Avanzando con determinación en tiempos difíciles: situación de las exportaciones de la industria de iluminación de China en los primeros tres trimestres de 2021

Autor/Wen Qidong

China Association of Lighting Industry（中国照明电器协会）

I. Descripción general

Nota: El 31 de diciembre de 2020, la Comisión de Aranceles del Consejo de Estado publicó el "Arancel de Importación y Exportación de la República Popular China (2021)". Se eliminó el código HS de 8 dígitos 85395000 para "Bombillas (tubos) de diodo emisor de luz (LED)", y se añadieron dos nuevos códigos HS de 8 dígitos: 85395010 para "Bombillas de diodo emisor de luz (LED)" y 85395020 para "Tubos de diodo emisor de luz (LED)". Este ajuste se originó a partir de las sugerencias presentadas por la China Association of Lighting Industry（中国照明电器协会） a los departamentos pertinentes sobre el ajuste de las partidas arancelarias de importación y exportación en la industria de la iluminación, entre las cuales se adoptó la sugerencia de listar por separado los códigos HS para los mencionados productos de fuentes de luz LED.

En septiembre de 2021, las exportaciones de productos de iluminación de China alcanzaron los 6.134 millones de dólares estadounidenses, la segunda cifra mensual más alta registrada, solo superada por diciembre del año pasado. De estos, las exportaciones de productos de iluminación LED ascendieron a 4.305 millones de dólares estadounidenses, con tasas de crecimiento Interanual (YoY) del 19,96 % y del 24,99 %, respectivamente.

En el tercer trimestre de 2021, el valor de Exportación de productos de iluminación de China alcanzó los 17.918 millones de dólares estadounidenses, con las Exportaciones de productos de iluminación LED en 12.816 millones de dólares estadounidenses, lo que representa un crecimiento Interanual (YoY) del 11,88% y del 17,09% respectivamente, estableciendo ambos nuevos récords históricos para las Exportaciones del tercer trimestre en la industria de la iluminación.

En los primeros tres trimestres de 2021, el valor total de exportación de productos de iluminación de China alcanzó los 46.999 mil millones de dólares estadounidenses, un aumento interanual (YoY) del 32,68%, un 40,24% más en comparación con el mismo período de 2019, con una tasa media de crecimiento anual del 11,93% en los dos años. Entre ellos, el valor de exportación de productos de iluminación LED fue de 33.804 mil millones de dólares estadounidenses, un aumento interanual (YoY) del 35,98%, un 44,51% más en comparación con el mismo período de 2019, con una tasa media de crecimiento anual del 13,06% en los dos años. El alto crecimiento de diversos productos de luminaria fue la principal fuerza motriz.

Según los datos de la Administración General de Aduanas, en los primeros tres trimestres de 2021, el valor total del comercio de mercancías de China alcanzó los 15,5 billones de yuanes, un aumento interanual (YoY) del 22,7%. En términos de dólares estadounidenses, alcanzó los 2,4 billones de USD, con un aumento interanual (YoY) del 33,0%. De estos, los productos mecánicos y eléctricos ascendieron a 9,15 billones de yuanes, representando el 58,8% del valor total de las exportaciones, con un aumento interanual (YoY) del 23,0%. Desde que se volvió positivo por primera vez en junio del año pasado, el desempeño de las exportaciones de la industria de la iluminación ha liderado el mercado general del comercio exterior durante 16 meses consecutivos, contribuyendo al impulso de las exportaciones generales.

Tras experimentar una reversión en forma de "V" en 2020, con una caída inicial seguida de una recuperación, las exportaciones de productos de iluminación de China mantuvieron un fuerte impulso en 2021. En comparación con el crecimiento ultra alto del primer trimestre, el segundo trimestre mostró claramente una reducción mensual de las tasas de crecimiento, mientras que el tercer trimestre registró un repunte del impulso. Esta tendencia está relacionada con los cambios en la base de comparación del año anterior y también se ve influenciada por la recurrencia de la pandemia en el extranjero.

