ملخص | صعب! شهدت معظم الشركات المدرجة في قطاع LED انخفاضًا في صافي الربح خلال الربع الأول!

الربع الأول هو موسم ركود تقليدي لصناعة أشباه الموصلات. بالإضافة إلى ذلك، وبسبب تأثير جولات جديدة من الأوبئة، وفقًا لإحصاءات غير كاملة، باستثناء بعض الشركات مثل Bull وLeyard وAbsen وMao Shuo Power Supply، شهدت معظم الشركات المدرجة المرتبطة بـ LED انخفاضًا في صافي الربح في تقارير الربع الأول، بل وسجلت بعضها خسائر.

مجموعة بول

أصدرت مجموعة بول تقريرها للربع الأول من عام 2022، محققة إيرادات بقيمة 3.078 مليار يوان، بزيادة على أساس سنوي (YoY) بنسبة 19.58٪، وصافي ربح مخصص لمساهمي الشركة الأم بقيمة 641 مليون يوان، بزيادة على أساس سنوي (YoY) بنسبة 5.68٪.

أعلنت مجموعة بول أنها ستواصل تعميق تركيزها على ثلاثة قطاعات أعمال رئيسية: الوصلات الكهربائية، والإضاءة الكهربائية الذكية، وملحقات الأجهزة الرقمية. وبينما تعزز باستمرار مزاياها في قناة البيع الموجهة للمستهلكين (ToC)، ستوسع بقوة جهودها في قناة البيع الموجهة للأعمال (ToB)، وتسرع استكشاف الأسواق الخارجية وتسريع انتشارها العالمي.

في تقريرها السنوي لعام 2021، ذكرت مجموعة بول أيضاً أن الشركة ستركز على المسارين الرئيسيين للنظم البيئية الذكية والطاقة الجديدة، مستفيدة من مزاياها الأساسية لتنظيم أعمالها، وبناء نظام بيئي منزلي ذكي متكامل يتمحور حول الإضاءة بدون مصباح رئيسي، ودعم تطوير صناعة الطاقة الجديدة في الوقت نفسه، وتقديم منتجات وخدمات كهربائية أفضل وأكثر للمستهلكين.

إضاءة OPPLE

كشفت OPPLE Lighting عن تقريرها للربع الأول: حققت الشركة الإيرادات بقيمة 1.455 مليار يوان في الربع الأول، بانخفاض على أساس سنوي (YoY) بنسبة 17.14%؛ وصافي الربح العائد لمساهمي الشركة المدرجة بلغ 66.247 مليون يوان، بانخفاض على أساس سنوي (YoY) بنسبة 50.88%؛ وربح السهم الأساسي بلغ 0.09 يوان، بانخفاض على أساس سنوي (YoY) بنسبة 50%.

وفقًا للتحليل، فإن أداء إيرادات الشركة يتعرض لضغوط بسبب عوامل مثل تفشي الوباء المتكرر وضعف قطاع العقارات.

فيما يتعلق باستراتيجية التطوير، ذكرت شركة OPPLE للإضاءة أن الشركة تلتزم باستمرار بالعلامات التجارية المستقلة، وتعزز بناء العلامة التجارية بشكل منهجي، وتستغل فرص التنمية الإقليمية الوطنية وترقية الاستهلاك الصناعي، وتركز على احتياجات المستخدم، وتدفع الابتكار من خلال التكنولوجيا، وتعتمد على التصنيع الرقمي والذكي، وتهدف إلى أن تصبح مزودًا رائدًا لحلول أنظمة الإضاءة الشاملة في الصناعة، وتتوسع بنشاط في مجالات المنزل الذكي وغيرها من خلال استراتيجية النظام البيئي:

