Schockierend! Chinas Beleuchtungsindustrie-Exporte zeigten diesen Trend im ersten Halbjahr 2025...
Laut Statistik der Allgemeinen Zollverwaltung betrug der Gesamtwert des Warenimports und -exports Chinas im Juni 2025 3,85 Billionen Yuan, ein Anstieg im Jahresvergleich von 5,2 %, was den zweithöchsten monatlichen Wert in der Geschichte darstellt; der Gesamtexportwert betrug 2,34 Billionen Yuan, ein Anstieg im Jahresvergleich von 7,2 %. In US-Dollar betrug der Gesamtwert von Import und Export 535,6 Milliarden USD, ein Anstieg im Jahresvergleich von 1,1 %; der Gesamtexportwert betrug 325,2 Milliarden USD, ein Anstieg im Jahresvergleich von 5,8 %. Bei den Wirtschafts- und Handelsgesprächen zwischen China und den USA in Genf und London wurden gewisse Fortschritte erzielt, was zu einer gewissen Korrektur im Handel zwischen den beiden Ländern führte. Im Juni gingen die Exporte in die USA im Jahresvergleich um 16,1 % zurück, wobei sich der Rückgang im Vergleich zum Mai erheblich um 18,4 Prozentpunkte verringerte.
Im ersten Halbjahr 2025 betrug der Gesamtwert des Warenimports und -exports Chinas21,79 Billionen Yuan, ein Anstieg im Jahresvergleichvon 2,9 %, wobeidas zweite Quartal das neunte aufeinanderfolgende Quartal war, das 10 Billionen Yuan überschritt; der Gesamtexportwert betrug 13 Billionen Yuan, ein Anstieg im Jahresvergleich von 7,2 %. In US-Dollar betrug der Gesamtwert von Import und Export3,03 Billionen USD, ein Anstieg im Jahresvergleichvon 1,8 %; davon betrug der Gesamtexportwert1,81 Billionen USD, ein Anstieg im Jahresvergleichvon 5,9 %.
Einerseits erreichte der Export von mechanischen und elektrischen Produkten im ersten Halbjahr7,7 Billionen Yuan, was fast60 %der Gesamtexporte ausmacht, ein Anstieg im Jahresvergleichvon 9,5 %, der den gesamten Exportmarkt weiterhin übertrifft. Andererseits waren die Exporte in die USA negativ von Zöllen betroffen, sanken um 10,7 %und wurden zu einer Belastung für den Gesamtmarkt. Darüber hinaus stiegen die Exporte in die ASEAN, den größten Handelspartner, im Jahresvergleich um 13,0 %, und die Exporte in die EU, den zweitgrößten Handelspartner, stiegen im Jahresvergleich um 6,9 %. Im ersten Halbjahr 2025 trugen Schwellenmärkte mehr zum Wachstum bei, wobei die Importe und Exporte nach Afrika1,18 Billionen Yuanerreichten, ein Anstieg im Jahresvergleichvon 14,4 %; die Importe und Exporte nach Zentralasienerreichten 357,2 Milliarden Yuan, ein Anstieg im Jahresvergleichvon 13,8 %; die Importe und Exporte in die an der „Belt and Road“-Initiative beteiligten Ländererreichten 11,29 Billionen Yuan, ein Anstieg im Jahresvergleichvon 4,7 %, was 51,8 % des Gesamtwerts von Import und Export ausmacht.
Mit Blick auf die nächste Phase werden die verschiedenen Effekte von „Transitexporten“ und „voreiligen Exporten“, die durch die Verschiebung des Frühlingsfestes und Zölle im ersten Halbjahr verursacht wurden, weiter nachlassen und haben die Nachfrage für das zweite Halbjahr bereits teilweise vorweggenommen. Andererseits läuft die Befreiung von den gegenseitigen Zöllen, die die Vereinigten Staaten gegen China verhängt haben, am 12. August aus, und das Risiko von Zollsatzänderungen wird zu diesem Zeitpunkt unvermeidlich die Exporte unseres Landes stören. Schwankungen im externen Umfeld bleiben eine wichtige Herausforderung für den gesamten Außenhandel im zweiten Halbjahr.