II. Análisis

Las razones del crecimiento continuo de las exportaciones de iluminación en los primeros tres trimestres de 2021 son:

1. La baja base de comparación del mismo período del año pasado, especialmente en el primer trimestre. En el primer trimestre del año pasado, debido al brote de la epidemia nacional, la capacidad de producción manufacturera y las cadenas de suministro se vieron gravemente obstaculizadas, lo que dificultó las entregas y provocó que las exportaciones cayeran a su nivel más bajo; este año, la situación ha cambiado drásticamente;

2、外需边际持续改善。各主要经济体疫情虽然未得到有效控制，但在疫苗的逐步推广作用下，纷纷承压重启经济，对中国照明出口来说外需边际得到持续改善，同时在诸国货币宽松政策的刺激下，需求端恢复依然强于供给端，消费需求持续释放；

3. Las exportaciones de productos relacionados con la prevención y el control de epidemias y la economía del hogar siguen manteniéndose en un nivel relativamente alto. Sin embargo, cabe destacar que las exportaciones de productos de iluminación relacionados con la prevención de epidemias, como lámparas para investigación científica y médica y lámparas ultravioleta, así como los productos de iluminación hortícola vinculados a la economía del hogar, han disminuido en comparación con el mismo período del año anterior. Actualmente, se observan indicios de una desaceleración en el crecimiento de estos productos, lo que ha reducido su impulso al crecimiento general de las exportaciones.

4. Pedidos anticipados en el lado de la demanda. Numerosos clientes extranjeros, basándose en la previsión de desequilibrios temporales entre oferta y demanda en la cadena de suministro aguas arriba que provocan "escasez de chips y materiales", suelen realizar pedidos anticipados y por encima de lo necesario para ocupar la capacidad de producción y los materiales de los proveedores chinos;

5. El fuerte aumento de los costos ha elevado los precios finales. Aunque la transmisión de precios desde el segmento upstream hacia el downstream presenta cierto desfase temporal y se reduce gradualmente en cada etapa, el brusco incremento en los precios de materias primas y componentes provocado por la escalada de las materias primas básicas desde el cuarto trimestre del año pasado, junto con el disparo de las tarifas de flete marítimo, ha elevado considerablemente los precios finales.

6. Cambios en la estructura del producto. En línea con las tendencias de desarrollo de la industria de la iluminación en los últimos años, el crecimiento de los productos de fuentes de luz ha alcanzado un techo, y su proporción en las exportaciones totales ha disminuido año tras año. A medida que esto disminuye, la participación de las luminarias integradas con precios unitarios más altos sigue aumentando, impulsando aún más el valor total de las exportaciones.

7. El "efecto de sustitución y transferencia" de China en el mercado mundial continúa. Esta sigue siendo la principal razón del crecimiento sostenido de las exportaciones. Desde el segundo trimestre del año pasado, como una de las pocas economías principales que logró contener completamente la pandemia, China reanudó primero el trabajo y la producción. La rápida recuperación de la manufactura china resaltó aún más las ventajas de ser un centro de fabricación de iluminación y un nodo de la cadena de suministro, compensando eficazmente la brecha de oferta global causada por la pandemia y sustituyendo la cuota de exportación de otros países durante un período determinado. Dado que la pandemia sigue teniendo altibajos en todo el mundo este año, la reanudación del trabajo y la producción en los países industriales pertinentes sigue siendo intermitente, y la recuperación total de la oferta sigue siendo lejana; por lo tanto, este efecto de sustitución y transferencia continúa.

Tres desafíos

Aunque los fundamentos son positivos, la pandemia ha provocado un exceso de liquidez debido a la flexibilización monetaria global, por un lado, y ha golpeado severamente el poder adquisitivo final, por otro. Esto ha generado inflación de costos en la cadena de suministro superior y deflación en el mercado aguas abajo, lo que hace que, tras la prosperidad de los datos generales, muchas empresas de exportación tengan "pedidos sin beneficios".

Los múltiples factores que actualmente afectan a la exportación de iluminación incluyen: el fuerte aumento de las materias primas, la escasez de chips, el disparo de los fletes, la fluctuación de los tipos de cambio y los cortes de electricidad. La causa raíz reside en el impacto de la pandemia de COVID-19 en las cadenas de suministro globales, caracterizada por su rápido brote, amplio alcance, larga duración, dificultad de control y profunda influencia.

01 Materias primas y chips

Las fluctuaciones en los precios de las materias primas aguas arriba son eventos cíclicos impulsados por las materias primas básicas. Sin embargo, la intervención repentina de la pandemia amplificó su impacto, alterando completamente los ritmos previstos de producción y la lógica de decisión, lo que provocó desequilibrios de oferta y demanda faseados y estructurales desde el cuarto trimestre del año pasado.

Las causas de esta ronda de alzas en los precios de las materias primas y la escasez mundial de chips son complejas y se deben a múltiples factores:

Bajo el estímulo de una política monetaria global laxa, el fuerte aumento de los precios internacionales de las materias primas, ya sea impulsado por la transmisión de costos de materias primas o por la demanda de inversión, no refleja completamente los cambios en la oferta y la demanda del mercado, sino que refleja más bien el exceso de liquidez derivado de la emisión excesiva de dinero a nivel mundial.