من حيث المنتجات، نكتشف بعمق احتياجات المستخدمين للإضاءة في سيناريوهات متنوعة مثل المنازل وتجارة التجزئة والصناعة والطرق، محققين ارتقاءً في الخدمة من المنتجات الفردية إلى حلول الإضاءة. وقد أنشأنا آلية ضمان خدمة شاملة لدورة الحياة الكاملة تركز على المستخدم، وقدرات سريعة لتقديم الحلول عبر السلسلة الكاملة. أما فيما يتعلق بالقنوات، فإن الشركة تقوم بنشاط بتطوير وتمكين قنوات البيع التقليدية القائمة، وتعزيز الوعي بالعلامة التجارية وقيمتها من خلال التواجد الرقمي للعلامة التجارية والأعمال. وفي الوقت نفسه، نواصل استكشاف قنوات جديدة لتعزيز مزايا قنوات البيع؛ وبالنسبة للأسواق ذات الإمكانات الكبيرة في المناطق الأقل نمواً، نقوم بالنشر السريع ووضع الاستراتيجيات المناسبة لتوسيع ميزتنا التنافسية في الأسواق العميقة.

مدفوعين بالابتكار التكنولوجي ومتمسكين بفلسفة التصميم "المتمحورة حول الإنسان"، نزيد الاستثمار في تكنولوجيا الإضاءة لقيادة فهم وتطبيق الضوء بشكل أكبر. وفي الوقت نفسه، نستمر في التركيز الاستراتيجي على "الإضاءة الذكية"، مستفيدين من تقنيات إنترنت الأشياء والذكاء الاصطناعي للتأثير على الشركاء والمستخدمين من خلال تقديم معايير إضاءة OPPLE التي تتسم بـ "الصحة، الذكاء، والاحترافية"، وبالتالي بناء نظام بيئي للإضاءة الذكية.

أسهم شينغيو

بلغت إيرادات شركة شينغيو شيرز في الربع الأول من عام 2022 مبلغ 2.132 مليار يوان، بزيادة على أساس سنوي (YoY) بنسبة 11.60٪؛ وبلغ صافي الربح العائد لمساهمي الشركة المدرجة 270 مليون يوان، بانخفاض على أساس سنوي (YoY) بنسبة 5.61٪.

إضاءة توسبو

في الربع الأول من عام 2022، حققت شركة توبسو للإضاءة إيرادات بلغت 1.256 مليار يوان، بزيادة على أساس سنوي بنسبة 4.56٪. وبلغ صافي الربح العائد لمساهمي الشركة المدرجة 60.1078 مليون يوان، بانخفاض على أساس سنوي بنسبة 36.62٪.

صرحت توبسو للإضاءة بأن انخفاض صافي الربح كان بشكل رئيسي نتيجة مكاسب حقوق الملكية الناتجة عن التصرف في أعمال البلاستيك الهندسي التابعة لشركتها الفرعية خلال نفس الفترة من عام 2020.

ليارد

في الربع الأول من عام 2022، حققت شركة لياارد إيرادات بقيمة 1.762 مليار يوان، بزيادة سنوية قدرها 18.21٪؛ وبلغ إجمالي هامش الربح 30.81٪؛ وصافي الربح العائد لمساهمي الشركة المدرجة بلغ 115 مليون يوان، بزيادة سنوية قدرها 10.75٪.

أعلنت شركة لياريد أنه بسبب تكرار الوباء المحلي في الربع الأول، تأثر أعمال المبيعات المباشرة، وخاصة جولات السياحة الليلية الثقافية، بشكل كبير من حيث مناقصات المشاريع، التنفيذ، القبول، والتسوية النهائية. لذلك، كان نمو الإيرادات وصافي الربح خلال الفترة المبلغ عنها مدفوعًا بقطاع الشاشات الذكية، حيث بلغت حصته من الإيرادات 86٪، بزيادة قدرها 33٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. في أعمال الشاشات الذكية، تسارع تعافي الأسواق الخارجية منذ النصف الثاني من العام الماضي، محققًا نموًا سنويًا بنسبة 56٪ حتى نهاية الربع الأول، مع ارتفاع حصتها إلى 36٪.

