Über 1 Milliarde Yuan an Kapitalbeschaffung, Übernahme im Wert von 250 Millionen Yuan: Neue Entwicklungen bei Foshan Lighting und BPS

Am Abend des 15. März gab Foshan Lighting einen Plan für eine private Platzierung bekannt, mit der Absicht, 409 Millionen Aktien an nicht mehr als 35 spezifische Investoren auszugeben, darunter Großaktionäre, inländische Privatanleger und institutionelle Investoren, um bis zu etwa 1,095 Milliarden Yuan einzusammeln.

Davon entfallen 365 Millionen Yuan auf das Projekt zur Automatisierungsmodernisierung und digitalen Transformation von Foshan Lighting, 253 Millionen Yuan auf die Phase I des Industrieparks in Hainan von Foshan Lighting, 240 Millionen Yuan auf das Projekt zur Produktion von Kfz-Lichtmodulen, 145 Millionen Yuan auf das Projekt zum Bau des F&E-Zentrums und die verbleibenden 91,7952 Millionen Yuan auf das Projekt zum Bau intelligenter Straßenleuchten.

Davon, Projekt zur Automatisierungstransformation und digitalen Transformation von Foshan Lighting: Die Gesamtinvestition des Projekts beträgt 364 Millionen Yuan, wobei 364 Millionen Yuan durch Finanzierung aufgebracht werden sollen. LED-Beleuchtung ist zu einer Notwendigkeit in Beleuchtungsanwendungen geworden. Um die Marktnachfrage nach LED-Produkten zu erfüllen, die aktuellen Engpässe der Produktionskapazität des Unternehmens zu beseitigen und den zukünftigen Bedarf an Geschäftserweiterung zu decken , plant dieses Projekt, technologische Upgrades an der LED-Produktionslinie durchzuführen, Ausrüstung zu aktualisieren, fortschrittliche automatisierte Produktionsanlagen und unterstützende Hardware anzuschaffen, und den Automatisierungsgrad der Werkstatt zu erhöhen. Gleichzeitig wird das Unternehmen IoT-Technologie tiefgreifend mit der industriellen Fertigung integrieren, um ein hochautomatisiertes und informatisiertes intelligentes Fertigungssystem aufzubauen und eine digitale Transformation durchzuführen .

Industriepark Foshan Lighting in Hainan, Phase I: Die Gesamtinvestition des Projekts beträgt 334 Millionen Yuan, wobei 253 Millionen Yuan durch Mittelbeschaffung aufgenommen werden sollen. Um sich an der Entwicklung der nationalen Politik auszurichten und dem Trend zur inländischen Produktion von Meeresbeleuchtungsarmaturen zu folgen und dabei tiefer in den Nischenbereich der LED-Beleuchtung einzudringen, plant das Projekt der Phase I des Industrieparks Foshan Lighting in Hainan den Bau von Produktionshallen, Produktionslinien und unterstützenden Einrichtungen für Meeresbeleuchtungsarmaturen und verwandte Produkte. Dieses Projekt wird die Nachfrage nach Endprodukten in der Meeresbeleuchtungsbranche kombinieren, neue Produktlinien für Meeresbeleuchtung hinzufügen , wobei der Schwerpunkt auf der Förderung der Produktion von Fischfanglampen, Küstenbeleuchtung, Aquakulturbeleuchtung und Tiefseebeleuchtungsprodukten liegt, um das LED-Produktportfolio des Unternehmens weiter zu bereichern und starke Unterstützung für das nachhaltige schnelle Wachstum des Unternehmens zu bieten, wodurch die heimische Beleuchtungsindustrie dabei unterstützt wird, die technischen Barrieren ausländischer Unternehmen in der Tiefseebeleuchtung zu überwinden und die inländische Substitution hochwertiger Meeresausrüstung in China voranzutreiben.

Projekt zum Bau intelligenter Straßenleuchten: Die Gesamtinvestition des Projekts beträgt 92 Millionen Yuan, wovon 92 Millionen Yuan durch Mittelbeschaffung aufgebracht werden sollen. Der Projektstandort befindet sich im Bezirk Gaoming in Foshan. Das Projekt plant die Einführung von Produktionslinien für multifunktionale Smart Poles und intelligente Außenleuchten mit hoher Lichtausbeute sowie den Aufbau der zugehörigen unterstützenden Einrichtungen und Ausrüstungen. Entsprechend den Entwicklungstrends der Branche für intelligente Beleuchtung fügt das Projekt Produktlinien für multifunktionale Smart Poles und intelligente Außenleuchten mit hoher Lichtausbeute hinzu, um das Produktsortiment des Unternehmens weiter zu diversifizieren.