La desorganización del suministro, los brotes repentinos de la pandemia, los aranceles y sanciones derivados de la fricción comercial entre China y EE. UU., así como algunas medidas de restricción de producción por protección del medio ambiente, han agravado la escasez de suministro;

El acaparamiento y la renuencia a vender, impulsados por el aumento desenfrenado de los precios de las materias primas y los componentes, así como por la escasez de suministro, han provocado naturalmente fenómenos de acaparamiento en el mercado, ya sea activo o pasivo, y la superposición de demanda real y especulativa. Esto ha agravado en cierta medida el aumento de precios y la falta de existencias.

Crecimiento de la demanda: La pandemia aceleró la transformación digital de la demanda. Bajo el impacto de la pandemia, la demanda mundial de productos electrónicos de consumo relacionados con la economía del hogar, como teléfonos inteligentes, ordenadores, televisores y pequeños electrodomésticos, disminuyó inicialmente antes de recuperarse. Las demandas digitales de sistemas audiovisuales para teletrabajo/educación/medicina también están cobrando impulso. Mientras tanto, el auge de la fabricación de vehículos de nueva energía (VNE) está en pleno apogeo, lo que aumenta significativamente la demanda de chips centrales. Estas demandas manufactureras se concentraron rápidamente en China en un corto período, agravando la brecha de suministro.

Acaparamiento de la capacidad de producción: Desde que la industria de la iluminación entró en la era del LED, la cadena de suministro ha pasado de ser exclusiva de la era electrovacuística a ser de uso general en la industria electrónica. En particular, para los componentes no exclusivos compartidos con los sectores automotriz y de electrónica de consumo, la industria de la iluminación debe competir por la capacidad de producción con otras industrias de alto margen.

焦虑传导，乱局之下，下游厂商若恐慌式买入，实行重复下单，多处下单，甚至虚构订单的做法，将进一步加剧紧缺局面，短期内上游价格就会飙升到整个产业链都不能承受之高位；如果下游心态平稳，预期理性，上游价格涨至下游根本无力承受时，价格传导就会停止。所以讲芯片短缺根源还在于预期，而不在产能。

Desde otra perspectiva, esta ola de tendencias del mercado no es menos que una evaluación integral de la cadena de suministro de iluminación. Es un proceso para identificar proveedores y clientes de alta calidad, así como una reestructuración de la industria que separa lo genuino de lo falso. Cada fluctuación en los precios de las materias primas eleva efectivamente el umbral de la industria, brindando una oportunidad para que las empresas de alta calidad crezcan más fuertes. En el futuro, los pedidos limitados se concentrarán gradualmente hacia la capacidad de producción de alta calidad con fuertes capacidades de control de la cadena de suministro. Las empresas auxiliares de alta calidad también deben planificar a largo plazo, expandirse con cautela para evitar caer en la trampa de la capacidad de producción, y aprovechar esta oportunidad para optimizar los recursos de clientes y la estructura de productos, vinculándose estratégicamente aún más con clientes downstream de alta calidad. "Estos placeres violentos tienen fines violentos", como dijo Shakespeare. Por lo tanto, desde una perspectiva a largo plazo, las empresas que puedan adherirse a los principios básicos de integridad, lógica comercial y límites morales en medio del "caos deslumbrante" llegarán más lejos.

A medida que los precios de las materias primas se acercan a un punto de inflexión, las cadenas de suministro se están reestructurando, la capacidad de producción en el lado de la oferta se está liberando, el crecimiento de la demanda se está desacelerando y las expectativas del mercado están volviendo a la racionalidad. Como predijimos en nuestro informe del primer semestre, el fuerte aumento de los precios de las materias primas y la escasez de chips se han aliviado considerablemente.

02 Logística

Desde el cuarto trimestre del año pasado, la pandemia ha provocado que la demanda manufacturera mundial primero disminuyera y luego se recuperara. La acumulación de grandes volúmenes de mercancías, sumada a la menor eficiencia portuaria, ha hecho que la escasez de espacio y contenedores, así como el aumento desorbitado de las tarifas de flete, sean comunes en la industria naviera internacional.