خلال فترة التقرير، قدمت شركة لياارد خدمات شاشات LED وأنظمة التحكم في البث لحفلي الافتتاح والختام للألعاب الأولمبية الشتوية والألعاب البارالمبية الشتوية في بكين، مما ضمن العرض المثالي لهذه الأحداث الكبرى. تتألف منصة حفل افتتاح الألعاب الأولمبية الشتوية من شاشة أرضية، ومكعب الجليد، وشلال جليدي، وشاشات المدرجات الشمالية والجنوبية، بمساحة إجمالية تبلغ حوالي 14,500 متر مربع، وهي أكبر شاشة LED في العالم. قدمت لياارد ما يقرب من 10,000 متر مربع من شاشات LED، وهو ما يمثل حوالي 70٪ من إجمالي مساحة العرض. بالإضافة إلى ذلك، قدمت لياارد دعم المؤثرات البصرية للمراكز التشغيلية الرئيسية الثلاثة، وأربعة ملاعب على المستوى الوطني، وثمانية مراكز قيادة للألعاب الأولمبية الشتوية.

بالنظر إلى المستقبل، خلال الفترة 2022-2024، تتموضع استراتيجية تطوير الشركة على أنها “الريادة التكنولوجية، ترتيب الصناعة، توسيع التطبيقات”:

الريادة التكنولوجية: استعدادًا لفتح سوق التطبيقات واسعة النطاق في عصر Micro LED، ستواصل الشركة زيادة استثماراتها في تقنية Micro LED. ومن خلال البحث والتطوير الذاتي، والبحث والتطوير التعاوني، والاستثمارات الأسهم، وغيرها من الأساليب، سنواصل التغلب على التحديات التقنية وقيادة الابتكار والتطور التكنولوجي في صناعة الشاشات العالمية.

التوزيع الصناعي: لتعزيز القدرة التنافسية الأساسية للشركة باستمرار وتقليل تكاليف الإنتاج، ستقوم الشركة بتنفيذ توزيعها الصناعي عبر الروابط ذات الصلة في مراحل سلسلة التوريد العليا والدنيا من خلال طرق متنوعة مثل الاستثمار والمشاريع المشتركة والتعاون.

توسيع التطبيقات: توسيع مجالات تطبيق منتجات شاشات LED، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر شاشات المؤتمرات المتكاملة LED، والشاشات ذات الخطوة الدقيقة للاستخدام الخارجي، وحلول العرض الغامرة للغاية، وتجارب الواقع الافتراضي، والميتافيرس.

أبسن

في الربع الأول من عام 2022، حققت أبسن إيرادات بلغت 493 مليون يوان، بزيادة على أساس سنوي (YoY) بنسبة 34.42٪؛ وبلغ صافي الربح العائد لمساهمي الشركة المدرجة 19.4554 مليون يوان، بزيادة على أساس سنوي (YoY) بنسبة 177.17٪، محولة الخسائر إلى أرباح.

في توقعات الأرباح المعلنة في أوائل أبريل، ذكرت شركة أبسن أن الطلبات الموقعة في الربع الأول بلغت حوالي 710 ملايين يوان، بزيادة على أساس سنوي (YoY) بنحو 37% مقارنة بـ 520 مليون يوان في الربع الأول من عام 2021. ومن بينها، بلغت الطلبات الموقعة في السوق الخارجية 370 مليون يوان، بزيادة سنوية قدرها 61%؛ بينما بلغت الطلبات الموقعة في السوق المحلية 340 مليون يوان، بزيادة سنوية قدرها 17%.

في الربع الأول، شكلت الإيرادات من الأسواق الخارجية 60.1% من إجمالي الإيرادات لشركة أبسن. وفي سجلات أنشطة علاقات المستثمرين السابقة، ذكرت أبسن أن جائحة الخارج قد تشهد نقطة تحول في عام 2022، مع توقعات بانتعاش السوق. إذا عاد الحياة إلى طبيعتها في الخارج، فستستأنف تدريجياً العديد من سيناريوهات تطبيق شاشات LED الكبيرة ومن المتوقع أن تحقق نمواً سريعاً. خلال السنوات الثلاث المقبلة، ستواصل أبسن التركيز على أعمال شاشات العرض LED.