Projekt zum Aufbau und zur Produktion von Kfz-Lichtmodulen: Die Gesamtinvestition des Projekts beträgt 240 Millionen Yuan, wobei 240 Millionen Yuan aus der Mittelbeschaffung verwendet werden sollen. Um dem schnellen Wachstum des Geschäfts mit Kfz-Lichtmodulen gerecht zu werden, plant das Projekt, in Produktionslinien für Kfz-Lichtmodule zu investieren, unterstützt durch automatisierte Ausrüstung und Personal, um die bestehende Produktionskapazität für Kfz-Lichtmodule zu erweitern. Nach Fertigstellung des Projekts wird die industrielle Synergie mit der Tochtergesellschaft Nanning Liaowang weiter vertieft und die Entwicklung der Automobilbeleuchtungsproduktserie von Foshan Lighting vorangetrieben.

Projekt zum Aufbau eines F&E-Zentrums: Die Gesamtinvestition des Projekts beträgt 145 Millionen Yuan, wovon 145 Millionen Yuan aus den eingeworbenen Mitteln stammen sollen. Dieses Projekt wird die bestehenden LED-Beleuchtungsprodukte von Foshan Lighting modernisieren. Das Projekt konzentriert sich auf fünf Hauptbereiche: „Gesunde Beleuchtung“, „Intelligente Beleuchtung“, „Landwirtschaftliche Beleuchtung“, „Marine Beleuchtung“ und „Kfz-Beleuchtung“, um eine Reihe von LED-Beleuchtungsprodukten zu entwickeln und das Produktsortiment in diesen Bereichen kontinuierlich zu erweitern.

Foshan Lighting gab an, dass die Verwendung der eingeworbenen Mittel eng mit der zukünftigen Entwicklungsstrategie des Unternehmens und seinem bestehenden Kerngeschäft verbunden ist. Der Bau von Produktionsprojekten wird dem Unternehmen helfen, seine Produktionskapazität zu erhöhen, seinen Umfang zu erweitern, seine Wettbewerbsvorteile und Rentabilität zu stärken, seine Risikoresistenz zu verbessern und dadurch sowohl den Unternehmens- als auch den gesellschaftlichen Nutzen zu maximieren; der Bau des F&E-Zentrumsprojekts wird dazu beitragen, die F&E-Kapazitäten des Unternehmens zu stärken, den Mehrwert der Produkte zu erhöhen und die Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens zu verbessern.

Laut der Ankündigung hält die Guangsheng-Gruppe vor dieser Emission direkt 6,1 % der Aktien von Foshan Lighting. Die Guangsheng-Gruppe und ihre konzertierten Parteien, Electronics Group, Hong Kong Guangsheng Investment und Hong Kong Huasheng, halten gemeinsam 30,82 % der Aktien des Unternehmens. Die Guangsheng-Gruppe und ihre konzertierten Parteien sind die kontrollierenden Aktionäre des Unternehmens, wobei die Guangsheng-Gruppe der tatsächliche Kontrolleur ist.

Die Guangsheng-Gruppe beabsichtigt, 25 % der gesamten Mittel zu zeichnen, die durch diese Ausgabe von Aktien an bestimmte Objekte aufgenommen werden. Basierend auf der Obergrenze von 409 Millionen Aktien für diese Ausgabe wird erwartet, dass die Guangsheng-Gruppe und die mit ihr zusammenwirkenden Parteien nach Abschluss der Ausgabe gemeinsam mindestens 29,48 % der Aktien des Unternehmens halten werden, wobei sich die Kontrolle über das Unternehmen nicht ändern wird.

Am 15. März veröffentlichte BPSemi die „Bekanntmachung über die Verwendung eigener Mittel zur Übernahme von Anteilen an einer Beteiligungsgesellschaft“ (nachfolgend „Bekanntmachung“ genannt) und beabsichtigt, 38,87 % der Anteile an Nanjing Lingou Chuangxin Electronics Co., Ltd. (nachfolgend „Lingou Chuangxin“ genannt) für 250 Millionen Yuan zu übernehmen.

Die Bekanntmachung gibt an, dass BPS Semiconductor auf Grundlage des strategischen Entwicklungsplans des Unternehmens beabsichtigt, eigene Bargeldmittel zu verwenden, um eine 38,87-prozentige Beteiligung an Lingou Chuangxin von deren Aktionären, GF Xinde Investment Management Co., Ltd. und Zhoushan Hezhongxin Enterprise Management Consulting Partnership (Limited Partnership), zu übernehmen, um die Synergien zwischen beiden Parteien weiter zu stärken, die Effizienz der operativen Entscheidungsfindung des Unternehmens zu verbessern und die Rentabilität zu steigern; der Übernahmepreis beträgt etwa 250 Millionen Yuan. Nach Abschluss der Übernahme wird das Unternehmen 61,61 % der Anteile an Lingou Chuangxin halten , und Lingou Chuangxin wird in den Konsolidierungskreis des Unternehmens einbezogen.