Impacto directo del aumento de las tarifas de flete marítimo en la exportación:

从对出口的直接影响来看，主要是影响交付。成本方面，正常的国际贸易报价是FOB，部分厂家可能选择是CFR甚至是CIF，绝大部分照明厂商报价是不需要考虑海运费涨价的直接影响，甚至会在部分订单上将海运费直接单列，以规避海运这个不可控因素。

El impacto indirecto en la exportación es:

A medida que aumentan las tarifas de flete marítimo, los clientes sin duda exigirán reducciones de precios a los fabricantes de iluminación de exportación, lo que comprimirá los márgenes de los fabricantes;

El aumento significativo de las tarifas de flete marítimo ha elevado los costos de compra y comerciales para los usuarios finales y comerciantes en el extranjero, reduciendo la disposición a comprar o consumir y disminuyendo los pedidos.

Los contenedores enfrentan una situación de "viaje sin retorno y escasez severa", lo que dificulta a los clientes extranjeros reservar espacio y ralentiza la recogida de mercancías. Esto aumenta la probabilidad de abandono de carga y eleva los riesgos de entrega y cobro en la exportación de productos de bajo valor.

La disrupción del sistema de transporte marítimo internacional ha provocado ciclos de entrega y de cobro más largos, lo que afecta la velocidad del flujo de caja y aumenta los riesgos de liquidez para las pequeñas y medianas empresas nacionales de iluminación dedicadas a la exportación.

Los clientes en el extranjero pospusieron la firma del acuerdo anual de envío, lo que provocó que una gran cantidad de productos se acumulara en los almacenes de las fábricas nacionales y paralizara gravemente la rotación operativa general.

En este contexto, las empresas de exportación tienen opciones limitadas y se requieren medidas a un nivel más amplio, como mejorar la eficiencia operativa de los principales puertos nacionales y las empresas centrales estatales de transporte marítimo; reducir las tarifas de almacenamiento en los almacenes portuarios nacionales para aliviar la carga de las empresas de exportación; permitir que los gobiernos locales de las zonas de concentración industrial pertinentes ofrezcan almacenes gratuitos o de bajo costo, o proporcionen préstamos de capital circulante a las empresas; lo más importante es controlar el aumento desordenado de precios y combatir firmemente a los especuladores que acaparan contenedores.

03 Tipo de cambio

El tipo de cambio RMB/USD se apreció de 7,2 el año pasado a 6,3 en un momento dado. La significativa apreciación del RMB frente al USD fue una fuente importante de pérdidas de beneficios para las empresas de exportación en 2020, mientras que la situación actual es relativamente estable. Las futuras fluctuaciones cambiarias seguirán preocupando a las empresas de exportación.

04 Energía

No hace mucho, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma publicó el "Plan para mejorar el sistema de doble control de la intensidad y el volumen total del consumo de energía". Señaló que los proyectos de alto consumo energético y altas emisiones deben controlarse estrictamente, y que los resultados del doble control del consumo de energía servirán como base importante para evaluar a los gobiernos populares provinciales. Posteriormente, los apagones generalizados comenzaron a afectar a la industria manufacturera nacional. Esta ronda de restricciones al uso de electricidad industrial se caracteriza por su amplia cobertura, fuerte imprevisibilidad y estricta aplicación. En particular, las principales provincias manufactureras como Jiangsu, Zhejiang, Fujian y Guangdong han tomado medidas enérgicas, implementando diversos grados de racionamiento eléctrico y paradas de producción para las empresas bajo su jurisdicción. Como resultado, la coordinación de la cadena de suministro y la entrega de la capacidad de producción de un número considerable de empresas de iluminación en diversas regiones se han visto significativamente afectadas.

Las principales razones de esta ronda nacional de racionamiento eléctrico y apagones son:

1. Las autoridades locales se apresuraron a cumplir los objetivos de doble control del consumo energético. El llamado «doble control» del consumo energético implica lograr tanto una alta eficiencia energética como un estricto control del consumo total, lo cual protege mejor la seguridad energética nacional. Sin embargo, algunos administradores locales no planificaron con antelación; para cumplir los objetivos obligatorios estatales, completaron a toda prisa las tareas anuales de reducción de emisiones de carbono aplicando cortes de electricidad y apagones brutales y uniformes a los sectores industriales locales.

2. Escasez de carbón y de electricidad. En los últimos años, la transición energética en China ha pasado de depender principalmente de la energía térmica a desarrollar fuentes de energía limpia como la eólica, la hidroeléctrica y la solar. Sin embargo, las energías nuevas aún se encuentran en una etapa inicial de desarrollo, mientras que la expansión de la energía térmica está limitada. El auge del sector manufacturero ha incrementado la demanda de electricidad, agravado por el fuerte aumento de los precios del carbón y los elevados costes del lavado de carbón. Las tarifas eléctricas para los usuarios finales, estrechamente vinculadas al bienestar nacional, tienen un margen limitado de alza. Esto genera un escenario típico de inflación aguas arriba y deflación aguas abajo, provocando pérdidas operativas en las empresas eléctricas y, en última instancia, una capacidad de producción insuficiente de energía térmica.