بالإضافة إلى ذلك، ذكرت أبسن في توقعات أرباحها السابقة أن اضطرابات سلسلة التوريد والعواقب الأخرى الناجمة عن عوامل مثل الوباء في هونغ كونغ وشنتشن والحرب الروسية الأوكرانية أدت إلى عدم الاعتراف بإيرادات تبلغ حوالي 70 مليون يوان صيني في الربع الأول. سيتم تحقيق هذا الجزء من الإيرادات تدريجياً في الأشهر القادمة.

موسو باور

في الربع الأول من عام 2022، حققت شركة MOSO Power إيرادات بلغت 338 مليون يوان صيني، بزيادة على أساس سنوي (YoY) بنسبة 1.76٪؛ وصافي الربح العائد لمساهمي الشركة المدرجة بلغ 9.6379 مليون يوان صيني، بزيادة على أساس سنوي (YoY) بنسبة 6.80٪.

سانان أوبتوالكترونيكس

أصدرت شركة سانان أوبتوإلكترونيكس تقريرها للربع الأول من عام 2022. حققت الشركة إيرادات بلغت 3.107 مليار يوان في الربع الأول، بزيادة على أساس سنوي (YoY) بنسبة 14.35٪؛ وبلغ صافي الربح العائد لمساهمي الشركة المدرجة 429 مليون يوان، بانخفاض على أساس سنوي (YoY) بنسبة 22.94٪.

أعلنت شركة سانان أوبتوإلكترونيكس أنه نتيجة لتدابير السيطرة على الجائحة، والصيانة السنوية، وتعديلات وتيرة العملاء في المراحل اللاحقة من سلسلة التوريد، حقق قطاع الدوائر المتكاملة إيرادات بلغت 620 مليون يوان وصافي ربح قدره 152 مليون يوان. وقد تأثر قطاع المرشحات بالجائحة، مما منع بعض العملاء من إتمام عمليات تدقيق المصانع بنجاح وأثر على الشحنات، فلم تتحقق سوى إيرادات مبيعات بقيمة 16 مليون يوان. ووفقاً للتواصل الأولي مع العملاء، سيتم تعويض هذا النقص تدريجياً مع زوال آثار الجائحة.

في الربع الأول، زادت مخزون الشركة بمقدار 712 مليون يوان مقارنة بـ 31 ديسمبر 2021، بما في ذلك زيادة قدرها 150 مليون يوان في المواد الخام، و139 مليون يوان في المنتجات قيد التصنيع، و65 مليون يوان في المنتجات شبه المصنعة، و358 مليون يوان في السلع الجاهزة. شملت الزيادة البالغة 358 مليون يوان في السلع الجاهزة 230 مليون يوان من أعمال رقائق النمو الإبيتاكسي LED، و99 مليون يوان من أعمال الدوائر المتكاملة، و29 مليون يوان من أعمال منتجات تطبيقات LED.

تشانجلايت للإلكترونيات الضوئية

أصدرت تشانجلايت أوبتوإلكترونيكس تقريرها للربع الأول، مشيرة إلى أنه في الربع الأول من هذا العام، حققت الشركة إيرادات بقيمة 403 مليون يوان، بانخفاض على أساس سنوي (YoY) بنسبة 7.84%؛ وكان صافي الربح العائد لمساهمي الشركة المدرجة خسارة قدرها 7.1997 مليون يوان، بانخفاض على أساس سنوي (YoY) بنسبة 116.66%.

وفقًا للتقارير، في الربع الأول من عام 2022، استحوذت شركة هايسنس فيجوال تكنولوجي على 109.95 مليون سهم جديد من شركة تشانجلايت أوبتوإلكترونيكس. وحتى 25 مارس 2022، كانت هايسنس فيجوال تكنولوجي تمتلك إجمالي 106.74 مليون سهم من شركة تشانجلايت أوبتوإلكترونيكس، بما يمثل 12.29% من إجمالي رأس مال الشركة المساهم، لتصبح أكبر مساهم في الشركة.