Der Exportwert im Juni 2025 betrug 4,9 Milliarden US-Dollar, mit einem Anstieg im Jahresvergleich (YoY) von 0,2 % gegenüber dem vorherigen Wert von -8,1 %, was einen Stopp des Rückgangs und eine Erholung markiert, hauptsächlich aufgrund einiger Unternehmen, die während der Zollübergangsphase zwischen China und den USA „voreilige Exporte“ und „voreilige Transitexporte“ durchführten. Gleichzeitig stieg er im Vergleich zum Vormonat um 7,1 %; davon entfielen auf LED-Beleuchtungsprodukte 3,9 Milliarden US-Dollar, mit einem Anstieg im Jahresvergleich (YoY) von 6,4 %.
Export wichtiger Beleuchtungsprodukte im ersten Halbjahr 2025
Im ersten Halbjahr 2025 belief sich der Gesamtwert der chinesischen Exporte von Beleuchtungsprodukten auf 25,9 Mrd. USD, ein Rückgang Im Jahresvergleich (YoY) um 6,3 %, wodurch sich der Rückgang im Vergleich zu Januar–Mai um 1,4 Prozentpunkte verringerte; die Wachstumsrate im gleichen Zeitraum des Vorjahres betrug -3,5 %. Davon entfielen auf den Export von LED-Beleuchtungsprodukten 20,2 Mrd. USD, was 78 % der Gesamtexporte ausmacht, mit einem Rückgang Im Jahresvergleich (YoY) um 1,2 %; die Wachstumsrate im gleichen Zeitraum des Vorjahres lag bei -3,6 %.
Bei den Exporten in die Vereinigten Staaten beliefen sich die monatlichen Exporte von Beleuchtungsprodukten in die USA im Juni 2025 auf 1,02 Mrd. USD, ein Rückgang Im Jahresvergleich (YoY) um 10,5 %, wodurch sich der Rückgang deutlich verringerte; im Monatsvergleich stiegen sie um 42,3 % und machten 20,6 % der Gesamtexporte aus, was eine Erholung gegenüber 17,6 % im April und dem historischen Tiefststand von 15,5 % im Mai markiert.
Im ersten Halbjahr 2025 beliefen sich die kumulierten Exporte von Beleuchtungsprodukten in die Vereinigten Staaten auf nur 5,17 Mrd. USD, ein Rückgang Im Jahresvergleich (YoY) um 10,5 %, wobei der Anteil an den Gesamtexporten unter die 20-%-Marke fiel.
Monatlicher Export
分月来看，2025年开年的1-2月，受上年同期基数偏高和春节错位扰动，以及特朗普宣誓就职总统前的“抢出口”阶段性结束等因素影响,出口金额录得自2024年3月以来的最大降幅。到3月份，前期扰动因素消除，供给端瓶颈逐步减退，关税冲击也尚未体现，加之去年3月低对比基数效应，数据有所反弹。二季度开始，美国对等关税对出口的影响开始逐步显现，4月和5月均录得下滑，6月因中美关税博弈阶段性缓和降幅收窄。
Nach Quartalen betrachtet verzeichnete das erste Quartal 2024 eine Verlangsamung des Rückgangs, angetrieben durch die Leistung im Januar und Februar, und blieb im Wesentlichen stabil mit einem leichten Rückgang im Jahresvergleich von 2,0 %; das zweite Quartal vermied einen starken Einbruch aufgrund des Fehlens volatiler Vergleichsbasen aus dem gleichen Zeitraum 2023 und saisonaler Zykluseinflüsse und ging nur um 4,7 % zurück; im dritten Quartal vertiefte sich der Rückgang auf 8,0 % im Vergleich zu einer niedrigen Basis des Vorjahres; und im vierten Quartal kehrte das Wachstum mit 1,6 % ins Positive zurück, als störende Faktoren nachließen, unterstützt durch eine niedrige Vergleichsbasis und den vorweihnachtlichen „Exportansturm“.
Im ersten Quartal 2025 konnte die Erholung nur im März die Auswirkungen des starken Rückgangs im Januar und Februar nicht ausgleichen, was zu einem Wert von -9,3 % führte; im zweiten Quartal sank es um 3,6 %, belastet durch die Kumulation der US-Zölle gemäß IEEPA und der Gegenseitigkeitszölle.
Bisher wiesen von den 14 Quartalen seit 2022 nur das zweite Quartal 2022 und das vierte Quartal 2024 ein positives Wachstum auf, während alle anderen Quartale negatives Wachstum verzeichneten.
Erstens wird der Ersatzraum durch LED weiter komprimiert. Im ersten Halbjahr 2025 lag der Anteil von LED-Lichtquellen über 80 %. Der komprimierte Ersatzraum und die lange Lebensdauer von LED haben den Zuwachsbedarf在一定程度上 begrenzt.
