Überblick über die Exporte der chinesischen Beleuchtungsindustrie im ersten Halbjahr 2022: Nachfragerückgang führte zu einem Mengenrückgang, während die Preisinflation den Wert stabil hielt
I. Gesamtsituation
Im ersten Halbjahr 2022 belief sich der Gesamtwert der Exporte von Beleuchtungsprodukten aus China auf 29,008 Milliarden US-Dollar, was einem leichten Rückgang im Jahresvergleich (YoY) von 0,25 % entspricht und insgesamt schwächer ausfiel als der gesamte Exportmarkt. Davon entfielen auf LED-Beleuchtungsprodukte Exporte im Wert von 21,430 Milliarden US-Dollar, mit einem leichten Anstieg im Jahresvergleich (YoY) von 2,10 %. Insbesondere verzeichneten traditionelle Lichtquellenprodukte allgemein erhebliche Rückgänge, während LED-Produkte, Leuchten und Zubehör relativ stabil blieben; Weihnachtslichterketten waren einer der wenigen Wachstumshighlights. Preisfaktoren, die durch die hohe Inflation verursacht wurden, waren die Hauptstütze für die Widerstandsfähigkeit des Exportwerts im ersten Halbjahr.
Im ersten Halbjahr zeigten die Exporte von Beleuchtungsprodukten im Allgemeinen einen Rückgang des Volumens, aber einen Preisanstieg. Das Exportvolumen ging im ersten Halbjahr um etwa 20 % zurück, wobei im zweiten Quartal ein Rückgang von fast 30 % zu verzeichnen war. Es ist offensichtlich, dass die Exportmengen vieler Produkte, einschließlich Produkte mit traditionellen Lichtquellen und LED-Lichtquellen, erheblich gesunken sind. Abgesehen von den Preissteigerungen, die durch erhebliche Anstiege der Vorlaufkosten wie Rohstoffe, Energie und Logistik verursacht wurden, übersteigt der tatsächliche Rückgang des Exportvolumens den in der Exportwertentwicklung widerspiegelten Rückgang.
II. Monatliche und vierteljährliche Aufschlüsselung
Bei Betrachtung der monatlichen Daten wird deutlich, dass das Wachstum der Gesamtausfuhr seit dem vierten Quartal 2021 an eine Grenze gestoßen ist. Im Jahr 2022 ging der Ausfuhrwert im Januar und Februar leicht um 5,3 % zurück; während das Ausfuhrvolumen von März bis Juni sank, stützten preisbedingte Faktoren aufgrund der Inflation den gesamten Ausfuhrwert. Mit der allmählichen Abschwächung dieser Preisfaktoren wird der Abwärtsdruck auf die Gesamtausfuhr weiter zunehmen.
Betrachtet man die Daten nach Quartalen, so verzeichnete das erste Quartal 2022 das erste vierteljährliche negative Wachstum bei den chinesischen Exporten von Beleuchtungsprodukten seit dem Ausbruch der COVID-19-Pandemie im ersten Quartal 2020. Der Rückgang lag jedoch innerhalb der Erwartungen, und der Exportwert sowohl aller Beleuchtungsprodukte als auch von LED-Beleuchtungsprodukten blieb auf einem historischen Höchststand. Mit anderen Worten: Nicht das erste Quartal 2022 war schlecht, sondern der gleiche Zeitraum im Jahr 2021 war ungewöhnlich gut. Die Beleuchtungsexporte im Jahr 2021 erlebten einen gestörten Zyklus ohne klare Hoch- oder Niedrigsaisons. Im ersten Quartal 2021 stieg die Nachfrage nach Konsumgütern aufgrund geldpolitischer Lockerungen und fiskalischer Stimuli stark an. Zusammen mit dem anhaltenden Substitutionseffekt und „vorzeitigen und übermäßigen“ Bestellungen der Kunden aufgrund von Prognosen zu Chip- und Materialengpässen blieb die ausländische Nachfrage hoch. Gleichzeitig wurde unter der nationalen Initiative „Chinesisches Neujahr vor Ort feiern“ eine ausreichende Produktionskapazität für die relevanten Exportunternehmen sichergestellt. Dadurch waren die Exportzahlen des ersten Quartals 2021 nicht nur weit besser als im gleichen Zeitraum der Vorjahre, sondern lagen sogar deutlich über den Daten des dritten und vierten Quartals, die in normalen Jahren traditionell die Hauptsaison darstellen. Diese Situation war anormal und schwer zu replizieren. Daher ist es akzeptabel, dass die Daten zu Beginn des Jahres 2022, als Teil einer zyklischen Erholungsphase, leicht unter denen des gleichen Zeitraums im Vorjahr lagen. Im zweiten Quartal 2022 kehrten die Exporte selbst im Vergleich zur hohen Basis des gleichen Zeitraums im Vorjahr wieder in den Bereich des positiven Wachstums zurück.