في 8 مارس، أنهت شركة تشانجلايت للإلكترونيات الضوئية رسميًا جمع مبلغ 1.5 مليار يوان من خلال إصدار أسهم موجه لمستثمرين محددين. ستُوجَّه الأموال المُجمَّعة بشكل رئيسي نحو مشاريع البحث والتطوير والتصنيع لرقاقات LED من نوع Mini/Micro وLED ذات الفعالية الضوئية العالية. بعد اكتمال المشروع، ستزداد الطاقة الإنتاجية السنوية الإجمالية بمقدار 6.36 مليون وحدة من رقاقات Mini LED BLU، وMini LED GB، وMicro LED، وLED ذات الفعالية الضوئية العالية.

BPS

في الربع الأول من عام 2022، حققت شركة BPSemi إيرادات بلغت 302 مليون يوان، بانخفاض على أساس سنوي (YoY) بنسبة 25.93٪؛ كان صافي الربح العائد لمساهمي الشركة المدرجة خسارة قدرها 11 مليون يوان، بانخفاض بنسبة 116.60٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، متحولاً من الربح إلى الخسارة.

أفادت شركة BPSemi أن الأسباب الرئيسية لانخفاض مبيعات المنتجات خلال فترة التقرير هي كما يلي:

① منذ عام 2021، وتأثراً بالجائحة العالمية، تأخرت أوقات التسليم للشحن البحري الدولي والخدمات اللوجستية الأخرى بشكل كبير. وقد اعتمد العملاء في الخارج على تقديم الطلبات وتخزين البضائع مسبقاً لضمان تسليم المنتجات، مما أدى إلى زيادة صارمة في مستويات المخزون الإجمالية في مجالي النقل والتصنيع. ثانياً، أدى العمل من المنزل إلى زيادة تحفيز طلب المستخدمين النهائيين على بعض منتجات الاستهلاك. وبالاقتران مع حقيقة أن توسعات العرض في المنبع، مثل طاقة إنتاج الرقائق السيليكونية، تتطلب دورة زمنية معينة، فإن سوق الرقائق بشكل عام يعاني من نقص في العرض. وقد دفعت توقعات ارتفاع الأسعار عملاء المصب إلى تعزيز رغبتهم في التخزين. وأسفرت الأسباب المذكورة أعلاه موضوعياً عن تخزين في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2021 تجاوز الطلب النهائي في السوق. ومنذ الربع الرابع من عام 2021، انخفض طلب عملاء المصب على منتجات الشركة بشكل ملحوظ لاستهلاك المخزون السابق، وهو ما استمر في التأثير على حجم مبيعات منتجات الشركة في الربع الأول من هذا العام.

② في الربع الأول من عام 2022، أدى الانتشار العالمي لفيروس أوميكرون وانتشاره داخل الصين إلى تأثير معين على الخدمات اللوجستية المحلية وأنشطة الإنتاج عبر سلسلة التوريد من المنبع إلى المصب. بدءًا من منتصف مارس، تأثرت منطقة شنغهاي حيث يقع مقر الشركة بشدة بالوباء، وشكلت القيود اللوجستية تحديات معينة لمبيعات المنتجات.

③ في الربع الأول من السنوات السابقة، وتأثراً بإغلاق مصانع تصنيع إضاءة LED في المصب خلال عطلة رأس السنة الصينية، كانت نسبة المبيعات السنوية منخفضة نسبياً. ومع ذلك، في الربع الأول من عام 2021، وبسبب ضيق الطاقة الإنتاجية للرقائق (wafers) في المنبع، كان هناك طلب قوي على التخزين من قبل عملاء المصب في صناعة الشركة، مما أدى إلى موسم ركود غير معتاد بالنشاط. بلغت شحنات منتجات الشركة في الربع الأول من عام 2021 ما يعادل 25% من إجمالي الشحنات السنوية، وهو ارتفاع ملحوظ مقارنة بـ 19% في عام 2019 و16% في عام 2020. وفي الربع الأول من عام 2022، خف اختلال التوازن بين العرض والطلب في الصناعة، وعادت إلى موسم الركود الموسمي الطبيعي.

بالإضافة إلى ذلك، خلال فترة التقرير، انخفض هامش الربح الإجمالي لشركة BPSemi بنسبة 7.60% على أساس سنوي (YoY)، وكان ذلك مرتبطًا بأسعار شراء المواد الخام. خلال فترة التقرير، ارتفع متوسط تكلفة الشركة بنسبة 50.63% مقارنة بنفس الفترة من العام السابق.