3. Reducir la capacidad de producción de baja gama y la excesiva. Bajo la pandemia, la demanda manufacturera mundial se ha concentrado en China, que lidera la reanudación del trabajo y la producción. Sin embargo, en el contexto de la flexibilización monetaria global, factores como el fuerte aumento de los precios de las materias primas aguas arriba, el disparo de las tarifas de flete marítimo y la volatilidad del tipo de cambio han dejado a muchas de nuestras empresas manufactureras con "pedidos pero sin beneficios." El actual racionamiento eléctrico es también una medida proactiva para reducir la capacidad de producción de baja gama y la excesiva, instando a las industrias relacionadas a buscar un desarrollo de alta calidad.

La intención original de la política de control dual del consumo energético es positiva, ya que busca restringir las industrias de alto consumo energético. Sin embargo, durante su implementación, algunas autoridades locales han adoptado medidas simplistas y brutales, como cortes de electricidad indiscriminados y sin planificación, lo que refleja pereza administrativa. Por un lado, deberían emplearse más reformas orientadas al mercado para abordar las restricciones de energía estilo campaña; por otro, debería lograrse una gobernanza precisa en la ejecución, aplicando racionamientos eléctricos humanos, planificados, diferenciados y por etapas.

Para las empresas de iluminación, la respuesta a corto plazo a este racionamiento eléctrico puede partir de la situación real de estar involucradas en una Industria de bajo consumo energético, fortaleciendo la comunicación con los departamentos de gestión del gobierno local para buscar resultados más favorables. Por otro lado, se pueden adoptar medidas como la instalación de equipos de generación propia, equipos de almacenamiento de energía y equipos fotovoltaicos solares para mejorar la utilización de energías renovables no hidroeléctricas de autoconsumo y hacer frente a la escasez de electricidad. Las empresas de mayor escala también pueden optar por comprar "electricidad verde" en el mercado nacional de electricidad verde.

A largo plazo, en el contexto macroeconómico de las políticas nacionales de protección del medio ambiente para reducir la capacidad de producción, las reformas del lado de la oferta y las iniciativas de "doble reducción y doble control", las altas emisiones de carbono y el consumo de energía se incorporarán de diversas maneras a los costes de producción, internalizando las externalidades negativas. En el contexto general de la industria, donde la industria de la iluminación ha entrado en un período de bajo crecimiento en la era posterior al LED, el desarrollo de alta calidad es la única vía viable. Por un lado, es necesario aumentar la concentración de la industria; el nivel de concentración e integración de la industria de la iluminación es relativamente bajo, con una feroz competencia entre las empresas nacionales, lo que resulta en un débil poder de fijación de precios para los productos. Por otro lado, ante el aumento de pedidos impulsado por los efectos de transferencia y sustitución durante la pandemia, las empresas deben mantener la claridad mental, expandirse con cautela, reducir proactivamente la capacidad de producción de gama baja, optimizar la estructura de productos, aumentar el valor añadido de los productos y, por ende, mejorar su propia competitividad internacional.

05 Requisitos

Al mismo tiempo, el lado de la demanda enfrenta grandes desafíos. En cuanto a las exportaciones, la sostenibilidad del alto crecimiento de la demanda de suministros para la prevención de epidemias y la economía doméstica, así como los efectos de sustitución, es débil. A nivel nacional, la recuperación del mercado bajo la pandemia ha sido desigual: la inversión en infraestructura se ha ralentizado, la inversión inmobiliaria está limitada por controles regulatorios, la inversión manufacturera sigue siendo débil y la recuperación del mercado de consumo es lenta. El aumento de las incertidumbres sobre las perspectivas futuras en medio de la pandemia también ha dificultado la toma de decisiones y la planificación de las empresas.

En medio de la pandemia global, la industria de la iluminación enfrentó desafíos sucesivos tanto en el lado de la oferta como en el de la demanda. No obstante, todo el sector demostró una notable resiliencia. La escala de la industria siguió expandiéndose a pesar de numerosas dificultades, consolidando aún más la posición de China como centro mundial de fabricación y nodo de la cadena de suministro de iluminación. Como dice el refrán, incluso en tiempos de adversidad y dificultad, avanzamos con determinación.