In den letzten Jahren hat sich der Ersatz traditioneller Lichtquellen durch LED-Ersatzlichtquellen beschleunigt, da sich das Preis-Leistungs-Verhältnis von LED-Ersatzlichtquellen kontinuierlich verbessert hat und verschiedene Länder Einschränkungen für energieintensive traditionelle Lichtquellenprodukte eingeführt haben.Im ersten Halbjahr 2025 belief sich das gesamte Exportvolumen verschiedener Lichtquellenprodukte auf 4,07 Milliarden Stück, was einem Im Jahresvergleich (YoY) Wachstum von 6,9 % entspricht, darunter 800 Millionen Stück traditionelle Lichtquellenprodukte; LED-Ersatzlichtquellenprodukte erreichten 3,27 Milliarden Stück, mit einem Im Jahresvergleich (YoY) Wachstum von 5,5 %.
Es ist zu beachten, dass die Anzahl der Halogen-Glühlampe im ersten Halbjahr 2025 abnormal stark angestiegen ist, angetrieben durch Vietnam und Kambodscha, mit Mengen von jeweils 66 Millionen und 74 Millionen Einheiten im ersten Halbjahr, was 68 % der Gesamtmenge ausmacht, mit einem Im Jahresvergleich (YoY) Anstieg von 270 % bzw. 979 %, während der Stückpreis nur 0,01 US-Dollar betrug, was auf ein nicht nachhaltiges Wachstum hindeutet. Ohne diese Anomalie wäre der Anteil der LED-Lichtquellen höher gewesen.
Aus der aktuellen Produktstruktur der Lichtquellen heraus bedeutet dies nach einem Prozess der Abwägungen auch, dass der Raum für Substitution weiter komprimiert wird. Dies ist eine technische Einschränkung des inkrementellen Wachstums.
In Bezug auf die regionalen Exportmärkte schnitten Europa, Südostasien und Afrika besser ab als der Gesamtdurchschnitt, aber Nordamerika, das im ersten Quartal noch akzeptabel war, sowie die Märkte in Westasien, Ostasien, Südasien, Zentralasien und Ozeanien verzeichneten alle zweistellige Rückgänge.
Die Leistung in den verschiedenen regionalen Märkten war durchwachsen; dies ist ein marktbedingter Engpass beim inkrementellen Wachstum.
Im ersten Halbjahr divergierten die Märkte in den entwickelten Volkswirtschaften, wobei Europa besser abschnitt als der Gesamtmarkt und einige Schwellenländermärkte. Der nordamerikanische Markt, der erheblich von Zöllen betroffen war, sowie der ostasiatische Markt, in dem Japan und Südkorea liegen, und der ozeanische Markt, einschließlich Australien und Neuseeland, gingen deutlich zurück und wurden zu einem Bremsfaktor für die Gesamtleistung.
Betrachtet man speziell die 25 größten Märkte einzelner Volkswirtschaften (die mehr als 76 % der Gesamtexporte ausmachen), ist das Bild gemischt. Unter den entwickelten Volkswirtschaften war die Leistung mit Ausnahme der USA im Allgemeinen etwas besser als im ersten Quartal; Deutschland, das Vereinigte Königreich, die Niederlande und Spanien in Europa verzeichneten alle ein leichtes Wachstum und trieben den europäischen Sektor voran; Japan in Ostasien und Kanada in Nordamerika verzeichneten ebenfalls leichte Zuwächse; während Südkorea und Australien erhebliche Rückgänge erlebten. Unter den Schwellenländern erzielten Vietnam, Thailand, Indonesien und andere Länder in Südostasien Wachstum, was einer der wenigen Lichtblicke war.
Der „Substitutionseffekt“ während der Pandemie geht allmählich zurück, und der teilweise Überlauf von Produktionskapazität und Lieferkette, der durch die radikale Förderung der Umstrukturierung der globalen Lieferkette mit Schwerpunkt auf „Friend-Shoring“ und „Near-Shoring“ durch Europa und die USA verursacht wurde, hat in Kombination mit den Auswirkungen großer Schwellenländer, die eine „Lokalisierung der Fertigung“ und „Lokalisierung der Produktionskapazität“ anstreben, die Position Chinas als globales Fertigungszentrum der Beleuchtungsindustrie vor beispiellose Herausforderungen gestellt, und sein ursprünglicher Marktanteil wird sich einer neuen Runde intensiven Wettbewerbs stellen müssen.
