صناعة إضاءة LED تدخل مرحلة النمو السريع

في الآونة الأخيرة، انخفضت أسعار منتجات إضاءة LED بشكل ملحوظ، حيث يبلغ سعر LED نحو ضعف سعر مصابيح الفلورسنت بنفس السطوع، ولكن يمكن استرداد التكلفة الإضافية خلال 2-3 سنوات. وبالنظر إلى استمرار اتجاه انخفاض أسعار مصابيح LED وخارطة طريق التخلص من المصابيح المتوهجة في الصين بحلول عام 2016، فإن اتجاه استبدال إضاءة LED لمصابيح الفلورسنت والمصابيح المتوهجة التقليدية قد اتضح، وستكون سرعة انتشار إضاءة LED أسرع بكثير من سرعة انتشار مصابيح الفلورسنت في حينها، حيث تدخل نطاق انفجار المبيعات ويرتفع معدل الاختراق بسرعة. وهذه أيضًا هي السبب الرئيسي وراء إقبال السوق العالمية على LED في الآونة الأخيرة.

شرائح المنبع: «التكامل» هو الأساس

حاليًا، يحتاج سوق LED العالمي إلى حوالي 1000 وحدة MOCVD لتحقيق التوازن بين العرض والطلب، وتوجد فائض واضح في العرض. ومع ذلك، إذا وصل معدل اختراق الإضاءة إلى 30%، فسيكون العرض والطلب متوازنين بشكل أساسي. وإذا وصل معدل اختراق سوق الإضاءة العالمي إلى 100%، فلا يزال هناك عجز قدره 2500 وحدة MOCVD في الوقت الحالي. ولكن الأسباب الرئيسية التي حدت سابقًا من معدلات استخدام الطاقة الإنتاجية، بالإضافة إلى الطلب، كانت في الغالب عدم كفاية إتقان الشركات المحلية لتقنيات وعمليات إنتاج الرقائق الوبريات (Epitaxial Wafers). ومع نضج تقنيات بعض الشركات تدريجيًا، من المتوقع أن تبدأ في دمج الصناعة المنبع.

التغليف في المرحلة الوسطى: «الحجم» أولاً

المهمة الأكثر أهمية لصناعة التغليف في المرحلة الوسطى في المرحلة الحالية يجب أن تكون اكتساب مزايا الحجم من خلال التوسع، وبالتالي تحقيق مستويات ربح أعلى من متوسط الصناعة. ومن المتوقع أن تكرر هذه الشركات مسار التطور السريع الذي سلكته الشركات الرائدة في صناعة الألياف الضوئية والكابلات من عام 2004 إلى عام 2010، عندما نمت القيمة السوقية لهذه الشركات بأكثر من 10 أضعاف خلال 5 سنوات.

التطبيقات في المرحلة النهائية: «القناة» هي الملك

مع انتقال محور نمو إضاءة LED نحو الإضاءة التجارية والسكنية. أصبحت قنوات بيع الإضاءة التقليدية ذات أهمية متزايدة لشركات LED.

نفضل الشركات القادرة على تشكيل تحالفات مع شركات قنوات الإضاءة التقليدية.

　　التطوير المتوسط المدى (3-5 سنوات): متفائلون بنموذج تكامل سلسلة الصناعة.

　　على الرغم من وجود فائض نسبي في طاقة الإنتاج upstream، إلا أنه على المدى المتوسط، وبما أن تكاليف الرقائق لا تزال تشكل الجزء الأكبر، ينبغي لشركات البحث والتطوير upstream في الصناعات الناضجة أن تحصل على زمام المبادرة في التسعير، وبالتالي تحقيق 70% من الأرباح، بينما تحقق الشركات في منتصف السلسلة حوالي 20%. لا نزال متفائلين بنموذج تطوير الشركات القادرة على التكامل upstream وdownstream.

　　التطوير طويل المدى (5 سنوات فأكثر): إرشادات من نموذج الإوز الطائر.

　　حاليًا، تخضع صادرات منتجات LED لقيود براءات الاختراع، ولكن مع انتهاء صلاحية براءات الاختراع الأساسية لتقنية LED خلال العامين إلى الثلاثة أعوام الماضية، من المتوقع أن تتمكن الشركات الرائدة في قطاع LED التي تمتلك احتياطيات تقنية من فتح الأسواق الدولية في المستقبل القريب.

　　الخلاصة:

على المدى القصير (1-2 سنوات)، نحن متفائلون بشأن الفرص الصناعية الشاملة التي يجلبها الارتفاع المستمر في معدل انتشار إضاءة LED. على المدى المتوسط (3-5 سنوات)، نفضل الشركات القادرة على دمج سلسلة الصناعة في المنبع والمصب. على المدى الطويل (أكثر من 5 سنوات)، ستحظى الشركات الرائدة ذات الاحتياطيات التقنية المؤكدة بفرص هائلة للإبحار في الخارج واستكشاف الأسواق الدولية.