3. Marktsituation
Derzeit berichten Exportunternehmen allgemein, dass die europäischen und amerikanischen Märkte relativ schwach sind, was durch Daten bestätigt wird. Im ersten Halbjahr 2022 sank der Wert der chinesischen Exporte von Beleuchtungsprodukten nach Nordamerika um 4,6 %, wobei das Volumen um mehr als 20 % zurückging; die Exporte nach Europa verzeichneten einen Wertverlust von 4,3 % und einen Volumeneinbruch von 17 %. Erwähnenswert ist, dass das Regionale Umfassende Wirtschaftspartnerschaftsabkommen (RCEP), zu dem China, die 10 ASEAN-Staaten, Japan, Südkorea, Australien und Neuseeland (insgesamt 15 Länder) gehören, seit seinem schrittweisen Inkrafttreten Anfang 2022 sofortige Wirkung gezeigt hat. Die Exporte in die RCEP-Länder stiegen im ersten Halbjahr entgegen dem Trend um 9,9 %, was den Rückgang auf den europäischen und amerikanischen Märkten teilweise ausglich. Aus einer anderen Perspektive spiegelt dies auch den Trend wider, dass Teile der Lieferkette der Beleuchtungsindustrie allmählich nach Südostasien abfließen.
Darüber hinaus werfen wir einen Blick auf den heißen Markt Russland-Ukraine. Aufgrund von Logistikstörungen, Handelsunterbrechungen und einem starken Rückgang der Nachfrage, verursacht durch den anhaltenden geopolitischen Konflikt zwischen Russland und der Ukraine, ist der ukrainische Beleuchtungsexportmarkt, der sich auf dem Niveau von zehn Millionen US-Dollar befand, zwischen März und Juni 2022 um über 90 % auf das Niveau von hunderttausend US-Dollar eingebrochen. Derzeit bleibt die Aussicht auf den Krieg ungewiss, und die Erholung des Exportmarktes in die Ukraine ist noch ein langer und beschwerlicher Weg.
Im Vergleich dazu stehen verwandte Unternehmen derzeit vor vielen Nachteilen beim Export nach Russland, wie schrumpfende Nachfrage, schwierige Transaktionen, Inflationsdruck und Angebotsengpässe. Gestützt auf die Erfahrung des kliffartigen Rückgangs des Exports nach Russland nach der Krim-Krise 2014 und unter Berücksichtigung der beispiellosen umfassenden Wirtschaftssanktionen des Westens gegen Russland ist es sehr wahrscheinlich, dass die russische Wirtschaft im Jahr 2022 erheblich schrumpfen wird, was die Aussichten für den Export von Beleuchtungsprodukten nach Russland alles andere als optimistisch macht. Obwohl die Märkte Russlands und der Ukraine einen kleinen Anteil am gesamten Exportmarkt für Beleuchtung ausmachen, mit relativ begrenzten direkten Auswirkungen, hat der Schmetterlingseffekt, der durch die Eskalation der Situation verursacht wurde, bereits einen unermesslichen negativen Einfluss auf die Erholung der Weltwirtschaft während der Pandemie gehabt.
4. Herkunftsort
Betrachtet man die Veränderungen im Anteil der registrierten Standorte für Exportlieferungen, haben Guangdong und Zhejiang ihre führenden Positionen seit langem gefestigt und machen 60 % der gesamten Exporte des Landes aus. Der Ausbruch in Shanghai, der im März begann, hatte jedoch nicht nur erhebliche Auswirkungen auf die lokalen Lieferungen von Beleuchtungsexporten in Shanghai, sondern wirkte sich auch nachteilig auf die Exporte in der gesamten Region des Jangtse-Deltas aus.
V. Ursachenanalyse und Prognose
Nachfrageseitige Kontraktion
1. Das ständige Auftreten neuer Virusvarianten und regionale geopolitische Konflikte haben die Erholung der globalen Marktnachfrage behindert.
2. Die entwickelten Volkswirtschaften wie Europa und die USA sind dieses Jahr in einen Zyklus der geldpolitischen Straffung eingetreten, die Nachfrage befindet sich auf einem Abwärtstrend, und die anhaltend hohe Inflation wird die Nachfrage weiter dämpfen.
3. Immer mehr Länder entscheiden sich für ein Zusammenleben mit dem Virus, was zu einer Verschiebung der Marktnachfrage von Produkten hin zu Dienstleistungen führt und einen natürlichen Rückgang der Nachfrage nach langlebigen Konsumgütern wie Beleuchtungsprodukten zur Folge hat.
