projet d'éclairage LED au parc industriel de Yiwu, dans le Zhejiang, dont l'achèvement et la mise en production sont attendus d'ici 2022, avec un chiffre d'affaires annuel projeté à 10 milliards de yuans à cette date. Cela montre que la « course aux 10 milliards » entre les leaders s'intensifie également.
La concurrence excessive dans le secteur LED s'améliore
La prévision de bénéfices de NVC Lighting révèle qu'au premier semestre 2016, le bénéfice net de NVC Lighting a augmenté d'environ 3,7 fois sur un an, principalement grâce au renforcement du contrôle des coûts ayant entraîné une hausse significative de la marge brute, ainsi qu'à la réduction des dépenses promotionnelles et marketing. Cependant, en raison de la transition continue vers l'éclairage LED et de plusieurs événements liés à l'ancien PDG Wu Changjiang, NVC Lighting pourrait encore comptabiliser un montant relativement élevé de provisions dans ses résultats 2016.
Le rapport semestriel de Sunshine Lighting montre qu'au premier semestre 2016, Sunshine Lighting a réalisé un chiffre d'affaires d'exploitation de 2,126 milliards de yuans, en hausse de 11,92% sur un an ; un bénéfice net de 218 millions de yuans, en hausse de 22% sur un an. Parmi ceux-ci, le chiffre d'affaires des produits LED s'est élevé à 1,74 milliard de yuans, en hausse de 39,7% sur un an, représentant 82,78% du chiffre d'affaires. L'amélioration des performances a bénéficié des investissements accrus dans l'innovation et le marché. Après avoir créé des entreprises aux États-Unis et en Australie, Sunshine Lighting a investi dans la création d'entreprises en Allemagne et en France, et a exploré de nouveaux marchés en Afrique et en Océanie. Au second semestre de cette année, Sunshine Lighting continuera à renforcer l'automatisation et la fabrication intelligente, en explorant le modèle « Internet+ » dans l'industrie de l'éclairage.
Selon le rapport semestriel de Foshan Lighting, au premier semestre de cette année, le chiffre d'affaires d'exploitation de Foshan Lighting s'élevait à 1,756 milliard de yuans, en hausse de 15,17% sur un an ; le bénéfice net était de 200 millions de yuans, en hausse de 106,4% sur un an. Parmi ceux-ci, le chiffre d'affaires des ventes d'éclairage LED s'est élevé à 1,06 milliard de yuans, en hausse de 42,3% sur un an ; le chiffre d'affaires des ventes à l'étranger s'est élevé à 580 millions de yuans, en hausse de 26% sur un an. Cela était principalement dû à l'expansion des lignes de produits (création d'une nouvelle division d'activité électrique) et des canaux de vente (développement vigoureux de nouveaux canaux tels que les magasins spécialisés, l'ingénierie et le commerce électronique), tout en renforçant la R&D, en mettant en œuvre la transformation de l'automatisation et en contrôlant strictement les coûts, améliorant ainsi l'efficacité.
Opple Lighting, une autre entreprise leader dans le domaine de l'éclairage, vient d'être cotée à la Bourse de Shanghai. Son rapport semestriel montre qu'au premier semestre 2016, le chiffre d'affaires total d'exploitation d'Opple Lighting s'élevait à environ 2,234 milliards de yuans, en hausse de 22,65% sur un an ; le bénéfice net était de 183 millions de yuans, en hausse de 33,58% sur un an. Cela était principalement dû à la croissance continue des ventes de produits, ainsi qu'au lancement continu de nouveaux produits, ainsi qu'à l'optimisation et à la mise à l'échelle de la production qui ont entraîné une baisse des coûts des produits, stimulant ainsi la croissance de la marge brute.
À en juger par les entreprises leaders de puces LED en amont de l'éclairage LED, leurs performances se sont également améliorées au premier semestre de cette année.
Sanan Optoelectronics a réalisé un chiffre d'affaires opérationnel de 2,778 milliards de yuans au premier semestre 2016, en hausse de 21,25% en glissement annuel ; un bénéfice net de 966 millions de yuans, en hausse de 6,89% en glissement annuel. Actuellement, Sanan Optoelectronics possède 276 équipements MOCVD, dont 256 ont été mis en production. À mesure que les applications LED pénètrent davantage dans divers domaines et que la demande de puces augmente, Sanan Optoelectronics continue d'optimiser sa structure de produits et d'améliorer sa rentabilité. Sa filiale à 100% Anrui Optoelectronics, active dans le secteur de l'éclairage automobile, connaît une croissance rapide. Parallèlement, Sanan Optoelectronics investira avec des partenaires, dont le Fonds National d'Investissement de l'Industrie des Circuits Intégrés, pour créer conjointement le Fonds d'Investissement Industriel Anxin du Fujian, accélérant l'expansion par le biais de fusions et acquisitions.