Im Vergleich zu Leuchten ist Chinas Position als Fertigungszentrum für LED-Lichtquellenprodukte relativ stabil.
Chinas Stellung als globales Zentrum für die Beleuchtungsherstellung sieht sich beispiellosen Herausforderungen gegenüber und muss künftig die Vorteile seines Lieferkettendrehkreuzes besser nutzen
Chinas Anteil an den US-Importen von Leuchten ist von fast 70% auf dem Höhepunkt vor 2018 auf 50% gesunken, während der Anteil Südostasiens und Indiens von weniger als 2% auf über 20% gestiegen ist
Unter den traditionell starken Provinzen im Beleuchtungsexport haben Guangdong und Fujian aufgrund des Überlaufs von Produktionskapazität und Lieferketten eine relativ schwache Leistung gezeigt.Aufgrund ihres enormen Volumens haben sie den Gesamttrend nach unten gezogen; Guangdongs Anteil ist von über 40% vor der Pandemie auf ein Drittel gesunken, was auch auf die Auswirkungen des erheblichen Überlaufs der Produktionskapazität und Lieferketten für Leuchten für den US-Markt durch Beleuchtungsunternehmen im Perlflussdelta und im Minnan-Dreieck zurückzuführen ist.
Darüber hinaus wachsen die Daten aus nicht-traditionellen starken Exportregionen wie der Inneren Mongolei, Xinjiang und Heilongjiang aufgrund des anhaltenden Wohlstands des Grenzhandels mit der Mongolei, Zentralasien und Russland weiter stark, aber aufgrund ihrer geringen Größe und des niedrigen Warenwerts ist ihr Beitrag zum Gesamtwachstum vernachlässigbar.
Im ersten Halbjahr 2025 fiel der Anteil der chinesischen Exporte von Beleuchtungsprodukten in die USA erstmals unter die 20-%-Marke
Im Vergleich zu anderen großen Volkswirtschaften mit Verlagerung der Produktionskapazität bleiben Chinas Zollsätze auf in die USA exportierte Beleuchtungsprodukte hoch
Der tit-for-tat-Zoll„Kampf“ zwischen China und den USA im April trieb viele Exportunternehmen an den Rand des Abgrunds; am 12. Mai brachte die gemeinsame Erklärung Chinas und der USA in Genf eine Wende im bilateralen Handel, der nahezu zum Erliegen gekommen war. Dennoch halten die bestehenden gegenseitigen Zölle von 10 %,叠加 die zuvor nicht aufgehobenen Zölle nach Section 301 sowie zwei Runden spezifischer Zölle gemäß IEEPA (International Emergency Economic Powers Act) die aktuellen Zollsätze auf margenarme Beleuchtungsprodukte, die in die USA exportiert werden, auf einem ungewöhnlich hohen Niveau. Die Verschärfung der Zölle beeinträchtigt nicht nur direkt die Exporte in die USA, sondern verschärft auch Störungen der Lieferkette und drückt weiterhin auf die Produktionskapazität, während sie die Auslagerung der Industrie / Lieferkette ins Ausland beschleunigt.
Im Gegensatz zum Binnenmarkt, in dem sowohl das Verkaufsvolumen als auch die Preise sinken, ist ein wichtiger Faktor für den Rückgang des Exportumfangs die Preisdeflation. Im ersten Halbjahr sank der durchschnittliche Exportpreis für 90 % der Produktkategorien Im Jahresvergleich (YoY), was die allgemeine Exportlage weiter verschlechterte. Exportunternehmen berichten häufig über das gemeinsame Problem des „wachsenden Volumens ohne wachsenden Umsatz und wachsenden Umsatzes ohne wachsenden Gewinn“. Andererseits ist eine Folge des Trends des „Aufstiegs im Osten und Niedergangs im Westen“ im Außenhandel, dass einige hochpreisige Marktanteile in Europa und Amerika durch niedrigpreisige Schwellenmärkte ersetzt wurden, was den Gesamtwert der Waren beeinflusst.
