Resumen de las exportaciones de la industria de iluminación de China en el primer semestre de 2022: la contracción de la demanda provocó una caída en el volumen, mientras que la inflación de precios mantuvo estable el valor
I. Situación General
En la primera mitad de 2022, el valor total de las exportaciones de productos de iluminación de China fue de 29.008 millones de dólares estadounidenses, con una ligera disminución interanual (YoY) del 0,25 %, mostrando un rendimiento generalmente inferior al del mercado general de exportaciones. Entre ellos, el valor de exportación de los productos de iluminación LED fue de 21.430 millones de dólares estadounidenses, con un ligero aumento interanual (YoY) del 2,10 %. En concreto, los productos de fuentes de luz tradicionales experimentaron generalmente caídas significativas, mientras que los productos LED, las luminarias y los accesorios se mantuvieron relativamente estables; las luces navideñas en cadena fueron uno de los pocos puntos destacados de crecimiento. Los factores de precios impulsados por la alta inflación fueron el principal soporte de la resistencia del valor de las exportaciones en la primera mitad del año.
En la primera mitad del año, las exportaciones de productos de iluminación mostraron generalmente una disminución en volumen pero un aumento en precio. El volumen de exportación cayó aproximadamente un 20% en la primera mitad del año, con una caída de casi el 30% en el segundo trimestre. Es evidente que los volúmenes de exportación de muchos productos, incluidos los productos de fuentes de luz tradicionales y los productos de fuentes de luz LED, disminuyeron significativamente. Dejando de lado los aumentos de precios causados por sustanciales alzas en los costos ascendentes como materias primas, energía y logística, la disminución real del volumen de exportación supera la disminución reflejada en el valor de exportación.
II. Desglose mensual y trimestral
Al analizar los datos mensuales, es evidente que el crecimiento de las exportaciones totales ha alcanzado un cuello de botella desde el cuarto trimestre de 2021. En 2022, el valor de las exportaciones disminuyó ligeramente un 5,3 % en enero y febrero; aunque el volumen de exportaciones cayó entre marzo y junio, los factores de precios impulsados por la inflación sostuvieron el valor total de las exportaciones. A medida que estos factores de precios se debiliten gradualmente, la presión a la baja sobre las exportaciones totales se intensificará aún más.
Al analizar los datos por trimestres, el primer trimestre de 2022 marcó la primera caída trimestral en las exportaciones chinas de productos de iluminación desde el brote de la pandemia de COVID-19 en el primer trimestre de 2020. Sin embargo, la disminución se mantuvo dentro de lo esperado, y el valor de exportación tanto de los productos de iluminación en general como de los productos de iluminación LED se mantuvo en máximos históricos. En otras palabras, no es que el primer trimestre de 2022 tuviera un mal desempeño, sino que el mismo periodo de 2021 fue anormalmente fuerte. Las exportaciones de iluminación en 2021 experimentaron un ciclo alterado sin temporadas altas o bajas definidas. En el primer trimestre de 2021, impulsadas por la flexibilización monetaria y el estímulo fiscal, la demanda de bienes de consumo aumentó considerablemente. Sumado al efecto continuo de sustitución y a los pedidos "anticipados y sobredimensionados" de los clientes debido a las previsiones de escasez de chips y materiales, la demanda externa se mantuvo elevada. Mientras tanto, bajo la iniciativa nacional de "pasar el Año Nuevo chino en el lugar de residencia", se garantizó una capacidad de producción suficiente para las empresas exportadoras relevantes. Como resultado, las cifras de exportación del primer trimestre de 2021 no solo fueron muy superiores a las del mismo periodo de años anteriores, sino también significativamente más altas que los datos del tercer y cuarto trimestre, que tradicionalmente son temporadas altas en años normales. Esta situación fue anómala y difícil de replicar. Por lo tanto, es aceptable que los datos a principios de 2022, como parte de un periodo de recuperación cíclica, fueran ligeramente inferiores a los del mismo periodo del año anterior. Para el segundo trimestre de 2022, las exportaciones volvieron a crecer positivamente incluso en comparación con la alta base del mismo periodo del año anterior.