Un autre leader des puces LED, HC SemiTek, a réalisé un chiffre d'affaires opérationnel total de 613 millions de yuans au premier semestre de cette année, en hausse de 41,16% en glissement annuel ; un bénéfice net de 53,17 millions de yuans, en hausse de 323% en glissement annuel. Au premier semestre, la demande du marché pour les puces LED a continué de croître. Le volume des ventes de puces LED de HC SemiTek a augmenté de 98,24% en glissement annuel, et l'acquisition de Lanjing Technology a ajouté des revenus provenant de la vente de plaquettes de substrat, entraînant une augmentation substantielle des revenus. HC SemiTek a déclaré que les prix des puces LED ont commencé à rebondir au deuxième trimestre, et l'enthousiasme des clients pour les recouvrements de ventes s'est nettement amélioré, indiquant que la situation de concurrence excessive sur le marché s'est améliorée.
La course aux 10 milliards est lancée
Les leaders du packaging LED cotés en bourse, au milieu de la chaîne de l'industrie de l'éclairage LED, ont également obtenu de bons résultats au premier semestre de cette année.
Hongli Zhihui a réalisé un chiffre d'affaires opérationnel total de 990 millions de yuans au premier semestre de cette année, en hausse de 43,34% en glissement annuel ; un bénéfice net de 138 millions de yuans, en hausse de 141,6% en glissement annuel. La raison principale est qu'au premier semestre 2016, avec une demande du marché pour l'éclairage LED toujours favorable, l'échelle commerciale de Hongli dans l'éclairage automobile LED, les supports LED et le packaging LED a continué de se développer. Parallèlement, au premier semestre, Hongli a transféré 15,05% de sa participation dans la filiale associée Xinquan Optoelectronics, et les subventions gouvernementales reçues ont augmenté, contribuant à des bénéfices plus élevés.
Refond Optoelectronics a affiché de bonnes performances au premier semestre, avec un bénéfice net attendu en croissance de 0 % à 24,67 % sur un an, atteignant entre 21,6578 millions et 27 millions de yuans. Cela s'explique par le fait qu'au premier semestre 2016, la filiale à 100 % Linglong Optoelectronics, acquise l'année précédente, a été intégrée dans les états financiers consolidés, permettant à Refond de passer des produits d'encapsulation LED grand format aux produits d'encapsulation LED petits et moyens formats.
Un autre leader de l'encapsulation LED, Mulinsen, a réalisé un chiffre d'affaires opérationnel de 2,087 milliards de yuans au premier semestre 2016, en hausse de 4,31 % sur un an ; un bénéfice net de 153 millions de yuans, en baisse de 34,13 % sur un an. Mulinsen a déclaré qu'après le recul général des prix dans la chaîne de l'industrie LED en 2015, les prix des produits LED se stabilisent progressivement au premier semestre de cette année, mais les marges brutes continuent de varier d'une année à l'autre. Parallèlement, la consolidation du secteur se poursuit, et Mulinsen accélère les acquisitions connexes, faisant actuellement la promotion de l'acquisition de l'activité éclairage d'Osram.
Le 25 août, le conseil d'administration de Mulinsen a approuvé la « proposition de signature d'un accord d'investissement avec le parc industriel de Yiwu dans le Zhejiang pour un projet d'éclairage LED », prévoyant d'investir 5,5 milliards de yuans pour construire un projet d'éclairage LED d'environ 600 mu dans le parc industriel de Yiwu, avec l'objectif d'atteindre un chiffre d'affaires opérationnel annuel supérieur à 10 milliards de yuans et des paiements fiscaux annuels supérieurs à 600 millions de yuans après achèvement et mise en service. Le plan prévoit d'achever la construction et de démarrer la production dans les deux ans, et d'atteindre la pleine production d'ici fin décembre 2022, accélérant ainsi l'expansion vers le secteur aval de l'éclairage LED.
Coïncidence, cette année NVC Lighting et son actionnaire majoritaire Elec-Tech ont également fixé un objectif, espérant que le chiffre d'affaires opérationnel de « Big NVC » (NVC Lighting et actifs associés) atteindra l'objectif de 10 milliards de yuans cette année. De toute évidence, la course aux 10 milliards de yuans entre les leaders du secteur de l'éclairage LED a commencé, et une nouvelle ronde de compétition pour la suprématie aura lieu.
En comparant les performances du premier semestre 2016 avec celles de 2015, l'année dernière a montré une divergence des performances parmi les leaders susmentionnés de l'industrie de l'éclairage LED dans l'éclairage terminal, l'encapsulation midstream, les puces en amont et d'autres domaines, certains étant satisfaits et d'autres inquiets ; au premier semestre de cette année, la plupart de ces leaders LED ont réalisé une double croissance du chiffre d'affaires et du bénéfice net. On peut donc en déduire que dans le processus de popularisation et de consolidation de l'industrie de l'éclairage LED, la situation de concurrence excessive s'est atténuée, et la stabilisation et le rebond des prix des puces LED au deuxième trimestre de cette année en sont une confirmation indirecte, ce qui renforce encore la tendance selon laquelle les plus forts deviennent toujours plus forts parmi les entreprises leaders.