4. Die Nachfrage nach Produkten im Zusammenhang mit den Konzepten „Epidemieprävention“ und „Heimwirtschaft“, die durch die Pandemie stark angestiegen war, hat ihren Höhepunkt erreicht und ist zurückgegangen (wobei die Beleuchtung für wissenschaftliche Forschung und Medizin um über 90 % sank; UV-Lampen um fast 30 % zurückgingen; die Menge an LED-Glühfadenlampen sich halbierte; und LED-Pflanzenwachstumslampen um etwa 15 % sanken), was ihre belebende Wirkung auf den gesamten Export schwächte.
5. Ausländische Kunden haben im vergangenen Jahr „vorzeitige und übermäßige“ Bestellungen aufgegeben, basierend auf ihrer Prognose des Trends zum „Chipmangel und Materialknappheit“. Zudem hat die Pandemie die Lieferketten und die Logistik gestört, was zu einer geringen Effizienz der Lagerumschlagshäufigkeit führte. Der daraus resultierende große Bestand an积压库存 (Anmerkung: im Originaltext chinesisch, hier als „Lagerüberhang“ übersetzt) hat die Beschaffung neuer Aufträge eingeschränkt.
6. Insbesondere schwächt sich der „Transfer-Substitutionseffekt“ der chinesischen Fertigung im Ausland ab, während andere Herstellungsländer die Wiederaufnahme von Arbeit und Produktion weiter vorantreiben, was den Überlaufdruck auf die Lieferkette der Beleuchtungsindustrie verringert.
Druck auf der Angebotsseite
Während sie den starren Anstieg der Kosten für Materialien, Logistik, Arbeitskräfte, Land und Energie tragen, haben die seit März wiederkehrenden inländischen Ausbrüche die Produktionskapazität und die Koordination der Lieferkette der betroffenen Unternehmen erheblich negativ beeinflusst. Darüber hinaus haben eine überhitzte Kosteneinflation im vorgelagerten Bereich und eine schwache Marktdeflation im nachgelagerten Bereich die mittlere Fertigung unter Druck gesetzt, wobei die anhaltende Divergenz der Gewinnmargen zwischen vor- und nachgelagerten Sektoren den Überlebensspielraum der Unternehmen weiter einengt. Der Kern des allgemeinen Rückgangs des Exportvolumens bei gleichzeitig steigenden Preisen im ersten Halbjahr besteht darin, dass die ohnehin schon schmalen Gewinne der Beleuchtungsmanufacturindustrie fast vollständig zur Absicherung gegen den Anstieg verschiedener vorgelagerter Kosten verwendet wurden. Die Branche hat sich von früherem „Geld mit harter Arbeit verdienen“ zur heutigen weit verbreiteten Situation von „harter Arbeit ohne Gewinn“ entwickelt, was der nachhaltigen Entwicklung der gesamten Branche grundsätzlich abträglich ist.
Prognose für das zweite Halbjahr
In der aktuellen Lage haben sich Angebot und Nachfrage von einem Anstieg zu einem Rückgang gewandelt, der Inflationsdruck steigt weiter an und die Endverbraucher stehen unter Druck. Gleichzeitig haben wiederkehrende Pandemieausbrüche und geopolitische Konflikte zu weiteren Abwärtsrevisionen der Erwartungen sowohl im Produktions- als auch im Konsumsektor geführt, was die Erreichung der Wachstumsziele recht schwierig macht. Angesichts des hohen Basiseffekts aus dem gleichen Zeitraum des Vorjahres und des Eintritts der Rohstoffpreise in einen rückläufigen Zyklus ist es unwahrscheinlich, dass der Export nach Abschwächung der Preisfaktoren das starke Wachstum der letzten zwei Jahre wiederholen wird; ein negatives Wachstum kann nicht ausgeschlossen werden.
Derzeit haben die branchenweiten Vorteile, die durch technologische Innovationen bei LED-Lichtquellen erzielt wurden, nahezu ihr Maximum erreicht. Das schrittweise Wachstum der effektiven Nachfrage nimmt ab, und die Beleuchtungsindustrie ist in eine Ära des Wettbewerbs um bestehende Marktanteile eingetreten. In Zukunft wird sich die relativ begrenzte Nachfrage zunehmend auf hochwertige Produktionskapazitäten konzentrieren, die über zentrale Wettbewerbsfähigkeit in Technologie oder Markt sowie über Kontrollfähigkeiten in der Lieferkette verfügen. Die vollständig wettbewerbsorientierte Situation wird auch eine große Anzahl mittelmäßiger Unternehmen dazu zwingen, den Markt zu verlassen. Daher sollten große, qualitativ hochwertige Beleuchtungsunternehmen ihre strategische Ausrichtung beibehalten, ihre komparativen Vorteile nutzen, sich auf ihr Kerngeschäft konzentrieren und geduldig auf bessere Zeiten warten.