3. Situación del mercado
Actualmente, las empresas exportadoras informan generalmente que los mercados europeo y estadounidense están relativamente flojos, algo que confirman los datos. En la primera mitad de 2022, el valor de las exportaciones chinas de productos de iluminación a Norteamérica disminuyó un 4,6 %, con una caída del volumen superior al 20 %; las exportaciones a Europa registraron una disminución del 4,3 % en valor y una caída del 17 % en volumen. Cabe destacar que, desde que el Acuerdo de Asociación Económica Integral Regional (RCEP), que incluye a China, los 10 países de la ASEAN, Japón, Corea del Sur, Australia y Nueva Zelanda (15 países en total), entró en vigor a principios de 2022, ha producido efectos inmediatos. Las exportaciones a los países del RCEP crecieron un 9,9 % contra tendencia en la primera mitad del año, compensando parcialmente la caída en los mercados europeo y estadounidense. Desde otra perspectiva, esto también refleja la tendencia de que parte de la cadena de suministro de la industria de la iluminación se desplace gradualmente hacia el Sudeste Asiático.
Además, echemos un vistazo al candente mercado de Rusia y Ucrania. Debido a las interrupciones logísticas, las interrupciones comerciales y la fuerte caída de la demanda causadas por el conflicto geopolítico en curso entre Rusia y Ucrania, el mercado de exportación de iluminación de Ucrania, que estaba en el nivel de decenas de millones de dólares estadounidenses, se desplomó más del 90 % hasta el nivel de cientos de miles de dólares estadounidenses entre marzo y junio de 2022. Actualmente, las perspectivas de la guerra siguen siendo inciertas, y la recuperación del mercado de exportación a Ucrania es aún un camino largo y arduo.
En comparación, las empresas relacionadas enfrentan actualmente muchas desventajas en la Exportación a Rusia, como la contracción de la demanda, dificultades en las transacciones, presión inflacionaria y restricciones de suministro. Basándose en la experiencia del descenso abrupto de la Exportación a Rusia tras el incidente de Crimea de 2014, y considerando las sanciones económicas integrales sin precedentes impuestas por Occidente a Rusia, existe una probabilidad muy alta de que la economía rusa se contraiga significativamente en 2022, lo que hace que las perspectivas para la Exportación de iluminación a Rusia disten de ser optimistas. Aunque los mercados de Rusia y Ucrania representan una pequeña proporción del mercado total de Exportación de iluminación, con un impacto directo relativamente limitado, el efecto mariposa causado por la escalada de la situación ya ha tenido un impacto negativo incalculable en la recuperación de la economía mundial durante la pandemia.
4. Lugar de Origen
Al observar los cambios en la proporción de lugares de registro para envíos de exportación, Guangdong y Zhejiang han mantenido durante mucho tiempo sus posiciones entre los dos primeros, representando el 60% del total de exportaciones del país. Sin embargo, el brote en Shanghái que comenzó en marzo no solo afectó significativamente las entregas locales de exportación de iluminación en Shanghái, sino que también tuvo un impacto adverso en las exportaciones de toda la región del Delta del Río Yangtsé.
V. Análisis de causas y predicción
Contracción del lado de la demanda
1. La continua aparición de nuevas variantes del virus y los conflictos geopolíticos regionales han obstaculizado la recuperación de la demanda del mercado global.
2. Las economías desarrolladas, como Europa y Estados Unidos, han entrado este año en un ciclo de endurecimiento monetario, con la demanda en una trayectoria descendente, mientras que la inflación persistentemente alta seguirá suprimiendo la demanda.
3. Más países eligen convivir con el virus, lo que impulsa un cambio en la demanda de consumo del mercado, pasando de productos a servicios, y provocando una disminución natural de la demanda de bienes de consumo duraderos como los productos de iluminación.