فومان مايكرو

في الربع الأول من عام 2022، حققت شركة فومان مايكرو إيرادات بقيمة 276 مليون يوان، بزيادة على أساس سنوي (YoY) بنسبة 3.61٪؛ وصافي الربح العائد لمساهمي الشركة المدرجة بلغ 55.56 مليون يوان، بانخفاض على أساس سنوي (YoY) بنسبة 9.69٪.

تعد فومان مايكرو شركة مصنعة لشرائح المشغلات. في عام 2022، ستسرع الشركة بناء مصنع التغليف والاختبار في بينغشان. عند اكتمال المشروع، ستضيف الشركة خطوط إنتاج جديدة للتغليف لشرائح الترددات الراديوية 5G والمنتجات ذات الصلة؛ وتوسيع الطاقة الإنتاجية لشاشات LED ذات المسافات الصغيرة، وشرائح إدارة الطاقة، وغيرها من الشرائح.

MLS

أعلنت شركة MLS Co., Ltd. عن نتائج الربع الأول، مشيرة إلى أن الإيرادات في الربع الأول من عام 2022 بلغت حوالي 3.995 مليار يوان، بانخفاض على أساس سنوي (YoY) بنسبة 10.7٪؛ وصافي الربح العائد لمساهمي الشركة المدرجة بلغ حوالي 182 مليون يوان، بانخفاض على أساس سنوي (YoY) بنسبة 38.65٪.

هونغلي زهيوي

وفقًا لتقرير الربع الأول من عام 2022 الذي أصدرته شركة Hongli Zhihui، حققت الشركة إجمالي إيرادات تشغيلية بلغ 837 مليون يوان خلال الفترة المشمولة بالتقرير، بانخفاض على أساس سنوي (YoY) بنسبة 2.27٪؛ وانخفض صافي الربح العائد لمساهمي الشركة المدرجة بنسبة 12.97٪ على أساس سنوي (YoY).

ريفوند للإلكترونيات الضوئية

كشفت شركة Refond Optoelectronics عن تقريرها للربع الأول من عام 2022، محققة إيرادات بلغت 309 مليون يوان صيني، بزيادة على أساس سنوي (YoY) بنسبة 0.45%؛ كان صافي الربح العائد لمساهمي الشركة المدرجة خسارة قدرها 3.63 مليون يوان صيني، متحولاً من الربح إلى الخسارة على أساس سنوي (YoY)، بانخفاض بنسبة 124.72% مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق.

ذكرت شركة Ruifeng Optoelectronics أن الأسباب الرئيسية للخسارة الصافية المخصصة لمساهمي الشركة المدرجة خلال فترة التقرير كانت انخفاض إجمالي ربح المبيعات بسبب المنافسة الشديدة في السوق، وزيادة خسائر انخفاض القيمة الائتمانية خلال فترة التقرير.

AMEC

في الربع الأول من عام 2022، حققت شركة AMEC إيرادات بلغت 949 مليون يوان، بزيادة على أساس سنوي (YoY) بنسبة 57.31%؛ وصافي الربح العائد لمساهمي الشركة المدرجة بلغ 117 مليون يوان، بانخفاض على أساس سنوي (YoY) بنسبة 14.94%.

ذكرت شركة AMEC أن الأسباب الرئيسية لنمو الإيرادات كانت الاستفادة من تطور سوق معدات أشباه الموصلات والمزايا التنافسية لمنتجات الشركة. بلغت إيرادات معدات الحفر في فترة التقرير هذه 714 مليون يوان، بزيادة على أساس سنوي (YoY) بنحو 105.03٪. ومع ذلك، نظرًا لأن إيرادات الطلبات واسعة النطاق الموقعة حديثًا لمعدات Mini LED MOCVD لم يتم الاعتراف بها بعد في هذه الفترة، فإن إيرادات معدات MOCVD كانت 42 مليون يوان، بانخفاض بنحو 68.59٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق.