¡Sorprendente! Las exportaciones de la industria de iluminación de China mostraron esta tendencia en el primer semestre de 2025...
Según las estadísticas de la Administración General de Aduanas, en junio de 2025, el valor total del comercio de importación y exportación de mercancías de China fue de 3,85 billones de yuanes, un aumento interanual del 5,2%, situándose como el segundo nivel mensual más alto de la historia; el valor total de las exportaciones fue de 2,34 billones de yuanes, un aumento interanual del 7,2%. En dólares estadounidenses, el valor total de importación y exportación fue de 535.600 millones de USD, un aumento interanual del 1,1%; el valor total de las exportaciones fue de 325.200 millones de USD, un aumento interanual del 5,8%. Se lograron ciertos avances en las conversaciones económicas y comerciales entre China y Estados Unidos en Ginebra y Londres, lo que provocó una cierta corrección en el comercio entre ambos países. En junio, las exportaciones a EE. UU. disminuyeron un 16,1% interanual, con una reducción significativa de la caída de 18,4 puntos porcentuales en comparación con mayo.
En el primer semestre de 2025, el valor total del comercio de importación y exportación de mercancías de Chinafue de 21,79 billones de yuanes, un aumento interanualdel 2,9%, siendoel segundo trimestre el noveno trimestre consecutivo que supera los 10 billones de yuanes; el valor total de las exportaciones fue de 13 billones de yuanes, un aumento interanual del 7,2%. En dólares estadounidenses, el valor total de importación y exportación fue de3,03 billones de USD, un aumento interanualdel 1,8%; de los cuales el valor total de las exportacionesfue de 1,81 billones de USD, un aumento interanualdel 5,9%.
Por un lado, las exportaciones de productos mecánicos y eléctricos en el primer semestrealcanzaron los 7,7 billones de yuanes, representando casiel 60%del total de exportaciones, un aumento interanualdel 9,5%, superando aún al mercado general de exportaciones. Por otro lado, las exportaciones a EE. UU. se vieron afectadas negativamente por los aranceles, disminuyendo un 10,7%, convirtiéndose en un lastre para el mercado general. Además, las exportaciones a la ASEAN, el principal socio comercial, aumentaron un 13,0% interanual, y las exportaciones a la UE, el segundo mayor socio comercial, aumentaron un 6,9% interanual. En el primer semestre de 2025, los mercados emergentes contribuyeron más al crecimiento, con las importaciones y exportaciones hacia Áfricaalcanzando 1,18 billones de yuanes, un aumento interanualdel 14,4%; las importaciones y exportaciones hacia Asia Centralalcanzaron 357.200 millones de yuanes, un aumento interanualdel 13,8%; las importaciones y exportaciones hacia los países participantes en la iniciativa "La Franja y la Ruta"alcanzaron 11,29 billones de yuanes, un aumento interanualdel 4,7%, representando el 51,8% del valor total de importación y exportación.
De cara a la siguiente fase, los diversos efectos de las "exportaciones de tránsito" y las "exportaciones aceleradas" causados por el desfase del Festival de Primavera y los aranceles en el primer semestre se debilitarán aún más, habiendo agotado en cierta medida la demanda del segundo semestre. Por otro lado, la exención de los aranceles recíprocos impuestos por Estados Unidos a China vencerá el 12 de agosto, y el riesgo de cambios en las tasas arancelarias en ese momento perturbará inevitablemente las exportaciones de nuestro país. La volatilidad del entorno externo sigue siendo un desafío importante para el comercio exterior en general durante el segundo semestre.
El valor de las exportaciones del mes de junio de 2025 fue de 4.900 millones de dólares estadounidenses, con un aumento interanual (YoY) del 0,2%, frente al valor anterior del -8,1%, lo que marca el fin de la caída y un repunte, debido principalmente a que algunas empresas realizaron "exportaciones aceleradas" y "exportaciones de tránsito aceleradas" durante el período de transición arancelaria entre China y EE. UU. Mientras tanto, aumentó un 7,1% respecto al mes anterior; de ellos, los productos de iluminación LED ascendieron a 3.900 millones de dólares estadounidenses, con un aumento interanual (YoY) del 6,4%.
Exportación de principales productos de iluminación en el primer semestre de 2025
En el primer semestre de 2025, el valor total de las exportaciones de productos de iluminación de China ascendió a 25.900 millones de dólares estadounidenses, con una disminución Interanual (YoY) del 6,3%, lo que redujo la caída en 1,4 puntos porcentuales en comparación con enero-mayo; la tasa de crecimiento del mismo periodo del año anterior fue del -3,5%. Entre ellos, las exportaciones de productos de iluminación LED alcanzaron 20.200 millones de dólares estadounidenses, representando el 78 % del total de exportaciones, con una disminución Interanual (YoY) del 1,2%; la tasa de crecimiento del mismo periodo del año anterior fue de -3,6%.
En cuanto a las exportaciones a Estados Unidos, en junio de 2025, las exportaciones mensuales de productos de iluminación a EE. UU. ascendieron a 1.020 millones de dólares estadounidenses, con una disminución Interanual (YoY) del 10,5%, lo que redujo significativamente la caída; en términos intermensuales, aumentaron un 42,3 %, representando el 20,6 % del total de exportaciones, lo que marca una recuperación frente al 17,6 % de abril y al mínimo histórico del 15,5 % de mayo.
En el primer semestre de 2025, las exportaciones acumuladas de productos de iluminación a Estados Unidos ascendieron a solo 5.170 millones de dólares estadounidenses, con una disminución Interanual (YoY) del 10,5 %, y la participación en el total de exportaciones cayó por debajo del umbral del 20 %.
Exportación mensual
分月来看，2025年开年的1-2月，受上年同期基数偏高和春节错位扰动，以及特朗普宣誓就职总统前的“抢出口”阶段性结束等因素影响,出口金额录得自2024年3月以来的最大降幅。到3月份，前期扰动因素消除，供给端瓶颈逐步减退，关税冲击也尚未体现，加之去年3月低对比基数效应，数据有所反弹。二季度开始，美国对等关税对出口的影响开始逐步显现，4月和5月均录得下滑，6月因中美关税博弈阶段性缓和降幅收窄。
Por trimestres, en 2024, el primer trimestre registró una reducción de la caída impulsada por el desempeño de enero y febrero, manteniéndose básicamente estable con una ligera disminución interanual del 2,0%; el segundo trimestre evitó una caída pronunciada debido a la ausencia de bases de comparación volátiles del mismo periodo de 2023 y a las influencias del ciclo estacional, disminuyendo solo un 4,7%; el tercer trimestre vio profundizarse la caída hasta el 8,0% frente a una base baja del año anterior; y el cuarto trimestre volvió a crecer positivamente hasta el 1,6% al desaparecer los factores perturbadores, ayudado por una base de comparación baja y la "prisa por exportar" previa a las fiestas.
En el primer trimestre de 2025, el repunte únicamente en marzo no pudo compensar el impacto de la fuerte caída en enero y febrero, registrando -9,3%; en el segundo trimestre, arrastrado por la superposición de los aranceles estadounidenses IEEPA y los aranceles recíprocos, disminuyó un 3,6%.
Hasta la fecha, de los 14 trimestres transcurridos desde 2022, solo el T2 de 2022 y el T4 de 2024 registraron crecimiento positivo, mientras que todos los demás trimestres experimentaron crecimiento negativo.
En primer lugar, el espacio de sustitución por LED se comprime aún más. En el primer semestre de 2025, la cuota de las fuentes de luz LED superó el 80%. La compresión del espacio de sustitución y la larga vida útil de los LED han limitado en cierta medida la demanda incremental.
En los últimos años, con la mejora continua de la relación calidad-precio de las fuentes de luz de sustitución LED, sumado a las restricciones sobre los productos de fuentes de luz tradicionales de alto consumo energético en varios países, se ha acelerado la sustitución de las fuentes de luz tradicionales por fuentes de luz de sustitución LED.En el primer semestre de 2025, el volumen total de Exportación de diversos productos de fuentes de luz fue de 4.070 millones de unidades, un Interanual (YoY) aumento del 6,9 %, incluidos 800 millones de unidades de productos de fuentes de luz tradicionales; los productos de fuentes de luz de sustitución LED alcanzaron los 3.270 millones de unidades, con un aumento Interanual (YoY) del 5,5 %.
Cabe señalar que, el número de Lámpara halógena de tungsteno aumentó anormalmente en el primer semestre de 2025, impulsado por Vietnam y Camboya, con volúmenes de 66 millones y 74 millones de unidades respectivamente en el primer semestre, lo que representa el 68% del total, con aumentos Interanual (YoY) del 270% y del 979% respectivamente, mientras que el precio unitario era de solo 0,01 dólares estadounidenses, lo que indica un crecimiento insostenible. Sin esta anomalía, la cuota de las fuentes de luz LED habría sido mayor.
Desde la estructura actual de productos de fuentes de luz, tras un proceso de compensaciones, también significa que el espacio para la sustitución se comprime aún más. Esto es una limitación técnica al crecimiento incremental.
En cuanto a los mercados regionales de exportación, Europa, el Sudeste Asiático y África tuvieron un mejor desempeño que el promedio general, pero Norteamérica, que fue aceptable en el primer trimestre, así como los mercados de Asia Occidental, Asia Oriental, Asia Meridional, Asia Central y Oceanía, registraron caídas de dos dígitos.
El desempeño en varios mercados regionales fue mediocre; este es un cuello de botella incremental impulsado por el mercado.
En la primera mitad del año, los mercados de las economías desarrolladas se diferenciaron, con Europa teniendo un mejor desempeño que el mercado en general y algunos mercados de economías emergentes. El mercado norteamericano, significativamente afectado por los aranceles, junto con el mercado de Asia Oriental donde se encuentran Japón y Corea del Sur, y el mercado de Oceanía que incluye a Australia y Nueva Zelanda, disminuyeron notablemente, convirtiéndose en un lastre para el desempeño general.
En concreto, al observar los 25 principales mercados de economías individuales (que representan más del 76% del total de exportaciones), el panorama es mixto. Entre las economías desarrolladas, el desempeño fue generalmente ligeramente mejor que en el primer trimestre, excepto en Estados Unidos; Alemania, el Reino Unido, los Países Bajos y España en Europa registraron un ligero crecimiento, impulsando el sector europeo; Japón en Asia Oriental y Canadá en Norteamérica también experimentaron pequeños aumentos; mientras que Corea del Sur y Australia sufrieron caídas significativas. Entre las economías emergentes, Vietnam, Tailandia, Indonesia y otros países del sudeste asiático lograron crecer, siendo uno de los pocos puntos destacados.
El "efecto de sustitución" durante la pandemia está retrocediendo gradualmente, y el desbordamiento parcial de la capacidad de producción y la cadena de suministro causado por la promoción radical de la reestructuración de la cadena de suministro global centrada en la "externalización entre aliados" y la "producción cercana" por parte de Europa y EE. UU., combinado con el impacto de las grandes economías emergentes que buscan la "localización de la manufactura" y la "localización de la capacidad de producción", ha planteado desafíos sin precedentes para la posición de China como centro mundial de fabricación de la industria de la iluminación, y su cuota de mercado original enfrentará una nueva ronda de competencia feroz.
En comparación con las luminarias, la posición de China como centro de fabricación de productos de fuentes de luz LED es relativamente estable.
La posición de China como centro mundial de fabricación de iluminación se enfrenta a desafíos sin precedentes , y en el futuro deberá aprovechar mejor las ventajas de su nodo central de la cadena de suministro
La participación de China en las importaciones estadounidenses de luminarias ha disminuido desde casi el 70% en su máximo antes de 2018 hasta el 50%, mientras que la participación del Sudeste Asiático e India ha aumentado de menos del 2% a más del 20%
Entre las provincias tradicionalmente fuertes en exportación de iluminación, Guangdong y Fujian han mostrado un rendimiento relativamente bajo debido al desbordamiento de capacidad de producción y cadenas de suministro.Debido a su gran volumen, han arrastrado a la baja el conjunto; la participación de Guangdong ha caído de más del 40% antes de la pandemia a un tercio, lo cual también se debe al impacto del significativo desbordamiento de capacidad de producción y cadenas de suministro de luminarias destinadas a EE. UU. por parte de empresas de iluminación en el Delta del Río Perla y el Triángulo de Minnan.
Además, impulsadas por la continua prosperidad del comercio fronterizo con Mongolia, Asia Central y Rusia, los datos de regiones no tradicionales de fuerte exportación como Mongolia Interior, Xinjiang y Heilongjiang continúan creciendo significativamente, pero debido a su pequeño tamaño y bajo valor de carga, su contribución al crecimiento general es insignificante.
En el primer semestre de 2025, la participación de las exportaciones chinas de productos de iluminación a EE. UU. cayó por primera vez por debajo del umbral del 20 %
En comparación con otras grandes economías que experimentan relocalización de la capacidad de producción, los tipos arancelarios de China sobre los productos de iluminación exportados a EE. UU. siguen siendo elevados
La “lucha” arancelaria recíproca entre China y EE. UU. en abril llevó a muchas empresas exportadoras al borde del abismo; el 12 de mayo, la Declaración Conjunta China–EE. UU. en Ginebra dio un giro al comercio bilateral, que casi se había detenido. Sin embargo, los aranceles recíprocos vigentes del 10 %, sumados a los aranceles de la Sección 301 no eliminados anteriormente y a dos rondas de aranceles específicos bajo la IEEPA (Ley Internacional de Poderes Económicos de Emergencia), mantienen las tasas arancelarias actuales sobre los productos de iluminación de bajo margen exportados a EE. UU. anormalmente altas. El aumento de los aranceles no solo afecta directamente las exportaciones a EE. UU., sino que también agrava las disrupciones de la cadena de suministro y sigue comprimiendo la capacidad de producción y acelerando la deslocalización de la industria / cadena de suministro hacia el exterior.
A diferencia del mercado interno, donde tanto el volumen de ventas como los precios están cayendo, un factor importante en la disminución de la escala de exportación es la deflación de precios. En el primer semestre, el precio promedio de exportación del 90% de las categorías de productos disminuyó Interanual (YoY), agravando aún más la situación general de las exportaciones. Las empresas exportadoras informan comúnmente sobre el problema de "mayor volumen sin mayor ingreso, y mayor ingreso sin mayor beneficio". Por otro lado, una consecuencia de la tendencia de "auge en el Este y declive en el Oeste" en el comercio exterior es que algunas cuotas de mercado de alto valor en Europa y América han sido reemplazadas por mercados emergentes de bajo valor, afectando el valor total de la mercancía.
En el primer semestre de 2025, el precio promedio de exportación de la mayoría de los productos continuó su tendencia a la baja
La tendencia a la baja en los precios promedio de exportación de productos relacionados con LED es evidente y difícil de revertir
Sobrecapacidad estructural en el lado de la oferta.La industria de la iluminación ha fracasado durante mucho tiempo en escapar de la producción repetitiva homogénea, de bajo nivel y a gran escala. Sumado a la demanda débil, la industria se encuentra actualmente en un ciclo de utilización de la Capacidad de producción severamente insuficiente, con la utilización media de la Capacidad de producción de las empresas de productos terminados aguas abajo rondando el 50% durante años. La demanda débil en el lado de la demanda también ha llevado a más empresas a elegir estrategias de precio por volumen, sobreviviendo mientras intensifican aún más la involución. La sobrecapacidad y la severa involución finalmente se torturan a sí mismas y benefician a otros.
Por lo tanto, el grave desequilibrio entre la oferta y la demanda es uno de los principales desencadenantes de la competencia de precios. La promoción orientada al mercado de la optimización del lado de la oferta y la reducción de la capacidad de producción será una vía importante para impulsar el desarrollo sostenible de la industria.
El volumen de exportación de iluminación de China se ha contraído durante tres años consecutivos desde 2021, y parece difícil revertir la tendencia a la baja en 2025.
En general,después del alto crecimiento de las exportaciones en 2021, el volumen total del comercio exterior de la industria de la iluminación se ha contraído durante tres años consecutivos, y es difícil volver a los niveles máximos a corto plazo.La situación de crecimiento continuo ha cambiado fundamentalmente. En términos de incrementos técnicos, los dividendos industriales aportados por la innovación de las fuentes LED han alcanzado un techo, especialmente en los escenarios de sustitución; los incrementos basados en el mercado también han encontrado cuellos de botella bajo la presión de la intensa competencia interna y las presiones externas.
Actualmente, los obstáculos centrales incluyen la debilidad de la demanda externa en medio de la creciente incertidumbre de la globalización, la deslocalización y dispersión de la capacidad de producción y las cadenas de suministro, y la intensificación de la guerra arancelaria entre EE. UU. y China, agravada por el grave desequilibrio entre oferta y demanda y la deflación de precios causada por el "auge en Oriente y declive en Occidente" en el comercio exterior.
El período de transición arancelaria de 90 días está a punto de finalizar, y las tasas arancelarias obtenidas por la mayoría de las economías no son ideales
El Índice de Incertidumbre Económica Mundial alcanzó su punto máximo después de la segunda toma de posesión de Trump
Dada esta tendencia, es difícil afirmar que la presión general sobre el comercio exterior de iluminación se haya revertido fundamentalmente. El desfase del Festival de Primavera en la primera mitad del año y la "prisa por exportar" y la "prisa por reexportar" causadas por el período de transición arancelaria han agotado en cierta medida la demanda de la segunda mitad del año. Además, la incertidumbre posterior al período de transición arancelaria obstaculizará las exportaciones en la segunda mitad del año, por lo que es probable que sea inevitable que el volumen de exportaciones de iluminación disminuya por cuarto año consecutivo.
Tanto la reestructuración de la cadena de suministro global de iluminación centrada en la "externalización amiga" y la "producción cercana", impulsada vigorosamente por las principales economías desarrolladas, como la "localización de la fabricación" y la "localización de la capacidad de producción" en la que se están esforzando actualmente las grandes economías emergentes, hacen que la posición de China como centro mundial de fabricación de iluminación enfrente desafíos sin precedentes. En el futuro, China necesita aprovechar y fortalecer aún más su posición como nodo de la cadena de suministro. Al mismo tiempo, debe abrazar la "re-globalización" y seguir firmemente el camino de la "apertura" y la "expansión internacional".
El artículo anterior proviene del Instituto de Investigación de Iluminación Guangya, autor Wen Qidong