4. La demanda de productos relacionados con los conceptos de "prevención de epidemias" y "economía del hogar", que experimentaron un fuerte aumento impulsado por la pandemia, ha alcanzado su punto máximo y ha disminuido (con una caída de más del 90% en la iluminación para investigación científica y médica; una reducción de casi el 30% en las lámparas UV; una disminución a la mitad en la cantidad de lámparas de filamento LED; y una caída de aproximadamente el 15% en las luces LED para el crecimiento de plantas), lo que ha debilitado su efecto estimulante sobre la Exportación general.
5. Los clientes internacionales realizaron pedidos "anticipados y excesivos" el año pasado basándose en su previsión de la tendencia de "escasez de chips y materiales". Además, la pandemia alteró las cadenas de suministro y la logística, lo que provocó una baja eficiencia en la rotación de inventarios. El gran acumulado de stock resultante ha limitado la compra de nuevos pedidos.
6. En particular, a medida que otros países manufactureros avanzan aún más en la reanudación del trabajo y la producción, se debilita el efecto de "sustitución por transferencia" de la fabricación china en el exterior, reduciendo la presión de desbordamiento sobre la cadena de suministro de la industria de la iluminación.
Presión en el lado de la oferta
Al tiempo que soportan el aumento rígido de los costos de materiales, logística, mano de obra, tierra y energía, los brotes nacionales recurrentes desde marzo han afectado negativamente de manera significativa la capacidad de producción y la coordinación de la cadena de suministro de las empresas relevantes. Además, la sobrecalentada inflación de costos aguas arriba y la débil deflación del mercado aguas abajo han exprimido la fabricación intermedia, con una divergencia continua en los márgenes de beneficio entre los sectores aguas arriba y aguas abajo que comprime aún más el espacio de supervivencia corporativa. La esencia de la disminución general del volumen de exportación pero el aumento de los precios en la primera mitad del año es que los ya escasos beneficios de la industria manufacturera de iluminación se utilizaron casi en su totalidad para cubrir el aumento de diversos costos aguas arriba. La industria ha evolucionado de anteriormente "ganar dinero con esfuerzo" a la situación actual generalizada de "trabajar duro sin ganar dinero", lo cual es fundamentalmente perjudicial para el desarrollo sostenible de toda la industria.
Previsión del segundo semestre
En la situación actual, la oferta y la demanda han pasado de aumentar a disminuir, las presiones inflacionarias siguen aumentando y los usuarios finales están bajo presión. Además, los brotes recurrentes de la pandemia y los conflictos geopolíticos han llevado a nuevas revisiones a la baja de las expectativas tanto del sector productivo como del de consumo, lo que hace que sea bastante difícil alcanzar los objetivos de crecimiento. Teniendo en cuenta el elevado efecto de base del mismo periodo del año anterior y la entrada de los precios de las materias primas en un ciclo descendente, es poco probable que las exportaciones reproduzcan el fuerte crecimiento observado en los dos últimos años una vez que se debiliten los factores de precio; no se puede descartar un crecimiento negativo.
En la actualidad, los beneficios industriales derivados de las innovaciones tecnológicas en fuentes de luz LED han alcanzado casi su techo. El crecimiento incremental de la demanda efectiva está disminuyendo gradualmente, y la industria de la iluminación ha entrado en una era de competencia basada en el stock existente. En el futuro, la demanda relativamente limitada se concentrará cada vez más en la capacidad de producción de alta calidad que posea competitividad central en tecnología o mercado, así como capacidades de control de la cadena de suministro. El entorno altamente competitivo también obligará a un gran número de empresas mediocres a salir del mercado. Por lo tanto, las principales empresas de iluminación de alta calidad deben mantener su enfoque estratégico, aprovechar sus ventajas comparativas, centrarse en su negocio principal y esperar pacientemente mejores tiempos.