拭目以待：大陆LED芯片巨头争霸 上演“跨年”争夺战

　　近年来，伴随着LED技术的高速发展和市场的日趋成熟，“大鱼吃小鱼”、“强强联合”“陆台联姻”等事件可谓屡见不鲜。迈入2012年以后，LED芯片产业暗潮涌动，动作频频，从晶电“迎娶”广镓、三安入股璨圆、德豪突击雷士，到马鞍山圆融光电收购江西睿能科技，LED上游产业俨然已经开始上演巨头之间的“争霸战”。

　　在历经了持续震荡，并购整合后等持续动作后，大陆LED芯片产业正面临着格局调整。以三安光电、德豪润达为首的大陆LED芯片巨头更是不甘寂寞，纷纷“出手”，意图雄踞前景可观的全球LED照明市场。

　　一哥之争大幕开启

　　在经历了近年来的高速发展期后，中国大陆LED芯片业目前正呈现出小企业陆续退场的情形。拥有技术实力和规模实力的大型LED芯片企业发展也越来越壮大，大陆LED芯片产业呈现越来越集中发展的态势。

　　在中国安徽芜湖，这里聚集了三安光电和德豪润达两大LED产业上游巨头的生产基地，巨头争霸的起源还得从安徽芜湖说起。

　　2009年12月，小家电巨头德豪润达高调进驻这个知名品牌鳞次栉比的产业重镇，在董事长王冬雷眼里，这不仅是德豪润达进军LED产业界的一颗重子，5年后更将成为中国最大的LED产业基地之一。就在德豪润达宣布进入芜湖仅两个多月，2010年2月26日，另一家LED企业三安光电也选定芜湖作为其LED产业的基地。

　　在芜湖市政府的大力扶持和高额补贴下，双方均斥巨资购置LED上游关键生产设备——MOCVD。业内人士指出，这不仅意味着德豪润达开始真正介入到LED产业链最核心的外延片环节，而且在未来一段时间内，德豪润达将有望与行业龙头三安光电并驾齐驱。

　　对于“半路出家”的德豪润达而言，此举无疑是其加快进军LED领域的一大重要战略方式。此后，为延续其在LED产业链的布局，德豪润达先后斥资增资或购入深圳科普电子技术有限公司、恩平健隆电路板厂有限公司以及深圳锐拓显示技术有限公司资产。此外，2012年与雷士照明的强强“联姻”更是将德豪润达推上了一个新的“顶峰”。一系列运作带来的直接结果是，德豪润达股价持续走高，并维持高位运行，由此奠定了这位昔日“小家电巨头”在LED产业的“大哥”地位，开启了德豪润达双主业运行的新篇章。

　　当然，作为行业龙头的三安光电也从来没有停止对LED产业的深耕和布局。既后脚跟进芜湖LED项目后，其加速扩产的步伐愈演愈烈。2013年5月底，三安光电抛出了33亿元定增方案主要用于实施芜湖光电产业化(二期)项目。而6月19日，三安光电公告称再扩产能，公司决定对全资子公司厦门市三安光电科技有限公司(简称厦门三安)出资不超过2.80亿元新增国际先进的20台单腔机或者5台四腔连体机氮化镓MOCVD设备及扩充部分LED芯片产线。

　　在LED产业布局上，两大上游巨头可谓动作频频。面对行业未来的光明前景，两大巨头深谙，只有掌握拥有核心技术的上游领域，才能在LED持久战中获胜。不过随着LED照明下游市场的逐渐放量，两大企业也在产业链布局、销售渠道等方面开始大下功夫。

　　整合布局暗潮涌动

　　业内人士一致认为，当前我国LED产业正处于爆发前的“黑夜”，在即将迎来黎明曙光的混乱时期，LED全产业链整合正在暗潮涌动，LED巨头纷纷启动整合战略，寻找投资及合作伙伴，以期通过快速整合来提升产能、品质以及成本管控能力，进而打开庞大的LED照明市场。

　　在产业资源的整合方面，两大LED巨头也纷纷举戈挥进。在扩充芯片产能的同时，三安光电率先加快了产业链整体化布局。2013年，三安光电完成跟台湾璨圆光电的联姻，两大巨头企业的结合，让LED业界“一石激起千层浪”。

　　业内人士也表示，近年来，以晶电为代表的台湾LED外延芯片厂的一系列整合、并购举动，以及在大陆地区的产业链布局，对国内LED外延芯片厂造成严重威胁，三安此举无疑将打破国际上芯片外延产业的格局。

　　反观德豪润达，目前公司的MOCVD机台只有90多台，远逊于晶电(含广镓)的300台，而三安加上璨圆合计达277台，巨大的产能差距也让德豪润达芒刺在背。为此，德豪润达也在积极寻求相关合作伙伴，共同扩充产能。

　　继“入主”传统照明巨头雷士照明后，德豪润达也加快了战略整合的步伐。据悉，德豪润达已将合作目标锁定为台湾友达集团旗下LED厂——隆达，希望借由国际代工经验和友达集团的资源来壮大自己。此外，今年8月30日，德豪润达公告与雷士照明分别出资4080万元人民币(约1.96亿台币)及3920万人民币(约1.88亿台币)在广州设立LED封装厂，扩充封装产能，从而建立起从上游芯片、中游封装、到下游应用的全产业链布局。

　　三安和德豪润达在大陆LED产业演绎的“一哥”争夺之势已渐入高潮。前有三安入股璨圆，后有德豪将橄榄枝伸向隆达，整合大战已蓄势待发，不可避免。同时，借由两大企业在产业链下游通路市场所具备的优势，未来两大巨头之间的争夺战将愈演愈烈。

　　渠道竞争风生水起

　　面对日渐成熟的LED照明市场，业内人士表示，只有兼具中上游优势，同时又具有下游渠道整合能力的企业才有可能在未来残酷的市场竞争中生存。

　　“照明渠道的游戏已经结束。”在德豪润达董事长王冬雷看来，LED照明行业整合关键是要拥有终端市场，只有通过渠道占据一定的市场份额，才能保证企业，尤其是上游芯片和封装企业在残酷的市场中生存。因此，相比新设渠道，通过并购或合并的方式，将更容易占领LED照明市场。

　　基于此，2012年年底，德豪润达宣布收购传统照明企业雷士照明约20%股权，并结成战略合作关系。LED照明应用环节的最大壁垒为品牌和渠道，而此次强强联合对于德豪润达的最大意义在于借助雷士照明完善的销售渠道、庞大的经销商网络打开LED照明下游的出海口，进而补齐德豪润达在下游市场上的短板。

　　随着完成对雷士照明的控股，德豪润达在LED终端市场已经占据先机，三安光电若无法在终端渠道方面有所动作，将在市场竞争中处于被动的地位。为此，三安光电开始谋划在下游应用市场开始发力。

　　2013年5月，三安光电牵手珈伟股份成立了一家LED应用产品研发、生产与销售的合资公司，在同等条件下，合资公司将优先选用三安光电生产的LED芯片。同时还与兆驰股份签订了总金额5亿元的芯片采购框架协议。

　　更大的动作还在后面。三安光电在9月9日晚间发布公告称，公司拟与阳光照明合资成立一家从事LED新型光源、新型照明产品的研发和照明市场渠道开发的公司。未来合资公司在市场化运作过程中，在同等性价比条件下，优先使用或购买双方的产品。

　　携手阳光，志在渠道!三安在上中游的LED生产制造领域的布局已日趋完善，唯独在下游市场终端渠道这块尚属短板，无力与德豪雷士抗衡。三安光电表示，公司未来的发展目标是做强做大LED产业，进一步巩固国内LED龙头地位，加快国际化发展步伐，完善配套设施，进而跻身世界LED行业前五强的行列。此次携手阳光照明，将有利于公司扩大合作，加大LED产业链布局。

　　争夺大戏拭目以待

　　经过前两年LED行业“洗牌”风暴的洗礼，进入2013年，尤其是第二季度以来，LED照明市场逐渐升温，下游应用市场需求超出预期持续快速增长，直接带动了中游封装和上游外延芯片产能的快速消化，部分企业甚至出现了难得一见的订单排队现象，业内人士纷纷预言“LED照明市场的春天来了!”.

　　LED照明市场的春天是否真的来临还需后续市场的印证，但市场的火热显然毋庸置疑。据三安光电半年报显示，2013 年上半年，公司LED芯片主营业务需求旺盛，公司不仅积极开满设备，而且充分发挥自身技术优势，努力提高设备的有效运转效率，改善产品结构，进一步降低生产成本，提升公司产品的市场占有率。目前，三安光电下属全资子公司MOCVD设备超过130台正处于满产状态，随着公司技术的进一步提升，产能会进一步释放，规模效应也会得到进一步体现。

　　此外，为开拓国际市场，在海外专利市场赢得话语权，三安光电日前宣布以2200万美元收购美国Luminus Devices, Inc. 100%股权。三安光电表示，此次收购有利于进一步提升公司LED外延和芯片的核心技术和渠道，扩大国际市场销售规模。

　　与此同时，德豪润达也在半年报中披露，2013年公司LED业务取得长足进步，芯片产能开始批量释放，芯片销售达到1.68亿元，比上年同期大幅增长536.55%，已几乎相当于去年全年的销售金额。在新产品开发上也取得了重要的进展，倒装芯片“北极光”已开始小批量出货。

　　此外，德豪润达还表示，公司与雷士照明的整合进展顺利，公司获得了雷士照明的品牌授权许可，公司生产的LED照明产品也已开始进入雷士照明的渠道进行销售。2013年上半年LED应用产品销售收入比上年同期增长60.79%。目前，德豪已形成从外延到终端应用的全产业链布局。在LED照明领域与雷士、惠而浦、AEG的战略合作，更是有效打开了下游出海口。预计2013年LED业务收入将超过小家电，明后年LED占比近80%。

　　正所谓“乱世出英雄”，行业临近爆发阶段往往也是各大龙头企业大显身手的好时机。三安光电和德豪润达两大LED芯片巨头的争霸战仍在持续，但不否认的是，他们同时代表着中国LED芯片产业的现状和未来趋势。随着LED技术的不断发展，未来国产芯片格局也将在不断调整、争夺、厮杀、整合中闯出一片新的天地。