Im ersten Halbjahr 2025 setzte sich der Abwärtstrend der durchschnittlichen Exportpreise für die meisten Produkte fort
Der Abwärtstrend der durchschnittlichen Exportpreise für LED-bezogene Produkte ist offensichtlich und schwer umzukehren
Strukturelle Überkapazitäten auf der Angebotsseite.Die Beleuchtungsindustrie hat es seit langem nicht geschafft, der homogenen, niedrigwertigen, groß angelegten repetitiven Produktion zu entkommen. In Kombination mit der schwachen Nachfrage befindet sich die Branche derzeit in einem Zyklus einer stark unzureichenden Nutzung der Produktionskapazität, wobei die durchschnittliche Nutzung der Produktionskapazität der nachgelagerten Fertigwarenunternehmen seit Jahren bei etwa 50 % liegt. Die schwache Nachfrage auf der Nachfrageseite hat auch dazu geführt, dass mehr Unternehmen Strategien des Preis-volumen-Tauschs wählen, sich am Leben erhalten und gleichzeitig die Involution weiter verschärfen. Überkapazitäten und schwere Involution quälen letztendlich sich selbst und kommen anderen zugute.
Daher ist das schwere Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage einer der wichtigen Auslöser für den Preiswettbewerb. Die marktorientierte Förderung der angebotsseitigen Optimierung und der Abbau der Produktionskapazität werden ein wichtiger Weg sein, um die nachhaltige Entwicklung der Industrie voranzutreiben.
Das Exportvolumen der chinesischen Beleuchtungsindustrie ist seit 2021 drei Jahre in Folge geschrumpft, und es scheint schwierig zu sein, den Abwärtstrend im Jahr 2025 umzukehren.
Insgesamthat sich nach dem starken Exportwachstum im Jahr 2021 das gesamte Außenhandelsvolumen der Beleuchtungsindustrie drei Jahre in Folge verringert, und es ist kurzfristig schwierig, zum Höchststand zurückzukehren.Die Situation des kontinuierlichen Wachstums hat sich grundlegend geändert. Hinsichtlich technischer Zuwächse haben die industriellen Dividenden, die durch die Innovation von LED-Quellen erzielt wurden, eine Obergrenze erreicht, insbesondere in Ersatzszenarien; marktbedingte Zuwächse stießen unter dem Druck intensiver innerstaatlicher Konkurrenz und externer Belastungen ebenfalls auf Engpässe.
Derzeitige Kernhindernisse umfassen die schwache externe Nachfrage inmitten stark steigender Globalisierungsunsicherheiten, die Übertragung und Streuung der Produktionskapazität und Lieferketten sowie die Verschärfung des Zollspiels zwischen den USA und China, verschärft durch ein schweres Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage und die Preisddeflation, die durch den „Aufstieg des Ostens und den Niedergang des Westens“ im Außenhandel verursacht wird.
Die 90-tägige Übergangsfrist für Zölle läuft bald ab, und die von den meisten Volkswirtschaften erhaltenen Zollsätze sind nicht ideal
Der Weltwirtschaftliche Unsicherheitsindex erreichte nach Trumps zweiter Amtseinführung seinen Höhepunkt
Angesichts dieses Trends ist es schwierig zu sagen, dass der allgemeine Druck auf den Außenhandel mit Beleuchtung grundlegend umgekehrt wurde. Die Verschiebung des Frühlingsfestes im ersten Halbjahr und der „Ansturm auf den Export“ und der „Ansturm auf den Reexport“, die durch die Zollübergangsfrist verursacht wurden, haben die Nachfrage im zweiten Halbjahr在一定程度上 erschöpft. Darüber hinaus wird die Unsicherheit nach der Zollübergangsfrist die Exporte im zweiten Halbjahr behindern, sodass es wahrscheinlich unvermeidlich ist, dass das Volumen der Beleuchtungsexporte zum vierten Mal in Folge sinkt.
Ob es sich um die risikomindernde Umstrukturierung der globalen Beleuchtungs-Lieferkette handelt, die sich auf „Friend-Shoring“ und „Near-Shoring“ konzentriert und von den großen entwickelten Volkswirtschaften energisch vorangetrieben wird, oder um die „Lokalisierung der Fertigung“ und die „Lokalisierung der Produktionskapazität“, auf die sich derzeit große Schwellenländer konzentrieren, die Position Chinas als globales Zentrum der Beleuchtungsfertigung steht vor beispiellosen Herausforderungen. In Zukunft muss China seine Position als Lieferketten-Hub noch stärker nutzen und stärken. Gleichzeitig sollte es die „Re-Globalisierung“ annehmen und den Weg der „Offenheit“ und des „Global Goings“ fest verfolgen.
Der obige Artikel stammt vom Guangya Lighting Research Institute, Autor Wen Qidong