Handelsregisterdaten zeigen, dass BPS bereits im April 2020 eine 5-prozentige Beteiligung an LinkOChip erwarb, wobei das Zielunternehmen damals mit 150 Millionen RMB bewertet wurde und die beiden Parteien hauptsächlich geschäftlich zusammenarbeiteten. Im Oktober 2021 gab BPS bekannt, dass sie 95,75 % der Anteile an Nanjing LinkO für einen Kaufpreis von 613 Millionen RMB übernehmen werde. Nach Abschluss der Transaktion würde LinkOChip eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von BPS werden. Aufgrund nachfolgender Marktveränderungen entschied BPS am 8. März 2022 jedoch, diese Umstrukturierung zu beenden und die Antragsunterlagen zurückzuziehen.

Gemäß den Offenlegungen hielt BPS zum 31. Dezember 2022 einen Anteil von 22,74 % an Lingou Chuangxin und war damit der zweitgrößte Aktionär.

Als führendes inländisches Unternehmen im Bereich der LED-Beleuchtungstreiber-Chips ist das Hauptgeschäft von BPS die Herstellung von Power-Management-Chip-Produkten, wobei das bestehende Sortiment LED-Beleuchtungstreiber-Chips, Motortreiber-Chips, AC/DC-Stromversorgungs-Chips, DC/DC-Stromversorgungs-Chips usw. umfasst.Die Kernprodukte von Lingou Chuangxin sind MCU-Chips, und die Endmärkte sind hauptsächlich Elektrofahrzeuge, Elektrowerkzeuge, Haushaltsgeräte, industrielle Steuerungen usw.

Es ist bekannt, dass die Stromversorgungs-Management-Chips und die Motorsteuerungs- und Treiberchips von BPS eine komplette Motorantriebslösung mit der Motorsteuerungs-MCU von LKsemi bilden können. Die Ankündigung zeigt auch, dass diese Transaktion die Geschäftssynergien zwischen dem Unternehmen und LKsemi in Bereichen wie Produkten, Technologie und F&E fördern wird.

Die vorläufige Gewinnmitteilung für 2022, die von BPSemi veröffentlicht wurde, zeigt, dass das Unternehmen 2022 aufgrund der schrumpfenden Nachfrage im Endverbraucherbereich und gesunkener Produktpreise einen deutlichen Verlust verzeichnete, mit einem gesamten Betriebsumsatz von 1,077 Milliarden Yuan, was einem Rückgang im Jahresvergleich (YoY) von 53,21 % entspricht. Hinsichtlich des Reingewinns erzielte das Unternehmen 2021 einen Reingewinn von 677 Millionen Yuan, während der Reingewinn 2022 bei etwa -207 Millionen Yuan lag, wodurch es von einem Gewinn zu einem Verlust kam.

Im Vergleich dazu ist die operative Leistung der Zielassets relativ stabil. Die Bekanntmachung zeigt, dass Lingou Chuangxin im Jahr 2021 und 2022 einen Umsatz von 91,5578 Millionen RMB bzw. 123,8651 Millionen RMB erzielte, mit einem Reingewinn von 21,4156 Millionen RMB bzw. 42,2237 Millionen RMB.

Vor diesem Hintergrund hat sich BPSemi dafür entschieden, eine 38,87-prozentige Beteiligung an Lingou Chuangxin aus eigenen Mitteln zu erwerben, was ein starkes Vertrauen in das zukünftige Wachstumspotenzial des Akquisitionsziels zeigt.

Im Hinblick auf diese Transaktion hofft BPS Semiconductor, seine Produktlinie weiter auszubauen und zu verbessern sowie die Präsenz in den nachgelagerten Anwendungsmärkten zu beschleunigen. Berichten zufolge teilte Wang Xingchen, Vorstandsekretär von BPS Semiconductor, den Reportern mit, dass die Übernahme eines Teils der Anteile an LKsemi darauf abzielt, deren Motorsteuerungs-MCU-Chips mit den Power-Management-Chipprodukten von BPS Semiconductor zu kombinieren, um gemeinsam Endanwendungsszenarien wie Haushaltsgeräte und Elektrofahrzeuge zu erschließen.